锂电池细分龙头汇总,产业链四大核心材料,供需错配让谁受益?

选股票一定要了解行业,熟悉公司。

把握行业的上涨逻辑,我总结了三点:1.寻找供需的错配。2.成长性,保持利润扩规模。3.错杀,大利空政策导致行业整体下跌,找出其中实际无影响的个股,持有到恢复原本市值。

逻辑不变坚定持有,逻辑发生变化快跑,去重新介入一个安全的行业。

熟悉公司,主营业务是做什么的,较高的毛利、净利能不能长期稳定,算算有多少利润,如果市占率高还便宜(市盈率低)就买。

那我们来看看锂电池行业值不值得介入呢?去年汽车总销售2000万辆,其中有10%的新能源车,而新能源车2025年产业规划要求将这一比例提升至20%。这意味着新能源车产量在五年内会翻一倍,年均15%的增速,甚至会更高。锂电池巨大的需求造成了供需错配,供不应求(还会持续)会为上游正负极、电解液、隔膜带来丰厚的利润,上游公司也开始扩大产能,在产能和利润的双重提升之下,正负极、电解液和隔膜公司都会迎来大幅增长。

四大核心材料龙头股:

正极:

三元正极

当升科技:锂电正极龙头,公司与全球多家锂电巨头签约订单,NCM622、NCM811高镍多元产品应用广泛,动力材料出口稳居国内第一。

容百科技:主营正极材料前驱体的研发、生产、销售,高镍三元材料的产能遥遥领先同业。

杉杉股份:最早在锂电材料上进行布局,正负极和电解液全面发展,六处负极基地产能达到15万吨/年。

格林美:掌握国内最完善的钴镍钨等金属资源循环产业链,形成废旧电池和动力电池的循环利用,2021年底生产的三元前驱体力争产能达20万吨。

中伟股份:进行锂电正极前驱体的研发、生产、销售,产品有四氧化三钴、三元前驱体,被评为国家高新技术公司。

厦门钨业(子公司夏钨新能):3万吨的锂电正极生产能力,掌握正极上游所需的金属材料,不受涨价影响。

磷酸铁锂正极

德方纳米:磷酸铁锂行业龙头,同宁德、亿纬锂能达成长期合作,产品可用于动力电池和储能多领域。近期大幅上涨,回调逢低介入。

正极中更看好磷酸铁锂的发展,现在三元和磷酸铁锂比例五五开,磷酸铁锂在刀片电池技术下续航已达到600公里,成本低、安全性好让其市占率逐步爬升。

负极:

璞泰来:在锂电设备上积累了丰富的经验和人才,针对中高端市场布局享有良好信誉,主营负极材料石墨加工,隔膜、设备加工,PVDF粘洁剂研发和产销。

中科电气:主营产品有锂电负极材料、工业磁力设备等,负极第二梯队行业龙头。

翔丰华:天然石墨和人造石墨,是负极专业供应厂商。负极是确定性最高的。杉杉股份

电解液

天赐材料:磷酸铁锂五千吨,电解液总产能超5万吨。液体六氟和添加剂会受到供需错配而收益,产业一体化优势形成竞争力。

天际股份:旗下新泰材料生产的六氟磷酸锂是电解液的重要材料。

新宙邦:电解液龙头,市占率国内前三,生产电池、有机氟等化学品,有锂电电解液、添加剂、锂盐和碳酸酯溶剂。

隔膜

恩捷股份:国内最大的锂电隔膜企业,湿法隔膜市场占有率达40%,全球范围达到15%,宁德、孚能科技、比亚迪、国轩高科和国外三星、松下均是其主要客户。

星源材质:从事隔膜研发、生产销售,迈入世界,跻身全球锂电隔膜供应商之列。

关注这些公司的产能和利润,回调逢低介入。

两个方向:这一需求会继续向上游元素、金属矿石传导,使其受益。等到供需错配结束,锂电池、整车的成本下降,又会使终端应用获益。

把握行业命相,只做朝阳产业不做夕阳产业,就像只有在主升浪中才能赚到钱一样。一个行业又分为起步阶段、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段。起步初创期不去介入,因为不确定性太高,市场也没有形成,风险高。成长阶段我认为是最好的阶段,只有在这个阶段才能有最多的盈利,能够在保持毛利润、净利润基本不变的情况下扩大规模是很恐怖的。成熟期就只有几家寡头值得关注了。

我们一定要做确定性的东西,热点炒作(不要为梦想买单)中很多并没有长期、有市场、有业绩作为支撑。

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