小同观市50：9月的调整是良性的（上）

如果说9月是一个单边下跌的市场，想必没多少人会反驳，当然市场现在行业板块多，个股也多，所以必然会有个别行业或者个股行情是在的，这不矛盾。

用通达信的区间涨跌来观察，包括新股在内，月涨幅为正的也就600多只，而下跌的则是3300多只。即使在涨幅为正的里面，还有不少在最后两周回撤惊人，比如石大胜华这样的，这说明9月的亏钱效应极大。

虽然市场现在有4000只股票了，但是我们必须要清醒认识的，市场有效的个股数量也就在400只左右，这些票是有流动性支撑的，也就是我们经常说的，真跌下来，会有资金来接，而不是流动性丧失不知道底在何处，这也是机构抱团的白马为主，典型代表就是三高板块。市场9月的艰难也是因为以海天为代表的机构强抱团行业调整开启的。

细分一下，白酒，作为消费中的贵族，白马中的白马，以股王毛哥为代表，毛哥，五粮液，汾酒，古井贡，今世缘，泸州老窖，酒鬼，二锅头为核心。

医药板块，作为和白酒并肩的防守双雄，以恒瑞，迈瑞两大绝对龙头，虎哥，凯莱英，姚明康德为代表的高瓴看重的CRO为代表的创新药，以阿飞，沃森，天坛，华兰为代表的疫苗，以爱尔，通策，欧普康视，国瓷为代表的金眼银牙的带有消费升级属性的医疗器械

食品消费，则是以厨房用品为代表的油盐酱醋为主，都是大家耳熟能详的那些品牌，不列举。

可选消费里的医美，珀莱雅，丸美，华熙，爱美客，宠物消费中宠，小猪佩奇。

地产链的家居装修类，本条考虑到当期的环境，叠加板块在历史高位，可回避。

电车，当红炸子鸡，多次强调过，这目前是全球股市的炒作重点，贵A的炒作甚至都跟不上美股，电车，电池，智能驾驶，三者并重，这个是和之前有点区别的。

光伏，同电车属性一样，新能源板块，光伏三杰隆基，阳光，通威领衔，包括做硅材料的，光伏玻璃的，继电器的，设备的等等，比如福莱特，锦浪科技，迈为股份这些都是，光伏作为景气周期，后面还是要重视。

顺周期，这是从7月开始卖方机构就在鼓吹的一个方向，实话说，我也上了卖方的当，顺周期整整一个季度都没走出一个像样的行情，如果顺周期是像去年7月的科技那样走出持续的行情，那么这两个月也不会赚钱效应如此之差。

军工，本月的炒作地主之一，当然这和目前的国际环境有关了，虽然卖方在吹业绩，但是这个板块，你吹业绩本身就是不自信的表现，你啥样的业绩增速能配得上军工的估值啊，何况你还是一个不透明的业绩。7月8月军工炒的还是国家的大军工，像沈飞西飞这些，本月的军工则是以创业板20CM的那几个，纯博弈了。

科技，果链为代表的消费电子；芯片。这个我还没想好，暂时列出来，后面再说。

9月市场另外一件大事就是20CM的垃圾博弈被易先生强力监管，易先生这两年来基本上是放任市场的，这点你得承认，但是在创业板20CM制度下的垃圾炒作却被强监管打压，这说明上面还是想要你回到抱团的核心资产里去，这是一个态度，你在这个场子里，你就并不是完全自由的。于此同时，在前面调整的抱团股，不少在60日线，10周线，20周线，5月线纷纷止跌。代表就是最强抱团的金眼爱尔，银牙通策，都是在5月线强反弹。当然这两个一直是我们说的最强景气行业。消费医疗大都如此，除了后面脱离价投机构主导的疫苗。

明天再说说科技和电车……