深度 | 拿下联华后的阿里新零售：实体商超业态新洗牌大剧开播!!
作者：陈岳峰
来源：灵兽 ID：lingshouke
如果说此前并购的企业，对中国实体零售业的影响还只停留在表象，并不能真正刺激到行业的神经，这一次，恐怕将影响大多数实体零售企业家的心智了。
曾经的超市一哥联华超市第二大股东的位置再一次易主。
5月26日晚，阿里巴巴集团向易果生鲜收购联华超市18%的内资股股权，成为联华超市第二大股东。
果不其然，不过百日，阿里巴巴与百联集团的战略整合就开始进行到股权层面——尽管在意料之中，但速度推进之快，仍然让人侧目——与从前大的战略合作框架协议不同，此次合作是实打实的资本层面，让阿里牢牢地将联华超市握在了手中。这也意味着，真正意义上的商超业态的线上线下融合，自此也进入到一个全新阶段。
可能更具看点的是，以联华超市的体量加上阿里天猫的能量，某种程度上而言，华东市场尤其是线上超市的大战估计会更加激烈了。
（一）最合适的操盘者
入主联华的行动足以表明，阿里对于线下零售的整合志在必得。
在今年2月20日阿里“新零售”战略发布会，也就是与百联集团宣布达成战略合作的会议上，阿里巴巴集团CEO张勇曾表示，阿里从来不做单纯的财务投资者。当时，灵兽君分析认为，这个话有弦外之音，即阿里与百联合作可以从业务层面发端，但未来一定希望有更深层的介入。
事实上，这一点，从去年底阿里投资的生鲜电商易果生鲜以8.5亿元接手永辉超市持有的21.17%的联华超市股份时，就基本已经落定。道理非常简单：易果生鲜在这部大剧中只是中间人的角色，因为以其能力，这样的“蛇吞象”既无法消化这么一家庞大的线下零售企业，亦不可能推动联华超市的创新与转型，更不可能在联华超市的未来发展上取得主导权。
国企改革的复杂程度是无法想象的，就连永辉超市这种有着强大经营能力的企业，拿下第二大股东位置后都没能在联华超市有多大推进，何况易果生鲜。当然，从另一个层面来说，作为京东的战略合作伙伴，永辉超市放弃联华超市的股权，不知道是不是可以称得上是一种战略失误，或者是一种“战略背叛”？
在中国，有能力操盘联华超市未来整合与发展的企业的确寥寥无几，而阿里巴巴算得上是为数不多的一家。
当然，易果生鲜仍持有1.17%的股份，按照其说法，易果生鲜将继续发挥其在生鲜供应链和物流方面长期积累的优势，与联华超市形成战略互补和业务协同。呃，在保持战略高度的一致性上，易果生鲜的表现是可以打十分的。
（二）战略意义远胜此前收购的实体商业
不扯太远，先说说拿下联华二股东后的战略意义：
（1） 阿里打通线下零售的决心不可小视。
零售业的未来不在纯线下，也不在纯线下，而是线上线下的充分融合。阿里希望通过自身在互联网、大数据、物流、支付以及强大的前沿技术研发与应用能力，为实体店提供全渠道技术解决方案，实现随需而变的场景消费体验，提升效率，完成对线下商业盈利模型的重塑。
更重要的是，阿里不是一个第三方的方案提供商，而是一个通过资本合作快速推动的主动参与者。截至目前，阿里巴巴投资布局了包括苏宁、银泰、百联、三江、日日顺等公司在内的累计数十个项目。阿里的新零售战略绝不仅仅是说说而已。
（2） 联华超市纳入阿里新零售系的战略意义，远大于此前对苏宁、银泰及宁波三江的收购。
苏宁、银泰都是知名的实体零售企业，尤其苏宁更是雄踞中国连锁百强榜首多年，不过，这两家企业走的都是联营租赁的商业模式路径，本质上更多是一个“二房东”的角色，零售经营技术和能力并不突出；宁波三江虽有别于二者，但体量略小，可暂时忽略（具体后面有详细阐述）。
联华超市的不同在于，这是一家真正意义上的具备单品经营、供应链能力的零售企业，旗下品牌包括“世纪联华”、“联华超市”、“华联超市”、“快客便利”等。截至2016年12月31日，联华超市及其附属公司的总门店数目已经达到3618家，遍布全国19个省份，以近600亿元的业绩排在2016中国快消品连锁百强的第4位，仅次于华润万家、大润发和沃尔玛。尽管有这样或那样的问题，甚至还不少也不小，但单纯从零售技术的层面上来说，联华超市与三江——甚至苏宁、银泰不在一个量级。
如果说此前并购的企业，对中国实体零售业的影响还只停留在表象，并不能真正刺激到行业的神经，这一次，恐怕将影响大多数实体零售企业家的心智了。
（三）业务层面颇具看点
北上广深等一线城市，是消费升级的前沿阵地，也是互联网公司的必争之地。阿里巴巴CEO张勇2016年提出三个战略重点是“全球化、农村、一线城市”。与上海百联集团的合作，足以为阿里巴巴的一线城市之战“打出距离感”。
在业务层面，联华超市的加盟，也让阿里新零售系的未来更具看点。
首先，联华超市遍布全国的3618家门店有望率先开展新零售布局和改造，以满足消费者全时段、全客群、多场景的消费需求。也就是说，联华超市或将成为阿里实践新零售所有设想的真正意义上的通路。这是阿里在其他已并购的企业上都难以完全实现的。
在这一点上，不用怀疑阿里在技术和实施上的能力。需要观察的是双方融合的顺利度与配合度——其实这一点也没有太多悬念，从目前的情况来看，阿里和百联的合作不缺上海市政府的支持，这对于推进双方在业务板块的整合是最关键的。
另外，受制于机制、技术、思维的束缚，联华超市近年来在中国零售业的表现总体呈下降趋势，只有通过全方面拥抱新思维、新技术、新模式才有出路。联华超市没有拒绝与阿里在线上线下零售业务上深度融合的作何理由。而阿里很可能在联华超市这块业务上占据主导权。
同时，阿里在实体零售上的短板将有很大幅度的提升。联华拥有非常丰厚的实体零售的经营经验和人力资源，阿里的平台和机制如果可以更为灵活，他们将迎来更大的发挥平台，价值得到进一步显现，更重要的是，这将为这家老牌国企注入全新的活力，其意义在于，不仅能让联华超市重新焕发青春，也能让阿里在线下商超领域的发展，真正获得了一个懂线下零售的完整的团队，这同样是此前阿里零售系的实体商业企业不具备的。
更有看点的还属天猫超市业务。
说联华超市的加盟让天猫超市如虎添翼丝毫没有夸张，除了百联旗下各下业务会进驻天猫，无论是百联集团还是联华超市，其网点大部分位于上海等华东地区，这对于天猫超市在华东地区市场占有率的巩固及未来发展的重要意义不言而喻。
如果说此前京东通过收购1号店在华东市场还有点势能，随着阿里拿下联华，这个势能也就基本上被抹去了。近4000家网点，600亿元的销售额，一旦与天猫超市充分结合，爆发力将不可想象。接下来，线上的商超大战，估计也会进入到一个新的洗牌阶段了。
（四）商超业态整合大剧上演
“现有的阵地，我们必须去进一步巩固和扩大。”张勇曾多次强调，天猫将在一线城市对标用户需求和用户体验，首先占领这些地方用户的心智，从而占领这些地方的市场。
北上广深，从对线下零售的整合来说，阿里已经成功“占领”了上海，北京、广州、深圳，又将有哪些企业，是阿里的“猎物”？
毫无疑问，中国零售业发展史上，对商超业态的最大一次整合和洗牌的大幕已经开启，这是一出大剧，阿里是主角之一，还有其他线上线下的巨头也必然会以主角的身份参与进来。
还有，对于这些城市的线下商超企业来说，是选择合作呢，还是选择合作呢。。。
今年2月，阿里与百联签署战略合作协议时，灵兽君曾经对这一事件进行过分析，也如前文所说，为什么说战略意义要大于收购苏宁、银泰和宁波三江。
时隔三月，阿里和百联正在用事实证明这些观点：
2016年11月投资的三江购物虽然也是一家上市公司，但它的规模和体量都太小，放到在整个零售业中几乎可以忽略不计，也就是说，在阿里的新零售系里，你无法对它有过高期望。
2015年入股的苏宁云商体量和规模够，但苏宁的云商战略布局相对清晰，也形成了相对强烈的品牌气质，所以阿里并没有足够的主导权，把自身在商业上的新技术和新应用完全导入苏宁。
更早投资现已控股的银泰商业，体量尚可，规模尚可，配合度也没问题，与阿里的全面融合也尚可，从会员通商品通支付通到淘品牌走入线下，从场景应用到VR、AR营销，探索新零售的举措也不少，无奈银泰以百货为主，业态较为单一。按照张勇的说法，新零售是用互联网方式改造人货场，但银泰几乎没有涉及单品经营领域，在“货”的环节差那么一点点感觉。
尽管上述三家企业也都是阿里新零售的实践平台，百联集团却是一个更理想的试验基地。百联旗下有购物中心、百货、大卖场、标超、便利店、专业专卖店，几乎涵盖商业的全部业态，拥有6家上市公司，4700多家网点，规模足够大——仅旗下联华超市一家企业一年的销售就600亿元，列连锁百强第7位。
战略上，一如马云所言，上海是桥头堡，杭州是后花园。欲取华东，先取上海，欲取上海，绕不过百联。而拿下上海，当年的淘宝江浙沪包邮，意味着现在可能来个新零售江浙沪包圆。这个布局，从永辉出售所持联华股份，阿里投资的易果生鲜接盘就早已开始。
战术上，哪怕在全国声势逐年减弱，百联在大上海是绝对的地头蛇，全业态、全渠道，品牌不错，还是国企，如果政府支持，百联也有破釜沉舟的勇气和魄力，不仅对阿里，对百联也是一个不错的选择。
的确，国企有不少弊病，但国企也有国企的好处，就是一把手如果足够强势，上线主管部门能够全力推动，可能什么事情都更好推进——上海市委常委、副市长周波亲自出席阿里与百联的发布会，为两家企业合作站台，并称这一合作对上海的国资国企改革和创新是件大事，希望双方可以携起手来全方位合作，成为混合所有制改革和创新发展的典范。
3个月之后的结果显示，阿里和百联要做上海零售业国资国企混合所有制改革和创新发展的排头兵了。
联华超市很重要，甚至可以说是阿里新零售征途上的一个最重要的成果。但是，它仍然只是阿里庞大战略布局中的一个支点。不难想象，阿里未来还将与更多有价值的实体渠道进行深层次的合作。
大家最感兴趣的是：谁会是阿里瞄准的下一步棋？
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