宋娟 管理会计知识汇 2021-03-02
本文以货币资金的报表项目为切入点，通过实例，与您一起分享那些企业经营者本来不想让我们知道的企业“内部秘密”。
财务报表作为企业对外发布经营信息的载体，很多时候都能“一叶落而知天下秋”，即便只关注会计报表的一些项目，也能分析出企业财务状况和经营形势的很多“小秘密”。本文以货币资金的报表项目为切入点，通过实例，与您一起分享那些企业经营者本来不想让我们知道的企业“内部秘密”。货币资金，通俗地讲就是现金，或者流通性与现金类似的现金等价物。按字面意思理解，货币资金是企业的“真金白银”，还能有什么秘密？但是事实上，一个企业的货币资金可以说大有文章，或者说陷阱重重。货币资金在企业整个资产规模中所占的比重、企业货币资金的变化等，都在悄无声息地给投资人、债权人甚至是供应商等传递着企业经营情况和偿债能力变化的各种信号。我们将通过货币资金绝对值变化分析和货币资金组成部分变化分析来引导大家揭穿货币资金可能存在的“陷阱”。
货币资金作为企业流动性最强的资产，通常被认为是企业最可靠的资产。但是，这种可靠性有时候却暗藏着杀机，或者说货币资金绝对值的变化，也能给报表使用人提供关于企业经营状况和偿债能力变化最可靠的信息。
冀北钢铁公司最近三年货币资金绝对额（年末数）的变化。从该表来看，最近三年虽然企业的资产规模略有降低，但货币资金并未降低，一直保持在相当规模，期末现金充足。那么，是否就可以认为冀北钢铁公司的货币资金状况不存在问题呢？通过阅读资产负债表附注中关于应付票据及长、短期借款的相关内容了解到，作为钢铁制造企业，受最近几年国际需求变化及国家“三去一降一补”供给侧结构性改革等政策的影响，冀北钢铁公司市场持续萎缩。该公司一方面收款困难；另一方面，为改进工艺、更新生产线，以前年度向金融机构借入的项目贷款陆续到期，故该公司现金流周转困难。如果片面地相信货币资金余额，将有可能被绝对数蒙蔽了事实本质。那么该公司明明现金流周转困难，为什么账上还有这么多现金呢？带着疑问，我们对冀北钢铁公司的货币资金明细项目进行了分析。下表就是该公司历年货币资金的构成情况。从表中可以看出来，该公司总货币资金中，票据承兑保证金逐年增加，而实际可动用的货币资金2017年已经锐减到498万元，约为2015年年底的一半。为了印证企业资金困难的事实，我们提取了该公司历年应付票据的相关数据，具体如表所示。从表中来看，该公司三年来应付票据不断增长，而且应付票据形成的票据承兑保证金占货币资金余额的比重也越来越大，该公司实际可用于支付的货币资金不断降低。通过这些分析，如果我们刚刚成为冀北钢铁公司的供应商，那么我们对于该公司的信用政策就要合理考虑其支付能力，最好要求采用现款交易，以免应收账款回款困难；如果我们是冀北钢铁公司的债权人，就要考虑是否对已有债权进行适当保全，如要求该公司提供担保或者抵押等。银行承兑汇票保证金是指企业向开户行申请办理银行承兑汇票业务时，作为银行承兑汇票出票人按照自己在开户行（承兑行）信用等级的不同所需缴纳的保证银行承兑汇票到期承付的资金。根据企业在开户银行信用等级的不同，银行可能要求企业缴纳足额银行承兑汇票保证金、差额成数银行承兑汇票保证金，但对符合规定的低风险担保客户，可免收银行承兑汇票保证金。通过简单明了的例子不难看出，货币资金这个看似完全不存在“故事”的科目，通过剥洋葱的方式，从货币资金的构成和历年变化情况一层层地展开，结合与之相关的科目的变化，也能很快查出企业可能存在的“事故”。
作者：宋娟 选自：财务报表分析从入门到精通
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