上半年河南企业债券融资675亿 附资本市场培训会干货

投实讯  8月10日，河南省政府金融办在郑州举行全省资本市场融资培训会。省政府金融办副主任李栓成在会上晒出河南资本市场成绩单：

截至今年6月底，河南省企业境内外上市融资累计2615.236亿元，其

中首发融资683.26亿元，占比26.13%，再融资1931.98亿元，占比73.87%。新三板挂牌企业达到262家，实现融资56.38亿元。债券市场上，2015年河南省共计融资1269亿元，占资本市场融资比重达49.1%。2016年1-6月，债券融资共计675.1亿元，是去年全年融资额的53.20%。

针对企业在融资时使用的IPO、债券、资产证券化、政府引导基金、并购重组等途径，此次培训会围绕《企业上市的基本要素》《地方政府如何利用资本市场服务实体经济》、《并购重组的类型与监管》、《利用固定收益工具拓宽企业融资渠道》、《IPO审核流程及审核要点》这五个专题进行了讲解，其中不乏干货和亮点。

(1)上市公司数和GDP呈正相关吗？

注:中小板和创业板上市不涉及企业改制的历史问题，更能公允地反映企业的上市意愿和能力。

（2）发行私募债都有哪些雷区？

1．最近12个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为；

2． 对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；

3． 最近12个月内，因违反《公司债券发行与交易管理办法》被中国证监会采取监管措施；

4．最近两年财务报表曾被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见审计报告；

5． 擅自改变前次发行债券募集资金的用途而未做纠正，或本次发行募集资金用途违反先关法律法规；

6． 存在严重损害投资者合法权益和社会公共利益情形；

7． 地方融资平台公司；

8． 国土资源部等部门认定的存在“闲置土地”、“炒地”、“捂盘惜售”、“哄抬房价”等违法违规行为的房地产公司；

9． 典当行；

10． 非中国证券业协会会员的担保公司；

11．未能满足以下条件的小贷公司：

（1）  经省级主管机关批准设立或备案，且成立时间满两年；

（2）  省级监管评级或考核评级连续两年达到最高级；

（3）  主体信用评级达到AA-或以上。

(3)刀尖上的国企并购

新一轮国企改革正在进行，国有企业如何准确地分类？为避免国有资产流失，国企并购和股权转让中都有哪些要点？