新物种，新市场，新机遇
#飞驰吧新能汽车# 本文基于本人于12月5日2020雪球嘉年华现场发言整理，以分享我从实业角度对智能汽车市场开发及投资机会的理解。
风险提示：
1、市场开发：
虽然有些商业构想有些超前，但作为原互联网行业从业高管我本人自信有能力落地实施其中大部分商业计划。更相信现有汽车业界的企业家和创新力和执行力，给予百分百的信任。
2. 投资机会：
本文不构成对任何新能源汽车股票推荐，本人在管基金不持有任何汽车整车企业多头或空头仓位，在今后七天内也无相关买入或卖出计划。
三个核心结论：
1. “新能源汽车是技术革命下产生的新物种”
2. “新应用场景带来庞大全新市场空间”
3. “庞大全新市场空间带来投资新机遇”
2020年12月5日在雪球嘉年华大会上的演讲内容
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演讲内容：
在我眼里，它完全是一个新物种，首先这个新物种的产生我觉得是在非常好的时机，也就是一个引爆点，在此之前，可能2015年的时候，新能源汽车已经有了第一轮的普及，大家都知道，有很多先驱者在说我要造车，但是他最后没有找成功，真正的成功也是需要天时地利人和的。
补充：
生物界的物种进化也有同样的现象，物种大爆发是特定条件下产生的特别情况。这一轮智能汽车的爆发是基于相关产业链的成熟。
演讲内容：
为什么以前没有成功，到这个当口是可以成功了呢？是因为新能源汽车的发展是需要有很多的系统支持在背后，在这个图里大家就可以看到，除了插电之外，要有5G通讯、语音识别，充电桩、自动驾驶，AI，所有这些东西是支持新能源汽车的必备条件，了这些也就产生了新能源汽车的爆发。
演讲内容：
我们也来看看现在这个市场上的玩家都有谁，首先大家想到的全球的政府可以说都在推新能源汽车，但是真正的玩家呢？头部玩家并不多，用我的话来描绘一下就是三英战吕布，吕布就是骑着赤兔马的马斯克，三英就是中国这边的紧跟不舍的优秀国产企业。但是今天跟大家讨论的时候，不妨把目光放得远一点，因为在互联网行业其实有很多有识之士早就看到了这个市场的机会，包括这边所有的背后的这些科技企业，已经全部入局了。在中国这三家里面，蔚来的背后有腾讯，而腾讯也是特斯拉的重要股东，理想呢？后面有美团，小鹏后面有阿里，百度无人汽车早就在街上跑了，华为最近要造车大家也都清楚，滴滴也说将来无人驾驶汽车会取代有人驾驶汽车，所以这些科技企业都在布局。
大洋彼岸除了Uber在做同样的开发，说将来我们能否拥有无数的无人驾驶汽车为乘客提供服务。同时，可能很多人不知道Apple正在积极布局智能汽车领域。可能在两年内，大家就能看到苹果汽车上市。至少目前苹果的CarPlay已经在很多传统汽车上无缝衔接，这是最底层的应用。请注意，这说的是一个生态系统。
补充： 对于互联网企业来说，最重要的就是流量，用户和场景。作为最大的硬件产品，通过科技赋能后在这些方面的巨大潜力，自然吸引了科技巨头。
谈到这里，希望大家可以理解我们不能再抱着汽车只是电气化，在能源方面的改变。而是把它进行重新的定义，是一个最大的智能硬件，就好比手机只是打电话、发短信的功能。自从Apple推出苹果手机后就重新定义了苹果手机。同样，在互联网时代，汽车是一个最大的智能硬件，一台汽车的产值可以达到50台iPhone或者100台iPad的产值。面对巨大的市场，面对这么大的海量数据中心，没有一个科技公司敢说他忽略。这是第一部分。
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第二部分，我们讨论或者展望一下。在智能化的应用方面，智能汽车能够给大家带来什么样的应用场景？智能汽车将来的发展，前面我已经说了新能源汽车，大家目前的关注点炒的这一波主要是电池在能源方面的革新，这只是一方法，它还有其他的发展方向。一是智能化，二是网联化，大家对此还不算很理解，不管是传统汽车驾驶者还是很多新能源汽车的驾驶者，他们在想象力方面，如何把智能产品的硬件市场打开，可能还需要一些理解。这边我简单给大家列几条：
首先，绿色的是小车，它可以在能源方面给国家做很多的贡献，特别是当太阳能普及了，将来说不定车顶上装太阳能电板就可以起到一定的补能作用。
第二，无人驾驶。驾驶是分级别的，最简单的就像驾校里学车，先是教练在教，你在旁边看着。然后是你开，教练在旁边看着，万一有情况他帮你把一下。现在智能汽车基本发展到这个程度，将来是机器开车，人在旁边必要时参与，也可以享受，刷手机、看电影，真正享受无人驾驶。很简单的应用，比如自动倒车，这在很多的汽车上都在使用。将来汽车智能驾驶发展到一定程度，有没有可能用户为无人驾驶的技术付费？这还是有可能的，而且非常有可能。好比很多司机、新手比较怕倒车，如果花200块钱的功能解锁自动倒车的功能可以吗？对于有雇佣司机需求的人来说，花5000元到10000元请一个人，如果只是花3000元解锁无人驾驶应用，他是否愿意付费？我认为有很大的可能。
第三，车联网。所有新能源汽车底层数据都是联网的，联网有什么作用呢？首先，它可以起到车路通讯的功能，后台可以知道哪些地段比较繁忙，可以调整相应的交通灯的设置，长期而言也可以调整一些城市的规划。这是非常有价值的。短期来说，它可以通过对于车密度的测算调整驾驶路线，这是最简单的车联网的应用。
除了科技带给大家应用之外，相比以往的手机、iPad，智能汽车是特别大的智能生活空间。以前有人说车开到目的地后还想在车里呆一会儿，放松一下再上楼。这时候车是很好的休闲放松的空间，甚至这个空间足够大的话可以作为社交的空间，由机器人开车，你们可以和朋友在车里聊天。
补充：最后，语音识别技术的成熟能够让人车更好的互动交流，汽车会变得更加人性化。
再为大家介绍新应用，也就是中国特色BAAS（Battery as a Service）模式，这可能是中国的首创。中国智能汽车最大的难点痛点在于续航，续航需要补给，补给需要大量的充电桩，在欧美国家不是问题，这些国家地广人稀，他们家里可以装家充，晚上休息就像手机充电一样。目前，一般350-500公里的续航能力还是不痛不痒，我们这个行业把它叫做痒点，而不是一个痛点。有一些不舒服，但不会不用。大家用苹果手机还不是带着充电宝吗？就是虽然技术一时解决不了，但是并没有到一个痛点的程度。如果在中国要继续发展新能源汽车，BAAS是非常有创想的一个应用。具体的做法，拆开了把汽车单卖，电池也单卖，这对整个产业链都非常有好处。
我们从最下游的用户说起。用户买30万的车可能只要花20万买个车壳，电池用租的，每个月花五百一千。租有什么好处？首先，购买力成本下来了，车可以卖得更多。租的话，客户每次可以用最新的产品和技术。大家知道电池技术不断更新，现在是70-100瓦，将来可能有150瓦甚至1000公里的续航能力。这时候可能平时不需要这么大容量，跑长途只是临时加租一下大容量电池就可以了。对车厂也有好处，购车款的门槛下来了，不用在电池技术上投入太多。这有点像类金融工具，就像分期付款，积少成多，总比有利息的收入好一些。这可以给汽车厂带来额外的收入来源。
最后是上游的电池企业，电池企业可以在中国形成标准化的电池规格，所有的上游汽车厂只要做个性化的产品，留下标准化的接口给电池就可以了。国内的电池厂不管谁来都是做统一规格的电池。这有什么好处？成本大规模下降，有利于全中国大规模换电站的布局。如果每个车厂都建自己的换电站，这是重复建设。如果电池规格统一了，将来所有的中石油、中石化做10平方换电站储备同一个电池规格就可以随到随换，这个时间不会比加油多多少的。这就是中国式的创新和应用。顺着这个思路，大家可能想到的不只是新能源动力的改善，它会影响到方方面面，带来很多的投资机遇。
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最后说一下投资机遇。在21世纪第一个10年大家见证了互联网兴起，产生了电商商业模式，诞生阿里巴巴等企业。第二个10年，大家看到苹果智能手机，带来了丰富苹果下游应用场景和上游的产业链，这就是新物种带动生态系统的建设。
我们今年是又一个10年的第一年，在这个档口产生新物种，我们如何看待？如何发掘当中的投资机会？结合前面三条：电气化、智能化、网联化，我还要加上国际化。
在国际化方面，可以说中国在新能源汽车的产业链、制造链以及应用方面占据了制高点，完全有对外输出的可能性。前十大智能汽车产业至少有七家在中国。如果是全球的市场对标，估值空间会大大打开。
最后，无远弗届。我说的东西可能很遥远、甚至感觉不着边。但过了若干年回过头来看，没有什么地方不能到达的。这是无远弗届的意思。
有时候做投资一定要想在这个时代的前面，在风口没来之前就布局。我自己非常喜欢这个观念，所以我的基金就叫做远届，对未来有着准备的情况下做布局。也就是说希望通过更广、更长、更深的思考给大家一些启发。