这个特别适合物联网技术落地的应用，尚待行业挖掘.....
作者：赵小飞
导 读
近年来，随着金融科技加速发展，融资租赁也在不断拥抱各类新的ICT技术进行创新，其中物联网被认为是融资租赁数字化变革中的重要工具。
从1979中信集团开始探索至今，融资租赁在国内已有40年历史，作为金融与贸易结合的产物，融资租赁在服务多个行业快速发展中发挥了重要作用。
近年来，随着金融科技加速发展，融资租赁也在不断拥抱各类新的ICT技术进行创新，其中物联网被认为是融资租赁数字化变革中的重要工具，目前也有一些借助物联网技术的融资租赁产品已广泛出现在市场上。作为物联网从业者，笔者认为物联网在该领域有广阔的应用场景，但有场景不代表能落地，如何将潜在场景转化为可落地的商业产品是值得我们研究的课题。
为什么物联网可以应用于融资租赁
教科书中对于融资租赁一般会分为多种形式，不过最主要的是直接融资租赁和售后回租两种类别，其他的模式如联合租赁、委托租赁、转租赁、杠杆租赁、等形式基本上还是基于前面两种类型的混合和衍生。
其中，直接融资租赁是指由承租人选择需要购买的租赁物件，出租人通过对租赁项目风险评估后出租租赁物件给承租人使用。在整个租赁期间承租人没有所有权但享有使用权，并负责维修和保养租赁物件。
售后回租是承租人将自制或外购的资产出售给出租人，然后向出租人租回并使用的租赁模式。租赁期间，租赁资产的所有权发生转移，承租人只拥有租赁资产的使用权。双方可以约定在租赁期满时，由承租人继续租赁或者以约定价格由承租人回购租赁资产。设备的买卖是形式上的交易，承租企业需将固定资产转为融资租入固定资产。
过去40年，国内的融资租赁已形成了庞大的业态。中国租赁联盟、租赁联合研发中心和天津滨海融资租赁研究院发布的报告显示，截至2020年6月，全国融资租赁企业数约为1.2万家，全国融资租赁合同余额约为6.5万亿元。
作为融资租赁的主体，租赁公司一般由不同背景的机构发起，主要包括：
金融系租赁公司，该类公司主要由金融机构发起，依托股东资金优势和项目来源优势开展业务，例如银行、保险类机构发起的融资租赁公司，租赁的资产集中在飞机、基础设施等大资产、低收益的大型设备领域，业务类型以售后回租赁为主。
厂商系租赁公司，该类公司由厂商发起，例如卡特彼勒、徐工、三一重工、中联重科等工程机械设备厂商发起的租赁公司，其客户大部分为自有客户，租赁对象是自身设备，业务类型以直接融资租赁为主。
独立第三方租赁公司，此类公司没有金融机构和厂商股东背景，以融资租赁为主业，可为客户提供各类量身定制的融资租赁方案。
近年来，一个典型的特点是互联网巨头也纷纷布局融资租赁公司，而互联网系的融资租赁公司大部分带有“汽车融资租赁”的标签，重仓汽车融资租赁。汽车融资租赁的业务能触达海量C端用户，这一特点，被互联网巨头最为看重。
来源：全球租赁业竞争力论坛
例如，腾讯入股易鑫、阿里投资大搜车，进入乘用车融资租赁领域；百度入股狮桥租赁，开启了商用车融资租赁的布局；美团收购摩拜后，将摩拜的融资租赁公司收入囊中。
从出租人角度看，一方面，出租人要拥有雄厚的资金或者很强的融资能力，以上不论是金融系、厂商系，还是第三方、互联网公司，背后都是资金和融资能力支撑的；另一方面，出租人对出租物要有一定的监测和控制能力。后面这一点主要源于出租人和承租人之间的信息不对称，拥有资产所有权的出租人对于拥有使用权的承租人生产经营情况了解有限，对资产使用情况自然没有充分的信息，所以需要通过各类手段获取信息，物联网在一定程度上解决这一问题。
众所周知，融资租赁的标的物一般具有寿命长、价格昂贵、折旧慢等特征，此类设备中可嵌入相应传感器和物联网模块，数据回传至出租人处，实现远程监测，降低信息不对称，并减少人力成本。尤其是一些可移动的资产，采用物联网手段更能提高效率。
根据动产融资统一登记公示系统披露的数据显示，2020年上半年新增动产融资登记总量超过140万笔，同比增长195%，其中融资租赁登记增速最快，总数超过100万笔，占比70%，同比增长297%。增速较快的原因是受疫情影响，租赁公司增强了对线上系统使用率，且以工程机械为代表的厂商租赁模式下小微业务快速增长，带动融资租赁登记数量提升。动产融资租赁增速提升，对于采用物联网提升效率、降低风险的需求也会进一步增加。
融资租赁已有成熟物联网案例
实际上，融资租赁领域已有很多成熟的物联网案例，成为租赁业务创新的一个来源。
以工程机械为例，目前主流的工程机械设备厂商都有基于自身物联网平台的整套解决方案，支撑其“以租代售”的商业模式。例如，徐工推出的“汉云”工业互联网平台、三一重工推出的“根云”工业互联网平台等，这些平台能够提供“端-云-用”一体化的解决方案，具备设备连接、数据采集和边缘计算能力，平台对接入设备的海量数据进行汇聚、管理、分析，提供工业机理模型、 应用开发和数据可视等能力，并通过工业APP满足各种工业场景的特定需求。除了对自有设备进行统一连接、管理外，这些工业互联网平台还为外部客户赋能，为其他行业和企业搭建资产管理、设备租赁平台。又如，中国电建租赁公司以工程机械为基础，打造“互联网+物联+智慧金融”的综合性服务平台“大家机械共享服务平台”。一个典型的应用就是“挖掘机指数”，即通过物联网手段实现对工程机械开工数据的收集，精准描绘出基础建设开工率等情况，成为经济先行指标，如今年二季度挖掘机指数显示经济复苏迹象，在后来二季度的宏观经济数据中得到了验证。
在工业互联网平台的加持下，这些工程机械企业的融资租赁业务得以在更大范围内展开，目前大量针对动产的融资租赁均借鉴工程机械的模式，尤其是为小微企业增加了融资的渠道。实际上，在工业互联网平台发布前，工程机械行业很早就开启了物联网的探索，比如此前就采用了GPS定位、远程锁机等方式进行控制，在不增加人力成本基础上保障对租赁物信息的及时收集，降低出租人风险，形成成熟的模式。
不仅仅是厂商系租赁公司采用物联网手段，独立第三方融资租赁公司也在探索物联网手段。例如，国内第三方融资租赁龙头企业远东宏信旗下的宏信建发推出了设备物联网云服务平台，对其租赁的设备进行租赁管理、智能调度、故障报警、设备维保、数据分析等，能够做到对租赁物的全生命周期管理，并进一步提升客户服务体验。
来源：宏信建发
借助物联网，一些机构开启了针对小微企业的融资租赁产品创新。以平安租赁为例，该公司的小微金融业务针对企业主设备运行监控难和员工管理成本高等经营痛点，推出了IoT设备手环，覆盖7大行业25类设备。在疫情期间，基于设备手环监测数据，平安租赁不仅实现了降低信息不对称，还发布了“安指数-复工指数”，对28个省（168个地市）、2200余家存量小微企业进行回访，结合“设备手环”收集的26个三级子行业、2000余台设备的运行数据，同步参考各地政府开工管控措施，推算出小微企业的复工指数以及制造业各主要细分行业的设备开机比率，为同业、银行、证券等金融机构和政府园区提供重要的参考数据。
IoT设备手环（来源：平安租赁）
这些融资租赁物联网方案的探索，给行业带来一定启发性，成为未来推进物联网技术在融资租赁行业进一步渗透的示范应用。
不同项目对物联网需求差异大
可以看出，物联网技术、方案在融资租赁行业创新发展过程中一直在发挥作用，也形成了一些成熟的产品和商业模式。然而，总体来看，物联网在融资租赁领域应用渗透率不高，而且更多还是简单的定位功能和辅助功能，未能形成基于数据驱动的商业决策。
从融资租赁的业务场景来看，大部分场景其实都可以通过物联网进行改造，减少人力投入并降低信息不对称程度，大到飞机、轮船等大型设备，小到冷链物流、存货等低价值产品。理论上来说，通过物联网技术形成的线上租赁物管控平台，可以实现租赁物的非现场巡查、租赁物运行状态的智能分析预警，及时管控租中租后风险。由于租赁物管控成本大大降低，从而为融资租赁公司低成本开拓市场、开发小微业务创造了条件。线上租赁物管控平台还可以让资管部门直接掌握客户现场运营数据，这些实时数据在客户经营评价、租赁物安全、租赁物残值评估方面有重要参考价值。
不过，有场景并不一定代表着能够商业落地，融资租赁行业的特殊性，大量租赁公司没有数字化升级的积极性，另外很多场景对物联网并没有刚性需求。在中国融资租赁（西湖）论坛研究员陈奥杰看来，市场压力是促进数字化转型的主要因素，当前息差收入占据融资租赁公司较大比重，息差收入虽然在压缩，但仍存在发展空间，租赁公司更加偏向于优质项目的发掘而非通过数字化转型提升改变简单的息差收益模式。另一方面，融资租赁业务通常单笔金额较高，尤其是大型设备，客户对租赁标的物选择、租金偿付周期安排、交易结构设置等存在高度的个性化需求，客户比较集中，出租人对成本敏感性并不高，所以针对这些设备的租赁租后管理，主要依赖人员回访和资产巡视，而且这些大型设备出租后的风险管理是多方面综合因素的考虑，及时有物联网手段采集的数据，也只是其中一个较小的维度，无法全面覆盖风险管理。
因此，物联网在融资租赁中的应用并不仅仅是一个技术问题，而更要考虑经济性问题。我们看到目前在融资租赁领域落地较多的物联网应用更多是类似工程机械这样的动产和价值相对低一些的设备等，这些资产的承租人一般是小微企业，或者较为分散，采用人力进行租中租后管理成本较高，且能发挥线上优势为承租人提供一些增值服务。针对融资租赁与物联网的融合，还需要从场景、效果、技术、成本收益等角度进行综合性分析。
推进标准化体系建设，促进物联网渗透率增加
随着金融业服务实体经济的定位越来越清晰，融资租赁资产种类会持续扩大，从高价值到低价值的资产都有可能成为标的，租赁人范畴也持续扩大，更多小微企业有融资租赁的需求，租赁公司不可能按租赁物资产规模比例或者租赁物数量来增加资产管理人手，新技术采用必不可少。
对于物联网在融资租赁行业的应用扩展和渗透，笔者认为一个重要的工作是推进标准化体系建设，通过标准来降低业界进入门槛，降低成本并形成规模化复制的能力。在笔者看来，从物联网赋能的角度来看，标准化可以从以下几方面去考虑：
（1）产品标准化
融资租赁的场景非常多，尤其是动产和一些价值并不高的资产，产品标准化可以从场景角度出发，提炼出几个共性场景来，给产品和方案设计打下基础。这个可以类比移动通信标准，5G面对着更多的场景，但标准工作者将其提炼为eMBB、uRLLC和mMTC三大场景，为业界进行产品设计提供依据。在场景提炼基础上，产品设计就可以考虑不同场景的传感器、网络传输、产品功能的选择，比如对于某一类场景下需要震动传感器，通过NB-IoT传输数据即可，而对于另一类场景还需要反向控制功能，则通过Cat.1网络更为合适，一些场景还需要物联网产品以黑盒形式嵌入在资产中，防止被意外破坏或更换。场景提炼基础上形成产品标准化，可以低成本覆盖大部分潜在用户。
（2）数据标准化
针对某些已经采用物联网技术且接入一些物联网平台的设备，这些设备本身要满足多个场景的需求，针对融资租赁场景需要哪些数据，可以建立数据标准化体系。由于很多设备物联网的功能本身是深入到客户的核心生产经营流程中，涉及到大量客户敏感数据，这些数据并不能提供给出租人。因此，融资租赁数据标准化需要明确数据的类型、格式等，一方面保证出租人对出租资产的有效监测和控制，另一方面也保障了客户敏感数据不出厂。必要的时候，对于一些数据可能还需要采取网络切片或专网的形式传输。
（3）平台标准化
融资租赁公司对出租资产进行监控，可能会自建物联网平台，或者采用第三方物联网平台，这些平台的基础功能模块可以进行标准化的设计，如设备管理、数据分析模块功能。在平台功能标准化之下，租赁公司可以低成本快速复制，形成物联网方案。当然，在预算充足基础上，可以对平台进行定制化、个性化开发。
金融科技已备受关注，融资租赁这一行业实现数字化转型，还要依赖5G、物联网、人工智能、大数据、区块链等技术的深度融合，形成赋能作用。以上是笔者的一些初步认识，欢迎各位进一步探讨。