全球SaaS云服务市场前景及格局分析
编者按：本文来自微信公众号”本翼资本CapitalWings“（ID:capitalwings），作者：陈运红 陈思敏，36氪经授权发布。
一、SaaS的基本定义及分类
SaaS服务(Software as a Service)，软件即服务，又称为“按需即用软件”，它是一种软件交付模式。在这种交付模式中，软件仅需通过网络，不须经过传统的安装步骤即可使用，软件及其相关的数据集中托管于云端服务。用户通常使用精简客户端，一般通过网页浏览器来访问软件。
SaaS服务按业务类型可分为通用管理类软件和行业垂直类软件。通用管理类软件提供企业通用模块，包括客户关系管理（CRM）、企业资源管理（ERM）、人力资源管理（HCM）、办公软件(Office Automation)、协作应用程序（Collaborative App）、内容应用程序（Content App）等类别。行业垂直类软件则针对特定行业的特定业务流程进行开发，具备很强的行业属性，是企业上云的必备工具，金融、电商、教育、医疗、地产等行业是较早开始使用SaaS服务的行业。
二、我国SaaS服务进入爆发性增长的拐点
2.1SaaS服务将带动我国企业软件业进入黄金增长期
我国企业软件服务业仍处于初级阶段，软件和服务收入占企业IT支出的比重较小。2019年全球企业软件支出占IT支出比重为27.5%，软件与IT服务合计占比87.6%，硬件支出仅占12.9%。我国2019年企业硬件支出占IT支出的比重为42.2%，软件占比16.2%，软件与服务合计占比57.8%。从长期来看，我国企业IT支出结构还有很大调整空间。由于SaaS服务具有成本低、方便快捷、协同效应强等优点，能够解决部分企业应用软件的痛点，因此SaaS服务的发展能够带动我国企业软件渗透率提升，不断提高我国企业信息化水平。SaaS服务基于其优点将带动我国企业软件业进入黄金增长期。
图 1: 全球企业IT支出占比
（资料来源：Gartner，本翼资本整理）
图 2: 中国企业IT支出占比
（资料来源：Gartner，本翼资本整理）
2.2我国SaaS服务渗透率进入爆发性增长的拐点
中国SaaS服务渗透率与全球相比还有较大提升空间。SaaS服务渗透率定义为SaaS服务收入占企业应用软件收入的比重。我国2017至2019年SaaS服务渗透率仅为4.6%，6.1%和7.3%，同期全球SaaS服务渗透率分别为16.7%，21.6%和22.4%。在全球企业软件SaaS化的趋势下，我国SaaS服务渗透率仍有很大提升空间。参考全球SaaS服务渗透率曲线，我国SaaS服务的发展滞后欧美大约5年，预计到2025年，我国SaaS服务渗透率有望达到22%。
图 3：中国SaaS服务渗透率较低
（资料来源：Gartner，IDC，本翼资本整理）
图 4：全球SaaS服务渗透率曲线
（资料来源：Gartner，本翼资本整理）
2.3定制化、集成化和智能化将成为未来主要趋势
美国是SaaS服务的发源地，从1999年Salesforce成立开始，SaaS服务正式在美国诞生。美国SaaS服务的发展历程对未来我国SaaS服务有所借鉴。从1999年至今，美国企业级 SaaS 市场的发展大致经历四个发展阶段，产品形态不断升级：
第一阶段：2001-2005年，SaaS服务的萌芽阶段。产品注重降本增效。该阶段 SaaS产品更多是传统软件产品的互联网化，核心目标旨在于实现快速部署，降低企业 TCO，产品可配置性较差，且仅有少数企业采用。此阶段的SaaS产品多是独立的应用。
第二阶段：2005-2010年，SaaS服务逐渐成为主流。产品强调面向企业提供集成化的解决方案，同时产品的个性化、可定制化能力开始增强。SaaS生态逐步形成，头部企业通过PaaS平台构建应用商店，整合大量ISV，搭建初步的生态系统，并推动商业模式的丰富和升级。大量的企业开始使用SaaS产品。
第三阶段：2010-2016年，SaaS无处不在。产品形态进一步演进，强调从企业商业流程出发，在SaaS生态、企业用户个性化需求等方面持续优化，同时逐步延伸到企业外部，帮助企业衔接上下游资源，实现产业互联网构建。SaaS产品在企业层面获得全面普及和应用。
第四阶段：2016至今，可以称为“后SaaS时代”。SaaS产品作为单一的经营管理工具，功能已经开发较为完全，未来将注重与人工智能和大数据的结合，为企业进行最优业务流程规划，并解决端到端的业务问题。在企业协同方面，能够做到手机端、电脑端无处不在的连接。
图 5：美国SaaS服务发展阶段
（资料来源：Saugaluck Technology，本翼资本整理）
三、2025年我国企业级SaaS服务规模有望达到370亿美元
3.1全球SaaS服务市场规模
根据Gartner的数据统计，2019年全球SaaS服务市场规模达到1021亿美元，相较于2018年的857亿美元增长了46%。预计到2022年，全球SaaS服务市场规模可达1383亿美元，2019-2022年复合增长率11%。2019年中国企业级SaaS服务市场规模达到51亿美元，相较于2018年的36亿美元增长了40%。
图 6：全球SaaS服务市场规模
（资料来源：Gartner，本翼资本整理）
图 7：中国SaaS服务市场规模
（资料来源：艾瑞咨询，本翼资本整理）
3.2中国企业级SaaS服务规模2025年有望达到370亿美元
2009至2019年，全球GDP平均增速约为2.55%，全球企业软件平均增速约为6.89%，全球企业软件收入增速约为GDP的2.7倍。我们预计未来中国GDP的平均增速至少为5%，根据全球企业软件收入增速与GDP的倍数关系，预计2025年中国企业软件市场规模有望达到1.1万亿元。参考全球（主要是欧美市场）SaaS服务的渗透率曲线，中国SaaS服务的发展大约落后欧美5年，预计到2025年中国SaaS服务渗透率可达22%，预计SaaS服务市场规模可达2450亿元，约合美元370亿元，2020年至2025年复合增长率约39%。
图 8：中国SaaS服务市场规模预测
（资料来源：本翼资本）
四、SaaS服务格局较为分散，垂直行业更具掘金机会
4.1全球SaaS服务格局较为分散
与IaaS服务高度集中相反，SaaS服务的市场格局较为分散。2019年全球SaaS服务市场规模排名前五分别为Salesforce（7.8%），微软（7.4%），SAP（4.15%），Oracle（3.7%）和谷歌（3.1%），CR5合计占比为26.1%，CR3合计市场份额为19.3%。
图 9：全球SaaS服务市场格局（2019年）
（资料来源：IDC，本翼资本整理）
4.2中国SaaS服务市场份额向通用型软件集中
1H19，我国SaaS服务市场规模排名前五分别为用友(11.1%),微软(9.5%)，金蝶（8%），Salesforce（7%），天翼云（3.1%），CR5合计市场份额为41.2%，CR3合计市场份额为28.6%。1H18，我国SaaS服务市场规模排名前五分别为金蝶(5.1%),微软(5%)，SAP（4.3%），Salesforce（4%），甲骨文（3.8%），CR5合计市场份额为22.2%，CR3合计市场份额为14.4%。SaaS服务是一个长尾市场，除了通用型软件，企业在各个垂直行业、各个业务环节，均存在丰富的需求。我国SaaS服务仍为发展初期，产品以通用型软件为主，马太效应明显，尚未到较为成熟的、百花齐放的阶段。因此，与全球市场相比，我国SaaS服务市场更为集中，并呈现出份额向龙头集中的趋势。
图 10：1H19中国SaaS服务竞争格局
（资料来源：头豹研究院，本翼资本整理）
图 11：1H18中国SaaS服务竞争格局
（资料来源：IDC，本翼资本整理）
从细分行业来看，2018年我国SaaS服务收入占比最大的是CRM，占比46%,其次是ERM，占比28%，紧接着是内容管理（10%）和协同应用（9%），我国目前收入形成规模的SaaS服务细分行业均为通用管理类别软件。在全球SAAS行业细分领域中，CRM、ERP、办公套件仍是主要SAAS服务类型，根据国际数据公司(IDC)公布的数据显示，2019年全球SAAS行业细分领域中，CRM占比达44%，ERP占比为17%，办公套件占比为16%，三者合计占据了3/4的市场份额，内容服务、项目组合管理等服务增速较快，但整体规模较小。SaaS服务将首先在通用管理类软件进行普及和发展，也是各企业最先接受和采用的SaaS服务，之后再逐步向各个垂直行业延伸。
图 12：2018年中国SaaS服务行业占比
（资料来源：IDC，本翼资本整理）
五、结论
我国企业软件服务业仍处于初级阶段，软件和服务收入占企业IT支出的比重较小，SaaS服务基于其优点将带动我国企业软件业进入黄金增长期。定制化、集成化和智能化将成为SaaS服务未来发展的主要趋势。与全球相比，中国SaaS服务渗透率还有一定差距，未来有较大提升空间。参考全球SaaS服务渗透率曲线，我国SaaS服务的发展滞后欧美大约5年，预计到2025年，我国SaaS服务渗透率有望达到22%。
根据全球企业软件收入增速与GDP的倍数关系，预计2025年中国企业软件市场规模有望达到1.1万亿元。预计SaaS服务市场规模可达2450亿元，约合美元370亿元，2020年至2025年复合增长率约39%。
与IaaS服务高度集中相反，全球SaaS服务的市场格局较为分散。2019年全球SaaS服务CR5合计占比为26.1%，CR3合计市场份额为19.3%。与全球相比，我国SaaS服务市场格局更为集中，1H18 CR5合计市场份额为22.2%，CR3合计市场份额为14.4%；1H19，我国SaaS服务市场CR5合计市场份额为41.2%，CR3合计市场份额为28.6%。SaaS服务是一个长尾市场，除了通用型软件，企业在各个垂直行业、各个业务环节，均存在丰富的需求。我国SaaS服务仍为发展初期，产品以通用型软件为主，马太效应明显，尚未到较为成熟的、百花齐放的阶段。因此，与全球市场相比，我国SaaS服务市场更为集中，并呈现出份额向龙头集中的趋势。未来除了通用管理类软件的渗透率不断提高，我国SaaS服务市场也将呈现出丰富多彩、基于特定行业和场景的产品。由于SaaS服务存在较长的孵化阶段，且通用管理类软件已有巨头深耕多年，现阶段布局行业垂直类软件具有较大机会。