今年稳稳赢的人,不会错过这类产品
致敬 里欧纳尔·裴宁格 《淡紫色的女士》 简七·豆
文丨简七投研组(微信公众号:简七读财)
最近市场有点嗨,又站上了7月的高点,3400点。
不少人问,按照这个节奏,买些什么产品,我能抓住市场回暖的机会呢?
今年特别魔幻,前段时间,债市连续“暴雷”,吓得好多朋友不再相信“稳稳的幸福”;
这两个月,股市又来到了风格切换,上半年“香”的板块,下半年就遇到了压力。
如果总想踏着热点做投资的话,好像容易踩空。
而在这样的大环境下,今年有一类产品赢得比较稳——
和大家盘一盘今年的“网红”产品:
固收+。
01
关于什么是固收+,我们之前给大家打过一个很形象的比喻:蛋炒饭。
固收,就是我们熟悉的固定收益投资,相当于白米饭,扎实管饱,解决基础问题——
优点是,确定性比较高;缺点是收益率不高,没有惊喜。
在整体固收+产品中,固定收益的部分比例比较高,起到了“安全垫”的作用——以稳为主。根据目前市场的平均水平来看,收益大约在3%左右。
而如果仅仅是3%的收益,大部分人都不会满意。所以我们必须要说到“+”的部分,让整体收益“跳一跳”,有机会来到更高。
“+”的部分,一般用到的策略包括,但不限于打新股、直接买股票、可转债等等。
这部分就好像蛋炒饭里的鸡蛋和葱花,负责调色调味,同时增加些蛋白质,虽然量不多,但让整碗饭营养了不少。
今年以来,固收+产品的收益普遍可以来到6%-8%。大家可以做个参考。
02
为什么固收+会火?
今年可以说是“固收+”爆发的一年,无论是产品数量还是规模都有显著的增长。
根据不完全统计,今年以来成立的固收+类产品将近200只,合计募集规模接近3000亿元,明显高于去年的数据。
为什么固收+类产品突然火了呢?主要有两个原因:
一是,银行理财产品收益越来越低。
打开银行APP很快就可以发现,过去我们常常买的银行理财产品的收益率,真是越来越低了。
比如某国有大行的理财产品,长期滚动发行的一款产品年化收益率只有3.5%了。
为了高一点的收益,大家自然会去找其他出路。
二是,债基“暴雷”,再次意识到配置的价值。
这两个月,个别债券违约,导致相关纯债基金“暴雷”的事儿,闹的沸沸扬扬。
某产品单日下跌8%,让不少人都有点心有余悸。
(点击图片,立即回顾)
有用户吐槽说,买点稳健理财真是“太难了”。
我们一边给大家做心理按摩,一边经常提醒——
以平衡的眼光看待市场,做好股债配置、分散风险的重要性。
话说回来,在个别债券违约,债券市场经历了大幅回调后,债券的配置价值正在“肉眼可见”地提升。
(注:从中债综合指数的走势来看,债市已经从11月20日的本轮低点,逐渐回暖上升。来源:中国债券信息网)
对我们来说,从现在这个点位,开启配置固收+产品,是一个比较积极的信号。
03
哪里可以买到固收+产品?
去哪里买固收+产品呢?购买渠道还是挺多的,像一般基金公司和代销银行的APP上都会有相关页面。
比如,在支付宝上“稳中进取”的栏目中,或是在某国有银行APP中直接搜索“固收+”,就可以看到这类产品了。
风险和收益都高于传统银行理财产品和余额宝,但比股票类产品低,属于中风险,是一款适配范围挺广的产品。
那么,如何能挑选出一款长期表现较优的固收+产品呢?
给大家三个挑选的原则:
第一, 规模不能太小,不能小于2亿,否则会有清盘的风险。
第二,重点考量基金公司的实力以及基金经理的管理年限。
“固收+”产品,需要同时在债市和股市领域里投资,还特别讲究股债资产的默契配合。
因此,可以优先挑选从业年限比较长的基金经理,最好超过3年。
经验多一些,遇到市场波动,应对办法也就相对充足一些。
第三,关注产品中的股票投资比例、最大回撤。
一般来说,固收+产品中的股票比例越高,波动和回撤就越大。
这类产品的最大回撤,表现比较好的可以控制在2%-5%之间。
大家根据自己的风险承受能力,选择不同股票比例上限的产品。
股票比例低一点的,不超过20%,高一点的可能有30%左右。
通过天天基金APP,可以查询了解相关数据(下图仅为示例)。
(来源:天天基金APP)
总体来说, 如果你想收益高一点,少冒一点风险的话,固收+是个不错的选择。
最近和一些基金经理交流,他们都认为明年这类"稳健打底、收益增强”的产品大概率会继续在市场上大行其道。
提醒一下,最好用12个月以上的钱来参与,年化收益能更有保障一些。
今年的股市挺热,不少人担忧,2021年可能是个“小年”,股票类资产的收益赚起来没那么爽了。
我们无法预测市场的变化,但做好股债配置,会让我们站在一个比较舒服的位置上,更好地应对,确保稳住“钱袋子”和心态。