不知不觉都2021年了

又是近一个月没上雪球，不知不觉都2021年了。2020年的股市虽然年初因为疫情的冲击而深度大跌，但最后一个交易日上证指数和创业板指都创年内新高，全年结构性机会层出不迭，业绩主导和产业趋势主导的大类板块和个股表现亮眼，新能源车产业链从以往的炒作偏上游的产业链到比亚迪，长城汽车这种整车以及宁德时代这种锂电池龙头。新能源以光伏为代表在业绩支撑下得到爆炒，大消费板块则酒类表现非常亮眼，龙头从16年持续趋势走高到20年底，三四线白酒甚至啤酒黄酒葡萄酒鸡尾酒等都在四季度得到游资爆炒。有些趋势性的高估值股票表现很好，但很难拿得住，比如爱尔眼科之类。很早前我自己记录的观点就是：外资不断提高比例进入中国股市后，一定会发生生态的变化，不仅仅是带来长期较大的增量资金，更会影响过往的A股模式，不能适应的人会逐渐被市场淘汰。今年指数虽然不错，但很多个股很惨，非常多股民赚不到钱，为什么？因为他们不能准确的理解股市生态的变化，依然持有ST股，没有业绩的小盘股或者落后产业行业里的非龙头优势股。我很早就说过，这些股在注册制逐步全面推行后，在退市制度严格后，在外资大规模流入业绩股龙头股和细分龙头股后，会面临边缘化，和国际主流股市一样。很多股民自己持有的股票就是这类边缘化个股，所以不断骂那些趋势新高的龙头大票是机构报团迟早要崩。我自己是知道很多行业龙头公司和很多符合产业趋势里的有领先优势的票一定会得到外资包括公募基金不断配置，但我还是低估了这个力度以及时间。很多票这两年股价爆发式增长，走独立大牛市。正是因为生态这样的演变，所以虽然大盘年内新高，但证券股今年表现很差，这种结构性的行情对于证券股是不利的。今年金融股普遍没行情，周期股中煤炭钢铁有色里除了四季度煤炭有色等局部活跃了一下，全年表现不是很好，有色是传统周期行业，但我之前有提过里面和新能汽车关联度大的钴和锂等可以按照新产业趋势对待观察。今年，最惨的是建筑基建行业，已经持续惨了好几年。没办法，业绩中高增长没有，想象力也没有。很多人之前问过我对地产股的看法，我个人是不碰，我没有说过地产龙头万科A或者是保利地产未来一定股价不行，我只是按照我对产业趋势的认知以及对中国经济未来增速的判断，知道地产已经不是好的成长性行业了，所以整个行业的就不在我的考虑范围。当然低风险承受能力类投资者配置点地产龙头也风险不大，但千万不要碰地产里的小票甚至中票，只能玩大票，顶多少赚不嫌而不至于有大的风险。2021年，牛年希望有更牛的行情。新年快乐。