重申逻辑!每1产品增添100亿需求 1类股迎戴维斯双击-中航沈飞(600760)
受昨日外围市场的杀跌影响,股指早盘是出现了低开,不过经过了一轮博弈之后,早盘的沪指依是高位震荡整理,还是围绕3500点博弈,但创业板早盘是一波大幅上涨之后,盘中随着宁德时代、金龙鱼等核心资产标的大幅杀跌,创业板指也是出现了冲高之后的大幅跳水回落,市场震荡博弈依旧在延续。而相对于其他热点走弱,早盘的市场军工板块是出现了继续走强,近期的军工持续走强,主要是消息面利好连续爆出。一是早在2020年,国防部就表态我国经济实力已成为世界第二大经济体,但国防实力与之相比还不匹配,这一句"不匹配",又给军工打鸡血了。十四五期间,新一代航空装备、精确打击武器、无人装备、新型海洋装备等有望成为跨越式发展的主要方向,众多机构看好军工板块进入业绩兑现期。
在十四五期间,我国国防建设将迎来新一轮升级,加强武器装备现代化,进一步提升机械化、信息化、智能化。军工新采购模式不仅提升了一次订单的采购量,还大幅提升了预付款比例,也就是说军工个股将迎来戴维斯双击--业绩和估值的双向提升。而除此之外,新修订的《军队装备条例》自2021年1月1日起施行,也是刺激近几日军工板块持续活跃的一个重要因素。因此,《决策主力政策内线》再次强调军工板块的中长线逻辑,关注军工核心标的,如600***、600***、002***、000***以及603***,特别留意军备主机厂核心标的股600***。
600***是主营航空防务装备产品制造,是歼击机整机龙头供应商。2020年年底国家下发一系列文件,聚焦军工领域,其一就是十四五国防开支将匹配经济发展,其二就是聚焦面向现代战争的高精尖航空装备,因此十四五期间,我国国防开支将持续稳定增长、匹配国家经济实力。另外,《军队装备条例》2021年1月1日发布,新装备条例在当前强调"加强练兵备战"的背景下修订,具有战略意义,进一步强化了武器装备建设的必要性和紧迫性,将进一步加速释放武器装备需求的释放,强化军工的中长线逻辑。因此未来的十四五期间,公司有望迎跨代武器装备大时代。军工个股将迎来戴维斯双击,业绩和估值的双向提升。十四五规划期间,现代战争对核心机型性能的相对高,高代次/性能更强/隐身性能更好的机型将成为新重点,有券商研报通过测算发现,按美国采购比例进行计算,若我国同一主机厂每新增一款新品,则有望具备100亿元以上新增需求空间。预计公司新型号、主力型号装备研制生产将有望加快、跨代次产品需求望迎提升空间。因此公司军品业务充分受益于"十四五"跨越式武器装备发展进程,预计新型号装备研制生产将持续加快,20年或进入需求的景气扩张期。具体个股详见1月5日《决策主力政策内线》【早盘掘金】。