主力悄然出逃却一无所知？“成交量”早已透露出一切 / 开普饭

思维交易 06-08 16:15 投诉

庄家是股票市场上一个特殊的群体，他们拥有着雄厚的资金实力、灵通的消息来源还有专业的操盘团队，在股票市场上盈利的可能性和幅度都是普通散户无法比拟的。因此，大多数庄家介入的股票，都会有比较大的上涨幅度。股市上有俗语说“股不在强，有庄则灵”就是这个原因。

因为庄家操盘的强势，很多散户投资者在交易时，都会选择关注庄家操盘的动向，根据庄家的操作方向来决定自己的操作方式。这本是一种非常好的想法，不过实际交易时，投资者却会发现理想很丰满，现实很骨感。庄家操作的核心本身就是要诱骗散户投资者，因此会在盘中故意布下跟多陷阱，诱骗散户入套。普通散户如果没有过硬的跟庄技术，盲目跟庄买入的话必然会大幅亏损。

但，庄家也是这个市场上的投资者，也要遵循这个市场上的交易原则。投资者首先可以对庄家有全面的认识，了解庄家常用的骗术；之后可以了解庄家整个坐庄过程中每一步的操盘目标、操盘手法和盘面特点；最后可以从自身角度出发，制定合理的跟庄策略。

中国股市：主力悄然出逃却一无所知？“成交量”早已透露出一切

出货阶段的量价关系是非常值得研究的，对于庄家来讲，出货过程是否顺利与其坐庄成败息息相关。对于散户来讲，能否及时逃顶将是套与被套的关键。那么，在股价高位区域，庄家为了完美地出货，通常会使出浑身解数，采用多种手法对散户投资者实施诱骗。在此，将对常见典型的出货手法的量价关系进行分析。

一、打压跳水出货

这是一种杀伤力非常大的出货方式。前期一直处于强势之中，上涨幅度过大，股价三炒至较高位置，成本与利润之比已翻倍甚至几倍。刚开始打压股价之时，要使股民认为它只是短暂的回调洗盘，后市会延续升势。打压两三天后，当市场对放出的大量有所警觉时，庄家却更加狠心地打压股价使其加速下滑，令前几日的买入者套牢，使其无法出局。整个下跌过程非常迅速，且很少会有反弹

同时，由于这种出货方式预示着牛熊转势，迫使庄家迅速撤庄。或者是由于重大利空隐患存在，并被庄家事先获知，担心消息一旦公布而来不及出货，因此提前不计成本地出货。从日K线图中看，连拉数根阴线后对股票本身也造成极恶劣的市场影响，恢复原貌需要较多时日，这样也导致了在高位追进的投资者根本没有机会解套。

这种出货方式多为庄家在持筹较少且持仓成本很低时惯用的伎俩。在实际操盘中，对于高位放量连续收阴的个股，投资者最好不要抱有太大的希望去等待反弹或者参与抢反弹，应果断出局。

案例：打压跳水出货量价分析——深天健（000090）

中国股市：主力悄然出逃却一无所知？“成交量”早已透露出一切

如图所示的深天健（000090），股价在上涨到高位后，就采用了打压跳水法进行派发。对于散户投资者来讲，只要出货的动作稍晚半步就有被套牢的可能。

二、绵绵阴跌出货

这是一种比较温柔的出货方式。庄家每次出货时成交量并不大，跌幅也不大，散户容易承受。慢慢地散户的承受能力变强了，而庄家也在散户的承受能力不断增强的情况下，不知不觉地把筹码全部派发出去。

由于这种出货手法隐蔽性较强，不易引发跟风出货的现象，这样对股票后市的走势也留有余地，而当投资者恍然大悟时，庄家已经出货完毕。因此，从盘面上看是没有多大变化的，采用这种出货方式的庄家往往比较有耐心，资金也相当充足。在实际操盘中，投资者可以在股价放量冲高时离场，若没有来得及卖出，可在股价回调到30日移动平均线附近出现反弹时，逢高了结；若无反弹产生，无论亏损多少，都应坚决斩仓离场。

案例：绵绵阴跌出货量价分析——长城开发（000021）

中国股市：主力悄然出逃却一无所知？“成交量”早已透露出一切

如图所示的长城开发（00021），该股庄家就采用无量阴跌法出货，股价见顶后一路走跌成交量大幅萎缩，交投十分沉闷，均线里空头排列，期间尚无比较成功的反弹。表明盘中得不到大资金的关照，庄家撤退坚决，散户则越套越深。因此，数户投资者的止损操作很关键。

三、反复震荡出货

这种出货方式主要抓住了散户追涨杀跌的心理。当股价被拉升到高位在人气旺盛时，庄家就出货，造成股价顺势回落。当股价下跌一定幅度时，为了不让股价破坏技术形态，庄家会出来主动护盘以稳定投资者的信心，股价再次被抬拉至一定高位后，庄家又开始出货。如此反复，股价就形成了震荡走势，庄家也就顺利地完成出货。在震荡过程中，庄家也在高抛低吸地做差价进一步降低持仓成本。

震荡出货的一个重要标志是熊长牛短，这是因为这段时间庄家卖得多、买得少。股价下跌时速度较慢，时间较长，这是庄家谨慎出货造成的，为的是利用有限的空间尽量多出一些货。股价上涨时比较迅速，持续时间比较短，这样拉升可以节约控盘成本。从成交量和震幅来看，通常庄家出货会造成大的成交量和股价大幅下跌，若持续出现带量且震幅较大的K线，则表明庄家在出货，散户应采取紧急回避措施。

案例：反复震荡出货量价分析——深康佳A（000016）