日亏30亿美元!巴菲特的价值投资“圣经”失效了吗? 2024-04-25 23:09:04 伯克希尔.哈撒韦公司(NYSE:BRKa)在近期波动巨大的市场中的一举一动都受到了投资者的密切关注。巴菲特无疑是价值投资(买入并持有)投资策略的专家。多年来,他专心研究为数不多的几个行业,并且从中挖掘值得长期投资的公司。这个策略帮助巴菲特在70年时间里为伯克希尔的股东带来了超过4000亿美元的回报。然而,近期,伯克希尔频繁的调仓换股举动,似乎和这个策略背道而驰了。根据美国证监会的监管文件显示,本周4月7日和8日,巴菲特以每股35.31-35.83美元的价格抛售了纽约梅隆银行 (NYSE:BK)86.91万股股票,价值约3亿美元。而三月初,其刚刚在美股暴跌之际逢低购入了3.59亿美元的纽约梅隆银行股票,他此前曾在2月表示,银行股目前极具吸引力,比其他股票都具有吸引力。这件事仅仅发生在巴菲特买入又抛售达美航空 (NYSE:DAL)的第二周。上周,巴菲特刚刚以31.38-33.97美元的价格出售了230万股美国西南航空的股票,以22.96-26.04美元的价格出售1299万股达美航空股票。 伯克希尔投资组合中个别公司股价走势图,来自英为财情Investing.com 疫情危机引发美股熊市巴菲特投资组合遭重创今年一季度以来,美股市场在疫情危机笼罩中快速跌入熊市,标普500指数在短短16个交易日内就大跌了27%。在美股大跌以前,伯克希尔的投资组合市值约为2570亿美元。而到了3月12日收盘时,它的投资组合市值仅为1730,大幅缩水逾32%,跌幅大于美股大盘的跌幅。具体来看,伯克希尔此轮高达860亿美元的损失可以说是遍布了其投资的各行各业中。其持仓最重的两家公司苹果 (NASDAQ:AAPL)和美国银行 (NYSE:BAC)都遭到了打击,两者合计导致伯克希尔损失高达313亿美元。这期间,伯克希尔投资组合中,苹果的市值从793亿美元萎缩至了609亿美元,而美国银行更是从319亿美元急挫至190亿美元。其中,病毒影响了苹果公司的全球供应链,而银行股近期也深陷美联储降息和石油危机无法自拔。与此同时,西方石油公司 (NYSE:OXY)(OXY)近期的大跌也明显拖累了巴菲特投资组合的表现。2月19日开始,该股已经累计下跌了70%,沙特阿拉伯和俄罗斯的石油价格战导致油价大幅缩水,该公司将股息下调了86%,并大幅削减资本开支计划。从资本负债表来看,这家公司目前的负债总额已经高达414亿美元。 伯克希尔.哈撒韦公司2019年现金流情况,来自英为财情Investing.com 不过,巴菲特看上去似乎并不着急。截至上一季度,巴菲特手中现金总额达到了破纪录的1280亿美元,这意味着他仍然在等待美股调整结束,为后市的投资布局积攒力量。同时,在钱荒时代,现金为王不会是一个太差的点子。巴菲特的投资“圣经”失效了吗?事实上,这已经不是巴菲特的投资策略第一次遭遇考验。资料显示,1950年以来,标普500大盘平均每隔1.85年就会调整一次,从高位下跌最少10%。而巴菲特在1987年10月的“黑色星期一”股灾、随后的科网股泡沫破裂、以及经济大衰退中都没有及时退场,虽然长期成绩喜人,但是大部分投资者在美股动荡时期都经历的阵痛,巴老也并没有避免。在当前疫情危机蔓延,全球经济陷入衰退的背景下,巴菲特的价值投资策略或许看起来“不合时宜”,但是遵循“买入并持有”的投资“圣经”,长期来看,仍将会为投资者带来实际的账面回报。回顾2008年金融危机时期,巴菲特在此前囤积了巨额现金,而到了2009年标普500跌至历史低位时,伯克希尔的现金也随之降到了几十年的低点,这说明随着熊市推进,巴菲特奉行了“别人恐惧时我贪婪”的人生格言。当前境况下,市场仍然密切关注5月中旬将会公布的伯克希尔的13F文件,届时,投资者可以一探巴菲特近期持仓的总体变化,对于市场的后市走向或许也具有借鉴意义。 赞 (0) 相关推荐 巴菲特告诉我们什么? 作者:inPeak 美东时间5月1日,伯克希尔哈撒韦的年度股东大会如期召开,巴菲特和芒格在会上向大家传递了很多很重要的信息. 一.未来,投资指数基金更更好 对于这个观点,我跟巴老算是所见略同. ... 杨德龙:全面解读2021年巴菲特股东大会! 杨德龙 博士 中国证券业协会首席经济学家委员会委员 央视财经频道特约评论员 前海开源基金首席经济学家 ARTICLE # 2021.05.02 备受关注的巴菲特股东大会落下帷幕,经过4个多小时的讲 ... 巴菲特股东大会马上就要举行了,这8大看点值得关注 巴菲特股东大会,又可以说是伯克希尔·哈撒韦股东大会,每年5月初召开,全球投资者开始每年的奥马哈朝圣之旅.每年,投资者仅有两次机会能够看到或听到股神巴菲特对下一波投资机会和股市行情的看法:一次是他为伯克 ... 巴菲特不看好航空股,航空股就没有投资机会吗 巴菲特不看好航空股, 航空股就没有投资机会吗 北京时间5月2日凌晨,2021年巴菲特股东大会在线进行.伯克希尔哈撒韦公司董事长兼CEO沃伦·巴菲特和副董事长查理·芒格一同亮相年会现场.巴菲特在回应减持 ... 那些常被人忽视的巴菲特语录【上篇】 8月30日是股神巴菲特的91岁生日,借这个机会,我们将巴菲特黄金... 8月30日是股神巴菲特的91岁生日,借这个机会,我们将巴菲特黄金时代的所有精彩语录都摘出来分享给大家,一同回顾巴菲特的成长经历.体会股神的投资理念.这些语录,由于有一定的理解和传播门槛,并没有像「他人 ... 对话股神:巴菲特答全美8所大学MBA学生16问 2013年11月15日,传奇投资者巴菲特与来自马里兰... 2013年11月15日,传奇投资者巴菲特与来自马里兰大学等8所美国大学的20名学生交流.交流期间,这些在学习MBA课程的学生向巴菲特提了16个问题. 马里兰大学商学院金融系教授David Kass整理 ... Snowflake纽交所上市:市值超300亿美元 巴菲特加持 雷帝网 雷建平 9月16日报道 硅谷成长速度最快的云计算服务公司Snowflake(股票代码为:"Snow")今日在美国纽交所上市,发行价为120美元. Snowflake最初发行 ... 市值涨了8000亿美元才出手,亚马逊还是巴菲特的价值投资吗? 沃伦·巴菲特曾不止一次称低估了亚马逊 (NASDAQ:AMZN).现在,他旗下的伯克希尔终于持有了亚马逊的股票仓位. 周末的股东大会召开之前,巴菲特接受了CNBC的采访,表示伯克希尔哈撒韦公司一直在买 ... 宇宙第一富豪!马斯克身家超2300亿美元=巴菲特 盖茨 新智元报道 来源:网络 编辑:David 小咸鱼 [新智元导读]彭博社发布全球亿万富翁排行榜,马斯克以2300亿美元的净资产稳坐全球首富!盖茨以1300亿美元排名第四,巴菲特以1020亿美元排 ... 巨亏3255亿! 巴菲特跌落神坛, 要“晚节”不保了? 圣经中有一句话:"凡有的,还要加给他,叫他有余:凡没有的,连他所有的也要夺去."互联网时代便是如此,个体的行为会被无限放大,尤其是那些被许多人敬仰追捧的大人物,他们的一举一动都会完 ... 巴菲特的价值投资还有价值吗 有人说,科技产业的快速崛起,正在打破巴菲特们所熟悉的投资原则.但这并不影响伯克希尔-哈撒韦公司每年一度股东大会的吸引力 图/IC 文 | <财经>特派记者 金焱 发自华盛顿 编辑 | 苏 ... 巴菲特的价值投资还有价值吗? 有人说,科技产业的快速崛起,正在打破巴菲特们所熟悉的投资原则.但这并不影响伯克希尔-哈撒韦公司每年一度股东大会的吸引力 图/IC 文 | <财经>特派记者 金焱 发自华盛顿 编辑 | 苏 ... 巴菲特式价值投资体系的四大基石 目前市场上存在着各种流派的投资者,有的是做技术分析、量化交易,有极少... 目前市场上存在着各种流派的投资者,有的是做技术分析.量化交易,有极少部分的投资者是看价值在进行投资决策,通常称为价值投资者. 然而,不少人对价值投资者其实也有一定的偏见,并不是所有的价值投资者都是看低 ...