全体枫粉跟上吃肉，F10组合调仓！！!11月份组合
前言
11 /02
最原始的那一批读者都知道，我本来就是做价值与成长的。中途做过一段时间短线，吃了很多苦，但是收获也不小，做超短线让我的资金急剧增大。但是，随着资金体量的增大，面临的麻烦也越来越多，这些麻烦包括流动性和监管等。
既然已经财务自由了，剩下的时光想赚点舒服的钱，慢点，稳当一点也好。
以后的文章，我都会以F10组合作为核心内容，F10组合的历史数据回测大家也看到了，从2010年年初到2019年年末，十年收益率达到了48倍，平均年化超过47%（2020年截至目前更是达到了90%）
做过短线，再回头重新拾起价值与成长的老本行，我对价值与成长的思考和理解，自认为比一般的价值投资者要深入一些，我也有信心带给大家一些不一样的看法。
我坚持跟价值与成长做朋友，我也希望大家坚持跟价值与成长做朋友，我更希望大家能坚持跟我做朋友，希望我们朋友间的互动，能够收获更多的朋友，也能够成就更多不一样的收益率。
欢迎大家点赞与转发，同价值与成长做朋友。
有很多人可能非常奇怪，选股就是瞬间的事情，看到了一个股，觉得合适，加自选就完了，为什么弄得这么复杂？
其实不然。
目前我做的F10组合是基于量化策略，需要大量的数据样本做基础的。
每年，我们团队购买万德数据的开销就达到上百万元。
可能大家听到量化这个词，觉得挺玄乎，其实也没那么复杂。
简单点说，量化交易相信过去发生的，将来会重演。
大多采用过去的历史数据进行提炼总结，找到这些数据之间的规律，再建立适合历史数据回测的模型，然后根据当前的数据，对各项模型参数进行调整，通过概率优势，产生收益。
这里最明显的优势是能够减少个人主观交易情绪的干扰。
如果大学学过时间序列分析和机器学习的同学，我想对这样一个过程会更加明了。
说到相信过去发生的，将来会重演，这是经典技术派的思想，我们看K线炒股的朋友们，其实是这种思想最忠实的信徒。
那么我们量化跟传统的看K线看指标炒股有什么不同呢？
可以这么说，你把看K线看指标炒股比作中医，中医通过望闻问切等确认一个人患了什么病。
而我们的量化，你可以看做西医，西医用血检、尿检、查肝功、CT和PET成像来确认一个人患了什么病。
我们都相信，过去发生的，将来会重演，但是我们所框定的“过去发生的”范围不同。
K线炒股那群人，更看重历史股价；我这里做量化策略，样本数据偏重于财务指标。
楚文枫在量化策略中的作用
这里又产生另外一个问题，有些人就心里犯嘀咕了：
我要是有你楚文枫有这样价值百万的数据，是不是我也能搞你这样的量化系统？
答案是少部分人真的行，但是也仅限于少部分。
因为你得有最基础的量化知识，这涉及到数学、统计学、金融理论。
比如模型中的代价函数如何设计？你选择的收敛准则是什么？如何识别并剔除样本中的异常？
电脑所能解决的问题，主要在运算和执行层面，但是交易过程中的一些顶层设计，都是需要我个人和我的团队来完成的。
比如市场的交易风格每隔一段时间会变化一次，当前的交易风格是什么？要靠交易系统自学习的话，比较困难，这是要靠我自己来判断的。
然后在当下的交易环境和交易风格下，我们应该采取哪套模型来选股？如何在不同的系统之间分配风险资金，或者进行切换？
在交易系统中加入哪些因子，或者去除哪些因子，以及加入或者去除的时机选择，这些都直接关系到模型的盈利与否和盈利多少。
就比如，给了你一套CT机器，你就能给人家拍片，给人家看病了吗？完全不是。
炒股看板块，全世界叫得出来的市场，都有这样的习惯，但是在A股，尤其疯狂。
我记得当初为了解决板块数据之间连接的谱旁瓣泄露问题，在其中引入了隐马尔可夫过程，这在当时量化界都是比较罕见的。
好了，终极问题来了，有些朋友已经等不及了，你楚文枫瞎逼逼了这么多，你特么倒是把股给我们啊。
先说一下，昨天晚上系统一共选出来30个标的，这30个标的今天不加权的涨幅是3.58%。
昨晚12点到凌晨2点，我又从这30只里面挑选了10只比较中意的，主要考虑了企业文化，赛道问题等，这就是我们这一期的F10组合，如果没有意外，这一期的F10操作周期为3个月。
再说一个事情，我用量化系统只是为了选股，可以肯定的说，我选出来的股，就是我操作的股，就选股而言，我们目前是一样的。
但是操作的时候，偶尔也靠自己的临盘经验。
我在今年2月份，单独建立了一个小账户，我就想看看，如果我选股之后就无脑买，到了换股的节点，就无脑换，最后的盈利到底是多少。
经过大半年的实践，历史给了我比较满意的成果。
网上各种骗子很多，乱七八糟的P图工具一大推，我发收益图，估计跟骗子们发的收益图也没啥差别，想了半天，我还是录个像吧……
码字不易，组合也是自己改进的模型，付出了不少心血，欢迎大家点在看和转发，共同见证价值与成长。
苍茫大地一剑尽挽破，何处炸板鸡毛落。
背靠价值成长淌银河，纵使他人空笑我。
——楚文枫
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