宁德时代冲刺IPO:半年营收63亿 要成动力电池第一股

雷帝网 雷建平 11月12日报道

新能源企业宁德时代日前递交招股书,招股书显示,宁德时代2017年上半年营收62.94亿元,净利润为20.2亿元,归属于母公司股东的净利润为18.56亿元。

宁德时代2014 年、2015 年及2016 年营业收入分别为8.67亿元、57亿元、148.79亿,年均复合增长率314.31%;

净利润分别为0.56亿、9.51亿元、30.89亿,年均复合增长率642.70%。

报告期各期末,资产总额分别为28.75 亿元、86.73亿元、285.88 亿元及408.84 亿元,公司净资产分别为3.35 亿元、14.98 亿元、157.91亿元及231.54 亿元。

业务收入来自动力电池系统

宁德时代是一家动力电池系统提供商,主要从事动力电池系统、储能系统和电池回收利用产品的研发、生产和销售。

发行人拥有独立的研发、采购、生产和销售体系,主要通过销售锂离子动力电池系统、储能系统和锂电池材料实现盈利。

宁德时代主营业务收入来自动力电池系统、储能系统和锂电池材料的销售。报告期内,动力电池系统销售是公司的主要收入来源。

2014 年、2015 年、2016 年和2017 年1-6 月,宁德时代动力电池系统销售收入分别71,543.52 万元、498,062.06 万元、1,397,559.45 万元和532,726.56 万元,占主营业务收入的比例分别为94.17%、87.98%、95.55%和87.14%。

2014 年、2015 年、2016 年及2017 年1-6 月,宁德时代前五大客户销售金额占当期公司营业收入的比例分别为91.91%、82.62%、79.49%和60.50%。

2014 年、2015 年、2016 年及2017 年1-6 月,宁德时代综合毛利率分别为25.73%、38.64%、43.70%和37.49%,毛利率保持相对较高水平。

2017 年1-6 月,受2016年底新能源汽车补贴政策调整影响,动力电池系统售价降幅增大,导致宁德时代毛利率下降。

控股股东为瑞庭投资 直接持股29%

宁德时代控股股东为瑞庭投资,截止招股说明书签署日,瑞庭投资直接持有29.23%的股份。

宁德时代股权结构(雷帝网配图)

曾毓群持有公司控股股东瑞庭投资100%股权,间接持有公司29.23%的股份;李平直接持有公司5.73%的股份,两人为一致行动人,合计持有公司发行前股本总额的34.95%。

宁德时代骨干人员通过博瑞荣合、博瑞荣通、润泰宏裕、恒源瑞华、荣源宏顺、恒泰瑞福等六家合伙企业间接持有公司股份。

员工持股平台情况(雷帝网配图)

上述六家合伙企业持股比例分别为1.98%、1.98%、1.98%、1.32%、1.32%、1.32%,共有137 名持股对象。

黄世霖在公司股东润泰宏裕的有限合伙人春和瑞泽中持有4.33%出资。本次发行前,黄世霖、润泰宏裕持有公司股份的比例分别为13.34%和1.98%。

宁德时代上市前股权结构(雷帝网配图)

上市前进行增资 联想去年底入股

此次上市前,宁德时代进行了3次增资,2016年12月,招商动力、博裕二期、上海云锋

国新创投、天津君联等分别入股,招商动力出资最多,达到29.1亿元。

2017年3月,宁德时代又引入4家机构,募集资金超过40亿,其中,万景照作为个人入股。2017年6月,德茂海润入股,出资额为10亿元。

联想也在2016年通过股权转让的方式入股,投入金额为3亿元,持股为0.35%,以此计算,当时宁德时代的估值就已经达到857亿元。

联想集团高级副总裁、联想创投集团总裁贺志强曾对雷帝网透露,为促成投资,他曾一个星期飞了两趟宁德时代。

“听说创始人是技术出身,我立马兴奋起来,赶紧说自己也做了联想多年CTO。”

贺志强说,两人聊得非常开心,这场对话最终促成联想对宁德时代的投资。

招银叁号和招银动力的普通合伙人均为招银国际。本次发行前,招银叁号、招银动力及招银国际持有公司股份的比例分别为3.69%、3.43%及0.20%。

仁达九号和明睿七号的普通合伙人均为广州越秀产业投资基金管理股份有限公司。本次发行前,仁达九号、明睿七号持有公司股份的比例分别为0.45%、0.28%。

平安置业为常州颀德的有限合伙人,认缴出资比例55.00%。本次发行前,常州颀德、平安置业持有公司股份的比例分别为2.35%、0.59%。

先进制造的普通合伙人国投创新投资管理有限公司的是国投创新的基金管理人。本次发行前,先进制造、国投创新持有公司股份的比例分别为2.33%、0.24%。

此番随着宁德时代冲刺A股,一旦上市,也意味着一个新能源的千亿市值企业将诞生。

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