海外资产配置：要不要买香港保单？

最近客户和朋友在问这个问题，去年我在浙大金融班做了《身心皆富贵：家庭财务安全规划”》的理财讲座，这是个可以讲3个小时的话题，但今天不打算展开太多，我先在本文简单作答。

要回答这个问题，要先回答前面几个问题：

为什么要做海外资产配置？

什么人适合做海外资产配置？

怎么做海外资产配置？

一个一个来。

一、为什么要做海外资产配置？

1、规避单一货币（针对国内人群，指人民币）计价带来的资产损失。

2、鸡蛋不放一个篮子里，追求不同币种和地区的优质投资和理财规划。

3、家庭和个人的人生和职业规划带来的刚需。

二、什么人可以考虑做一些海外资产配置？

1、中产阶级或以上人群，此处中产的概念是家庭年收入税后300万元以上，房产至少2套（自住、投资各一套），拥有两部以上家庭用车等。在此之上的人群，基本上都可划在这个范围内之内，一些客户在银行活期存款都常年保持在千万以上，家庭或个人资产计价在3-5千万或以上的人群，一般指拥有自住和投资类的不动产之外的动产金额，如银行存款、股票、基金、债券、珠宝、艺术品（书画器皿邮票类等）收藏等。（年入100万左右，上有老下有小，有房贷没保单的家庭，在我看来抗风险能力其实还不够，如果没有境外移民计划，又不经常出国，行业跟外贸关系不大，其实人民币升值贬值对家庭和个人生活品质影响不大。）

2、家庭或夫妻有境外养老和移民计划。

3、子女有海外教育规划。

三、怎么做海外资产配置？

1、投资类：境外房产商铺农场、在境外入股或直接设立企业等，我表妹在荷兰政府部门做招商，每年都要接待中国企业家代表团过去看项目，也是不少企业家会选择的方式。当然还有各个拍卖会上的中国投资者，盛世收藏，如今艺术品收藏是热门，中国买家也是各大拍卖公司追捧的金主。

当然还有境外的股票、基金。

注意：艺术品收藏除了财力，考的是买家的眼力和个人文化积淀，房地产这类不动产配置往往需要对当地政局、法律条文和文化风俗气候等有一定了解，需要谨慎。

2、理财类：理财一般指有保本或者保底收益的项目，比如债券，理财型保单等等。

这类项目往往周期长，收益稳定但不高，需要时间的积累才有丰厚的回报，适合提前规划的子女教育和家庭养老项目。

家庭资产规划，投资类和理财类的比例要合适，这个跟家庭资产规模、家庭人生规划、以及个人和家庭的风险偏好有关，需要个别沟通，量身定做。

回答了以上3个问题，还有两个补充。

1、时间：

资产配置除了看境内外地理概念，要有一个时间概念：短期、中期和长期。

短期：一般指3个月到1年内。

中期：1-5年。

长期：5年以上。

家庭资产规划中，短中长期的搭配比例也要合适。

国外的保单性价比相对高，但要考虑汇率的波动以及地域政治风险，如果境内资产已经做好足够配置，能够承受汇率的损益，将来又确实有移民等刚需，在已有国内人民币保单基础上，可以补充一些境外保单。

最近人民币贬值，但保单属于长期资产，汇率要看长期趋势，所以短期的汇率波动不足以成为购买保单尤其是境外保单这种长期资产的参考依据。

2、遗产税

目前中国尚未开征遗产税，但遗产税在境外和发达的国家地区都是比较成熟的税种，在做境外资产规划的时候，也提醒大家注意规避，这个也是我另外一个至少3小时的理财讲座内容《小时代里慢富贵：企业家理财》，本文暂不做展开。

投资、银行、保险三大领域14年一路做过来，我是一个偏保守和稳健的理财顾问，理财是为了生活更幸福，祝大家身心皆富贵。

三山于2016.11.23上海

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