发电项目十五：流动资金计算表

三张财务报表讲完了，你有没有觉得少点儿啥，特别是涉及到资产负债表和现金流量表的？

是少了关于流动资金的计算，今天把这部分补充上，这样关于财务报表的计算就完成了。

图一 流动资金计算表

图一中，关于流动资金的计算是分成了3部分：红色标记的是应收账款和应付账款的计算，绿色方框标记的是存货的计算，黄色方框标记是关于铺底流动资金的计算，黑色方框标记的是月数，是从假设条件表引用过来的数据（参见图二）。

图二 假设条件表-流动资金的假设条件

对于没有会计基础的人来说，用流动资金周转率来解释可能比较绕。若用通俗的话来说，在这个模型里，应收账款（trade debtor）是说我这个月的电费收入要到1个月后才能收到，至于应付账款(trade creditor)则是我当月的生产成本要在1个月后才实际支付。而原料存货(feedstock inventory)则表示我要在生产现场准备够用1个月的原料，其他的原料（other material inventory）只需要在生产现场备足0.5个月就够了

我们来看图三的具体计算：

图三 应收、应付和存货

第222行就是应收账款的金额，用收入/12个月乘以在假设条件中设定的1个月，也就是说我在每年里总是有一个月的收入没有收到，这个钱是不在公司帐上的，也就是说在现金流量表里是比营业收入少这么个金额的。我这里不贴利润表的图了，2008年的销售收入（含增值税）的金额是27,439。因为应付账款的假设条件，实际上2008年是少收了15,793k元的现金。

第223的应付账款，则是用所有的直接耗材成本/12个月乘以1个月的假设条件。相当于我每年都有1个月的成本是没有付出去的，没有付出的钱还是在自己帐上的。2008年的直接耗材成本是14,673，应付账款的金额是7,337，即公司少支付了7337。则在现金流量表里，与利润表的成本费用相比，现金就多出来7337。

第224行，应收账款减应付账款，是流动资金的当期余额。

第225行，是用当年的当期余额减掉上一年的期末月。如果计算结果是正值，说明应收账款大于应付账款，即公司需要的流动资金增加，占用了公司资金。如果计算结果是负值，则表示流动资金的需求减少了。

这种说法你若是还不理解的话，我以应收账款为例说个极端的情况。假设没有应付账款，只有应收账款。第1年的应收账款是1000元，第2年的应收账款是0元，也就是第2年时所有营业收入的款项都收到了。接着我们来计算流动资金的当期余额。由于没有应付账款，所以第1年流动资金余额是1000-0=1000元，第2年的流动资金余额是0元。那么第1年的变动额是1000元（表示少收了1000元，即别人占用了自己1000元的现金），第2年的变动额是-1000元(表示收回1000元)。你可以用类似的方法来琢磨一下应付账款的情况。

第227行到234行的存货计算方法跟应收应付的计算方法都是一样的，我不再重复了。

简单总结：

（1）应收账款和存货增加，是别人占用了自己的资金，应付账款增加是占用了别人的资金。把这几项想明白了，其他的流动资金和流动负债的原理是跟这几项一样的，再去看会计理论的周转率就很容易理解了。

（2）这里的计算金额分别被引用到了现金流量表和资产负债表，即变动金额是去了现金流量表，而期末余额就是资产负债表的期末余额。

图四假设条件表-铺底流动资金

还记得假设条件表中关于投资的部分吗？图四中红色方框标记的是7100的铺底流动资金金额，绿色方框是一段参考文字：在项目完工时，第一年的2个月运营成本和第一年3个月的还本付息，两者的金额合计是34161。这部分的数据就是从下面的图五计算来的。

图五 铺底流动资金-参考计算

图五中237行，是根据假设条件，计算了2个月的运营成本（含增值税），238行则是3个月的还本付息金额。这部分数据并不参与到任何的报表计算中，仅仅是为了填假设条件表中的铺底流动资金的假设金额而做的辅助计算。