非GEO星座的烈火重生 | 产业观察

铱星和全球星用它们各自的LEO星座富有争议地扰乱了电信行业。作为这个行业的幸存者，它们亲身体验到了种种挑战，这些挑战与大型卫星通信星座部署相伴而生，而且历史性地、注定地要远超原有的美好期望。

过去十年中，这些玩家得到的教训与技术进步和LEO星座全部潜能的实现结合在一起，又催生出各种新的商业模式。从OneWeb之类“大型星座”到ELSE的Astrocast之类小型（在字面意义上）IoT星座，通信行业濒临第二波颠覆性创新浪潮，其特点是全球性的低成本、低时延的互联网服务。

无论是老选手，还是新玩家，它们能否在这轮颠覆性创新中幸存都令人深思。最受非GEO星座影响的主要行业部门是HTS通信、IoT（物联网）和EO（对地观测），它们都面临各自的挑战以及不同的发展障碍。

《NSR卫星星座：一个关键性的评估报告》首次研究了这三个部门的成功因素以及对于行业的相关影响。

非GEOHTS：大型星座=大型CAPEX（资本支出）

OneWeb以FCC2017对其的立卷批复打开了所谓“新太空”LEO-HTS卫星星座之门，Telesat、LeoSat和SpaceX（Starlink）也紧随其后。自下而上的方式——知道需求没有止境，建议高收入要求高市场份额，这进一步要求低时延和高覆盖。这就是大型星座的主要价值主张。可是，星座越大需要的资本投入就越大，相应地，制造复杂性和补充成本也越大。这些问题与保持仅够维持的成本和（高的）竞争性定价的自上而下方式相矛盾。对于LEO-HTS星座，最大的成功障碍是解决这个悖论。

总的来讲，人们认为，由于需要大量的CAPEX来发射这些星座，HTS星座的ROI（投资回报率）较慢。

NSR分析认为，基于目前建议和宣布的商业案例，如果都发射的话，五个星座中的两个不大可能存活下去。新的非GEO星座有望对HTS行业带来最大的颠覆，其中最为显著的是消费者宽带和基站中继部分。

图1非GEOHTS收入增长情况

IoT（物联网）：麻烦少、收入低，但境况好

基于低成本、低功耗非GEO解决方案，Hiber、Astrocast和Kepler等新的NewIoT星座拥有独特的商业案例。这些市场目前被地面部分的Sigfox、LoRA，以及在有限程度上，卫星部分的Iridium、Globalstar和Orbcomm所占据。这些新的商业模式有潜力提供各种机会，包括目前尚不存在的机会。尽管有关这些应用的增长意识日益明显，可靠性、时延和定价将成为决定这些商业模式成败的准则。

相对低的投资和收入，但是相对快的、正的ROI（投资回报率），让NSR相信这些星座总体上是可持续发展的。可是，尽管这些新的LPWAN（低功耗广域物联网）IoT星座提出最高的颠覆性创新价值，它们也不大可能在财务上对整合卫星行业构成实质性的影响。据预测，2027年之前，它们仅能提供非GEO总体收入的2%多一点。

EO（对地观测）：“地面分辨率”是关注焦点

本质上，对地观测属于LEO的主体部分，但是，这并不必然确保所有新的星座能够成功。

过度的供应导致中低分辨率图像价格的全面下跌，这反过来会影响整个细分市场的收入。

对于新EO星座来讲，重新划分现有运营商的市场份额是另外一个大的挑战。低收入和不足的市场所得合在一起，将迫使至少一家EO星座关门歇业。

图2非GEOEO收入增长情况

结束语

各种新的商业模式已经，或正在导入非GEO星座。LEO星座颠覆性的增长，以及技术上的进步，是推动这些商业案例成功的因素。然而，可行性，更为重要的是，成功的可持续性将取决于各个市场中的达尔文生存理论。虽然某些星座有明确的商业案例，其它——如同大多数LEO星座那样，将依赖于融资条件的合理性。然后，会有一些案例完全不可能获得足够的市场份额，来补偿其所需投资。

虽然，每个市场在细微层面上有其自己的挑战，充足的融资、强势的市场进入策略和可持续的低价将是所有案例成功的关键所在。