最近，有一位客户和我讲述了她融资租赁买车的事儿。她希望我帮她看一下融资租赁的合同，她不太清楚自己债务的债权人到底是谁。今天，我们就来给大家普及一下汽车融资租赁这个金融产品，通过具体案例来向大家展示真实的借贷成本，以及使用这个金融产品到底划不划算！融资租赁是集借贷、租赁、买卖于一体，将融资与融物结合在一起的交易方式。融资租赁的英文是Financial Leasing，指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。“汽车融资租赁”单纯从字面意思就很好理解：通过汽车租赁的方式进行融资，从而实现超前消费。租赁合同期内，车辆注册在租赁公司名下，消费者按月支付租金，合同期满后，租赁公司将该车过户给消费者，产权归消费者所有。在融资租赁合同的有效期内，双方都无权在中途随意终止合同。实际操作中，消费者如果想提前还款，融资租赁公司会收取一定的违约金，以保障自身利益。汽车融资租赁公司的主要利润来源是利息收入（也叫租息收入），租金里就包含了利息。看了上图，很多消费者会说，为什么不直接去银行申请汽车贷款呢，有了钱可以直接去汽车经销商处买车，绕过融资租赁公司啊。这是因为目前常规汽车贷款的最低首付大都为30%，还要算上购置税、保险等费用。但是在融资租赁中，由于消费者和融资租赁公司之间只是租赁关系，消费者只需要按月支付租金即可。首付、购置税、保险等都由融资租赁公司承担，有效降低了消费者的前期投入成本。因此“0首付”或“超低首付”是很多汽车融资租赁业务打出的口号。下面我们用数字来看看“0首付”融资租赁的真实成本到底是多少。既然“融资租赁'的本质还是消费分期，我们还是可以用loan（贷款）的现金流方法来分析这个金融产品。可以看到，不管选择广告里哪种购买方式，都不便宜！额外支出都要比原价购车贵上好几万，IRR利率也是在20%以上的。这里给大家普及一下IRR这个概念。IRR是Internal Rate of Return的缩写，翻译就是内部收益率。Excel表格里有专门的IRR公式，非常简单易操作。内部收益率是资本预算中用于估计潜在投资盈利能力的指标。“内部”一词是指忽略外部因素，如无风险利率，通货膨胀，资本成本或各种金融风险。它也被称为贴现现金流量回报率。通过计算IRR，我们可以从融资租赁公司角度看到，这笔业务能给该公司带来的回报率分别是36%和26.86%。换位到消费者角度，就是消费者付出的“成本”了。如果消费者在知道了这些金融信息后，依旧愿意为提前消费多支付20%的成本，那么这就是非常好的生意。因为商家满足了消费者的即使需要，而消费者也心甘情愿支付高成本。但最怕的就是一部分消费者根本不知道自己到底付出了多少成本，在销售的美好言辞中，稀里糊涂地就签了合同，还觉得自己赚到了。而消费者明明可以用更便宜的价格买到心仪的车啊，却做出了错误的金融决策。如果所有涉及金融（贷款）的地方，都能清晰地告知处于弱势地位的消费者，每个贷款产品的真实利率APR，那么金融市场才会有更多的交易，蛋糕才能越做越大。商家做生意不靠坑蒙拐骗，消费者做出选择后就承担起相应的责任（支付利息）。金融契约精神得到保护，市场更有效率。融资租赁在美国的市场也很大，基本是用来割穷人韭菜的，这是美国信用评分极差的人使用的融资渠道。租赁的产品从车，拓展到房子、家具、大型电器、甚至床垫等，五花八门，无奇不有。但独立的金融财务咨询顾问都不会建议消费者通过融资租赁的形式来获得某个产品，因为付出的成本和代价真的太大了。2018年回国后，我在电梯里看到各种融资租赁的广告，比如租电脑、租手机、租吹风机等，顿生错觉，以为自己又回到资本主义世界了呢。此外，参加创业活动，更看到很多“阿里系、腾讯系”出来的“牛人”做类似的公司，融资都是几千万起的，“高大上”的嘞！但这个生意的商业模式是建立在消费者缺少基本的金融财务常识，做出错误的金融财务决策，以及消费者强烈的超前消费欲望。直白地说就是消费者不理性，只能看到每月支付的租金，不知道真实的成本和自己需要支付的利息。比如上图里，资本主义的广告里展示的是每周的租金，美国人的数学又差，算不来真实的成本呢。国内的网贷不也类似的套路嘛？只告诉消费者日利息是多少，比如借一万块的日利息是4块钱，好像很便宜，但实则都不便宜。虽然这个商业模式帮助资金紧张的消费者提前过上了有品质的生活，但消费者却需要为此付出极高的代价，而这个代价是见不得光的，更不能被消费者知道。当今社会，陷入消费陷阱而负债的人，除了自身不能做到延迟满足外，还有抵挡不住商人摄人心魂的诱惑。商人的秘密武器就是广告。广告通过虚假的象征，让消费者陷入到所谓个体无意识的神话当中，在不知不觉间完成消费的行为。虽然我和金融产品打交道多年，也很热爱数字和现金流，但是我还是觉得金融是不道德的，正是因为不道德，才能使它们如此有效！我个人认为金融的道德体现在于信息披露的准确、及时与合规性。这在当下的中国，显然是处在不道德的境地。
亚加在《1941年，一个伟大的时刻》中指出的：使人自由的真理通常是人们不愿听的真理。
但即使这样，我想我还是会坚持把金融产品真实的信息告诉大家，因为我相信消费者会觉醒，会想要过上债务自由的人生。好啦，这就是今天的文章，希望能帮助到你。
AiSunflower向日葵
通过普及基本的金融、财务、法律常识，
帮助消费者过上债务自由的美好生活！
财务自由的第一步是债务自由！
AiSunflower向日葵债务 发起了一个读者讨论 如果你知道融资租赁买车的真实成本是26%，你还会签租赁合同吗？
