周一关注两只股票
本号宗旨：通过实盘反映理念。个股操作有好有坏，或为经验之谈，或为前车之鉴，记录于此供大家参考。所涉股票不作推荐，据此操作风险自负
★ 卖出中国重汽之后，拟新建仓一只股票。今日关注到两只比较中意的，与大家分享，不作推荐。老杜也不一定会买入。
这两只股票都不属于祖鲁模式。
★ 第一只是宝丰能源
在同花顺三级行业分类中，宝丰能源属于“其他化学制品”，行业排名第一。产品主要是烯烃产品、焦化产品、精细化工产品。目前静态市盈率19.62倍，动态市盈率17.75倍。
机构预测2020年增速为20.33%，三季度实际净利润增速11.27%，扣非增速19.74%，单季扣非增速27.37%。
综合18家机构预测，如果股价不涨，明年此时的PE约为13.6倍，这一估值水平在行业中属于较低水平，因而具有安全性。
三季度每股经营现金流为0.51元，为每股收益的1.19倍。毛利率42.65%，同比略降，但环比看今年一直在增长。ROE今年估计在17%左右，属于中高水平。
公司主要优势为产能扩张和成本优势。
据开源证券研报，公司产能扩张稳步推进，未来五年均有增量 ：2021年来自于二期220万吨甲醇和红四煤矿240万吨贡献全年，带来原材料自给率提升；2022年来自二期300万吨焦炭贡献全年；2023年来自三期100万吨烯烃贡献全年；2024年来自内蒙400万吨烯烃贡献半年；2025年来自内蒙400万烯烃贡献全年。全面投产后，以烯烃含税价7000元/吨、开工率100%保守计算，进入稳定期后归母净利有望实现200亿元以上。 （2019年净利38.02亿元，今年有望达到45.75亿元）
根据理杏仁数据，目前该股PE位于20%历史分位点。
根据三季报，有多家基金入驻，其中包括社保基金：
★ 第二只是宏川智慧
该股属于物流行业，主要为境内外石化产品生产商、贸易商和终端用户提供仓储综合服务及其他相关服务。目前静态市盈率65.47倍，动态市盈率44.35倍。
今年二三季度，公司净利持续高速增长，三季度单季增速113%。据机构预测，全年增速可望达到69.28%，目标净利润2.47亿元，明年净利润可能达到3.33亿元。
假设股价不涨，明年此时的PE为29倍左右，在该行业属于中等偏高估值，但相对于其可能实现的增速来说并不高。
根据理杏仁数据，公司上市以来，市盈率50%分位点为56.62倍。但由于上市时间不长，这个数值的参考性不强（前面一只股票也是这样）。
公司经营现金流远超净利润，三季度达到2.4倍；毛利率65.48%，同比环比皆有增长。
公司自成立以来一直专注于液体化工仓储领域，并购式成长，是我国最大的液体化工品第三方仓储企业，具有长期运营化工仓库的管理经验。此前，公司的业务主要布局于长三角、珠三角以及东南沿海，目前正在布局具有较大发展潜力的西南地区中心城市。
危化品仓储行业是一个具有管理能力溢价的行业，不管是政府部门还是需要仓储服务的货主，都希望寻找一个具有优秀的安全生产管理能力的企业长期合作。公司自成立以来，所有库区，均未出现安全生产、环境污染事故，在行业监管日趋规范和严格的背景下，其长期积累的精细化管理体系将在长期发展中持续发挥作用。
根据三季报，多家机构入驻或继续持有该公司股票：
以上信息仅供参考。
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