回复@慢慢地会比较快: 首先说贝达我也很看好，但是贝达和信立泰现在所处的时间节点不同，贝达2018年...

回复@慢慢地会比较快: 首先说贝达我也很看好，但是贝达和信立泰现在所处的时间节点不同，贝达2018年底跌到150亿市值，那么为什么150亿市值的时候没人看好，2年涨了3倍就一堆人看好呢？理由很简单，贝达现在进入到一个成长股的阶段，它通过埃克替尼的增长和管线的增长，理论上每年都会有200亿左右市值的新增，但是我还是老话，150亿市值每年新增200亿，就是现在这样2年翻了3倍，但是450亿市值新增200亿，当然也有不错的涨幅，但是它肯定不如150亿涨200亿来的爽，不过短期预测涨幅也说不准，谁知道贝达会不会一夜之间就涨起来了，可能是埃克替尼增速加快了，或者美国恩沙替尼报产了等等，但是预期是这样，它会比较平稳的每年增长那么200亿左右市值，这个市值的新增来自埃克替尼的正常比如20%的增速和管线的进展。

信立泰现在的情况，如果去掉100亿左右其它业务的估值，大概剩下200亿，200亿的市值有什么呢？一个阿利沙坦在高速增长，6亿的基数明年估计过10亿，复格列汀和恩那司它在3期临床，明年恩那司它报产，最关键的一点是业绩今年同比下滑而且到了年尾，这是和2018年底贝达的业绩很相似的，2018年贝达也是业绩下滑2019年回正，信立泰2020年业绩下滑肯定没错了，2021年就会回正，而在2018年最低150亿市值的贝达大概什么情况呢，12亿的埃克替尼但是当年因为大幅度降价下滑了10%几的业绩，再就是恩沙替尼报产，其它产品都还在3期临床前。如果按照我的逻辑2018年底埃克替尼100亿市值，恩沙80亿市值，大概最低应该180亿左右，但是因为业绩是下滑的，所以很可能埃克替尼就只有80亿左右，那两者就是160亿。那个时候逻辑对不对呢，没什么错误，但是知道那个时候对不对没用，要知道它未来2年涨了3倍，这才是关键。

贝达因为业绩回正并且增长，2年新增10亿营收，市值大概看到250亿左右新增150亿以上，恩沙替尼美国进入3期临床，082进入3期临床，这两点新增150-200亿，这就是现在2年涨了300亿，它到过600亿市值，这就是乐观一点比如恩沙美国多一点估值，埃克替尼再多一点，它就又出来了100多亿的市值了。

信立泰在困境反转的最后一年，贝达已经走出困境并且市值也对应上涨了3倍，这两个所处的位置不一样，原则上未来2年释放的弹性也不同。如果认可现在信立泰的逻辑和2018年底贝达一样，信立泰的200亿信立坦和管线市值未来2年一样会乘以3大概有600亿或者乐观一点乘以4就是800亿，加上其他100亿左右的不变，这就是它2022年左右的合理市值，有这个涨幅预期和对比，现在这个时候我肯定选择涨幅可能更大的，你说对不对呢？//@慢慢地会比较快:回复@TOPCP:T大，我请教一个问题，由于采集，药企只有做创新药这条出路，贝达药业现在就是纯粹的创新药企，信立泰现在处于创新药转型期，按道理说贝达会更优秀一点，当然信立泰困境反转市场也会给很大的预期差!我看您更看好信立泰，是因为信立泰后期的管线比贝达的管线更优秀更多吗?