形态致胜：五点结构形态交易策略与应用（连载）
蝴蝶形态的终结形态W2/M15 | 五点结构形态（14）
3.2.2 趋势形态(W2/M15)
依据上一节图35的推演，蝴蝶形态的演变有时候不会在B点停住，那么它的下一个阻力在什么地方？反弹将会在哪里停住呢？
如图36所示，下一个阻力就在AC的延长线附近，但很显然，这种情形并不符合我们对“第五波”的定义。类似的形态我们命名为趋势形态。
图36 蝴蝶形态的终结方式二
几乎所有的蝴蝶形态常常给我们一种逆势操作的“感觉”，尤其是象图36右图，在一些趋势非常明朗的时候，逆势的蝴蝶形态经常会出现。这是蝴蝶形态的特点。因此，左侧交易者可能更习惯使用蝴蝶形态，右侧交易者使用起来会感觉有些不适。
事实上，你的“感觉”完全正确，起码这种“感觉”符合趋势市场的基本定义与特征。无论人们用何种方法界定“趋势”，在上升趋势中“低点比低点高，高点比高点更高”，在下降的趋势中“高点比高点低，低点比低点更低”，这就是趋势市场的基本特征。
图37 趋势市场的基本特征
如图37所示，上升趋势的特征是：B>A，D>C，D>B；下跌趋势的特征是：B<A，D<C，D<B。如果你同意这个定义，不妨丢掉和谐形态中的“X”，重新审视所有蝴蝶形态中的ABCD结构。
每一个蝴蝶形态都包含了XABCD五点结构。实际上，蝴蝶形态中的ABCD四点结构基本上符合上图结构，但操作的方向却是逆势操作的。这是蝴蝶形态最值得注意的问题。如果你不习惯，你可以等待蝴蝶之后的另一个终结形态。如图38，趋势形态和第五波形态往往成为蝴蝶形态的终结。
图38 蝴蝶形态的终结方式
“趋势形态”与“第五波”形态有些相似的地方。相似的是这两种形态的方向非常明确，即在做多的形态中，B>A，D>C；做空的形态中，B<A，D<C；这是大前提。这个前提符合上述“趋势市场的基本特征”。为形态提供看多和看空的逻辑依据。
“趋势形态”又不同于“第五波”形态。第五波形态（M16,W1）要求CD满足“三浪最长”的原则，且E点不会回到AB的区域，这样“第五波”形态就基本符合波浪理论。此外，E点回撤是否超过B点，是区别这两种形态的决定性条件。趋势形态没有这样严格的要求。
图39 趋势形态 “五点结构”量化规则
如图39，看多的“趋势形态”命名为M15，看空的“趋势形态”被命名为W2。“趋势形态”最重要的特征是E点在AC趋势线上。这是一个非常直观的特征，所以我们命名为“趋势形态”。
市场中“三点一线”的情形经常出现，但不是所有的“三点一线”都有效。结构化的形态规则，其意义就在于过滤一些虚假的“三点一线”，从而提高它的的“有效性”。
具体来说，“趋势形态”的规则如下：
C点回调在0.618-0.707之间；
D点相对BC的延伸大于等于1.414，(通常)小于等于2.618；
E点相对CD的回调在0.618-0.707之间；
E点在AC的延长线上，即E点在趋势线附近。
在某些特定的条件下，E点在C处受到支撑，这种情况是存在的。它符合我们之前提到过的“市场区间运动”特点。
接下来我们看一个综合实例。图40是一个非常经典的形态分析实例（AUDUSD，小时图，时间跨度：2018年5月10日至2018年6月18日）。如果剔除我们系统的形态分析，这张图几乎可以用“杂乱无章”来形容。然而在这个“杂乱”的图表中，却隐藏着一些并不杂乱的技术形态，非常有规律。
图40 五点结构形态综合实例AUDUSD H1
如图40所示，5月23日，系统依据我们形态规则，找到了一个趋势形态M15。5月18日，M15形态第一次回调正好是0.618，然后一路上涨至5月22日，向上延伸比率为2.0，5月22日至23日第二次回调，回调比例在0.707位置遇到趋势线与一个水平支撑线，市场在此停止下跌，市场重返牛市。
之后，市场价格开始长达一周的拉锯，短线筑底。6月1日，系统再次捕捉到一个标准的头肩形态M6，本形态头部延伸比率为1.618，最后一次回调比例为0.707，这个0.707的位置与5月23日低点（M6头肩形的左肩）基本持平。受这两个支撑因素的影响，市场在此急速拉升，上涨150多点。
在头肩形M6的作用下，市场后来走了一个完整的五浪模式，6月5日系统再次成功的抓住了这个完整五浪的第五浪M16。M16形态最后一次的回调比率为0.5，回调的最低点是0.75947，而第一浪的高点为0.75930，水平阻力显示在0.7604。这三个形态均在完美的位置与我们的“五点结构形态”规则吻合。
6月6日，一个背离的做空信号，AUDUSD在0.7665的强阻力下，向上的动能衰竭，一个更大的熊市来临。6月12，又一个头肩顶W11跳出图表，这一次开启了长达15天的下跌趋势。
事实上，本图表中还有一些未被标注的形态，只不过我们的系统过滤条件将另外一些形态过滤了。任何一种过滤技术，在过滤错误信号的时候同时也会滤一部分正确的信号，你不能追求完美，只能追求概率。这是过滤信号的一个基本原则。
看似随机运动的市场，总有一些非随机运动隐藏其中。技术分析的全部意义都在于此。图40为这句话做出了明确和完美的诠释，也为五点结构形态的有效性提供了一个有力的证明。
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