金融建模 第二部分

第二部分公司债务

8投资级公司债券评估：期权调整利差/251
8.1企业债券简介/252
8.2债券估值/257
8.3数值举例/265
8.4流动性利差/273
8.5信用评级方法/274
8.6债券分析/275
8.7数值实例：对某欧洲债券的估值/278
8.8债券分析应用/279
8.9在一个严肃的会议上解释无套利条件的涵义/281
8.10小结/283
附录可赎回债券和偿债基金债券的定价/284

9垃圾债券：结构化模型/290
9.1垃圾债券举例/291
9.2破产的制度框架和程序/294
9.3Fisher模型/297
9.4精算模型/298
9.5历史数据及估计违约模型参数/299
9.6简化形式模型/303
9.7结构化模型/304
9.8基于复合期权模型的一揽子债务的定价/307
9.9经验性论据/311
9.10垃圾债券模型的回顾/312
9.11McLeodUSA债券之分析/313
9.12信用风险分析/314
9.13小结/317

10可转换债券、MBS/CMO及其他债券：行为模型〖ST〗〖WT〗/323
10.1可转换债券/324
10.2住房抵押贷款证券（转手证券）/332
10.3担保按揭债务（CMO）/340
10.4其他债券/344
10.5信用衍生工具/347
10.6管理一个CMO投资组合/349
10.7小结/354

11金融机构的负债：期权调整的要求价差/357
11.1资产负债表分析——账面价值/358
11.2公允价值/360
11.3负债建模/365
11.4银行负债/367
11.5财产和伤亡保险/370
11.6寿险产品/375
11.7养老金负债/393
11.8金融模型在负债管理上的应用/395
11.9“不是如果，而是何时”/396
11.10小结/397