【好书推荐】人类文明进程被金融所塑造——《千年金融史》精华分享
《千年金融史》虽然叫“千年”，但实际上这本书的时间跨度是上下五千年。而且，这本书的中文译名过于严肃，它并不是一本一板一眼的金融史教科书。事实上，英文书名直译过来是“金钱改变万物：金融如何使文明成为可能”。这本书从最古老的西方文明——苏美尔文明开始讲起，一直讲到21世纪的人类社会，告诉我们这期间都发生了哪些有趣的金融故事，人类的文明进程是如何被金融所塑造的。本书作者威廉·戈兹曼，美国著名金融史学家，耶鲁大学金融学教授。
“戈兹曼教授顺着时间的河流，告诉我们，金融是人类最早的契约、最早的文字、最早的语言、最早的数学的起源。没有金融，就不会有城市，也就不会有文明。在这本书里，你可以看见金融如何影响着两河流域的文明，雅典的民主，以及中国的制度演化，……国家与金融之间藤蔓交织的关系。理解了这些，你才能理解金融和人类社会的未来，理解全球金融市场的兴起与未来。”
随着人类文明的发展，必然需要一种技术来跨时空配置资源，这就促成了金融的诞生。而金融这项技术的发展，又反过来深刻影响了人类文明的进程。第一个维度是知识，金融问题和人类知识系统是如何相互促进的，这里的知识系统包括语言文字、数学、哲学等等。第二个维度是制度，金融工具和人类的社会制度是如何相互塑造的，这里的金融工具包括货币、债券、股票等等。通过这两个维度，我们可以发现，一部金融史，就是一部人类文明史。
位于两河流域的美索不达米亚平原，是西方文明的发源地。在这里的乌鲁克古城，出土了一块5000年前的泥板，上面有一些文字符号，那是苏美尔人的楔形文字的雏形，也是目前找到的人类最早的文字记录。上面说了什么呢？很遗憾，不是情诗，也不是神谕或者法令，而是相当无聊的会计信息，“29086单位大麦37个月库辛”。这句话的意思是，在37个月中，总共收到29086单位的大麦，由一个叫“库辛”的人签收。换句话说，历史上最早用文字被书写的名字，不是什么先知和英雄，而是一个叫“库辛”的税务官或者会计师。
事实上，在乌鲁克古城出土的大量泥板，除了收入记录，还有债务清单，记录着一个个人名以及他们所欠的大麦数量。这充分说明，楔形文字是苏美尔人出于商业和会计的需要而发明出来的。在人类文明史上，这并不是唯一的例子。比如，在南美洲的安第斯山脉地区，发展出了一种独特的“结绳语”，就是在很多条不同颜色、不同材质的绳子上打很多个结。这种“结绳语”的用途和最早的楔形文字是一样的，就是记账。
所以说，促使人类发明文字的直接动机是金融动机，早期的文字系统实际上是为处理大量金融数据而量身打造的。当然，中国的甲骨文是一个例外，它是出于占卜的需要而被发明。
在古代中国，有类似的合同查验机制，只不过我们的古人是用竹简。合同被写在竹简上，然后在有竹节的地方一分为二。在贷款被支付或者有争议的时候，就把两部分拼接在一起进行查验。可以说，印玺和竹简，都是人类发明的最早的金融契约验证技术。验证技术对金融的发展至关重要，因为金融本质上是关于未来的承诺，如果没有记录约定和验证约定的能力，承诺就没有意义。
早在4000年前，人们关于企业的未来规划、定量分析以及最终估值的基本工具，都已经被发明出来了。人们开始对金融问题进行抽象化的思考，并且充分意识到时间的价值。时间能够使牛群这样的资本自然增殖，人们由此获得了复利的概念。
复利是一种指数增长，如果借款的时间够长，一笔贷款最后会成为天文数字。通过计算复利，人们就可以获得数学上的极大数量的概念，当时这种大数字还不可能在现实生活中碰到。比如，在出土的另一个菠萝形器物上，记载了一笔战争索赔。两个城邦之间打仗，A城抢占了B城的一块土地，长达几十年时间。后来B城夺回了土地，并向A城索赔。B城认为，A城几十年前占据他们的土地，等于是向他们借了1古鲁单位的大麦。
让我们把时间快进到文艺复兴时期，那是西方文明在知识体系上的另一次重大飞跃，这次飞跃同样和金融密不可分。我们知道，最早的资本主义萌芽，是从意大利城邦，像威尼斯、热那亚、佛罗伦萨这样的商业城市开始的。但是，这些城市在商业活动的早期有一个普遍困境，就是当时通用的罗马数字太繁琐，不便于记账和计算，这成为商业发展的严重阻碍。
直至后来，有一个叫斐波那契的数学家解决了这个问题。斐波那契是意大利比萨人，就是比萨斜塔所在的地方。数学界记住他，是因为他发现了黄金分割数列，也被称为斐波那契数列。不过，斐波那契对欧洲的更大贡献，是他写了一本叫《珠算原理》的小册子。这本书非常受欢迎，可以说是它直接促成了阿拉伯数字和代数方法在欧洲的普及。
《珠算原理》并不是一本数学科普书，而是一本商业实用手册。引入数学工具的目的，是为了解决现实的商业问题。书中详细讲解了如何进行商品估值和计算利率，以及如何计算未来收入的净现值。《珠算原理》中的数学方法，在中国的古典数学文献中都能找到，只有净现值是个例外。同时，中国数学文献中的商业问题很少，而《珠算原理》有着强烈的商业导向，它是为了解决实际的商业和金融问题而诞生的。
是欧洲人对商业和金融的强烈需求，促成了《珠算原理》的诞生和普及。而由世俗化的珠算学校培养出的年轻人，成为了推动欧洲文艺复兴的重要力量。
实际上，金融问题不但和人类的知识系统相互促进，也和人类的社 会制度相互塑造。这是我们理解金融史的第二个维度。在上下五千年的文明史中，人类发明出了一系列金融工具，用来解决复杂的社会问题。
货币是人类发明的最重要的金融工具，人类历史上很多大帝国的兴起与衰落，都和货币直接相关。美索不达米亚平原上先后崛起过阿卡德帝国、亚述帝国和巴比伦帝国，其中，亚述帝国就是一个靠白银起家的帝国。
实际上，后来雅典帝国的兴起同样与白银密不可分。16世纪的欧洲开始崛起一个新的帝国——西班牙帝国，它同样是一个“白银帝国”。美洲银矿的发现成就了西班牙的霸业，而后来美洲银矿的枯竭也导致了西班牙帝国的衰落。这些美洲白银跟随当时的世界贸易体系，流向了遥远的东方帝国，决定了大明王朝从兴盛到覆灭的命运。
我们知道，古代中国的金融体系是比较发达的。早在唐代，就出现了“飞钱”的概念。“飞钱”也许是世界上最早发行的政府债券。可惜的是，虽然在宋代就出现了世界最早的纸币——“交子”，但古代中国从来没有发行过正式的政府债券。所以，历代王朝应对财政危机的办法就只有利用通胀。宋、金、元、明等朝代都出现过滥发纸币而导致的经济混乱。
戈兹曼教授认为，有没有发明出政府债券，这是东西方金融分流的一个显著标志，甚至可能是欧洲国家崛起的一个重要原因。在中世纪的地中海沿岸，像威尼斯、热那亚、比萨这样的商业城邦，经常为了争夺商路而发起战争。但是城邦的财力有限，想要打仗就必须借钱。如果向金融资本家直接借钱，很容易受制于人；更好的办法是通过发行政府债券，向本国的普通公民借钱。
政府债券的发明为欧洲带来了一系列深远的影响。首先，每个威尼斯人都是政府债券的持有人，个人利益和政府利益高度绑定，这在无形中强化了人们的共同体意识和公民意识。第二，政府债券创造了一种新的财富形式。政府债券的平均回报率在5%左右，长期以来欧洲土地的地租也是5%左右。也就是说，持有政府债券和拥有土地的效果是一样的，土地不再是唯一的财富形式。
政府债券的发明为欧洲带来了一系列深远的影响。首先，每个威尼斯人都是政府债券的持有人，个人利益和政府利益高度绑定，这在无形中强化了人们的共同体意识和公民意识。第二，政府债券创造了一种新的财富形式。政府债券的平均回报率在5%左右，长期以来欧洲土地的地租也是5%左右。也就是说，持有政府债券和拥有土地的效果是一样的，土地不再是唯一的财富形式。在简·奥斯汀和巴尔扎克的小说中，富人们的财富主要就是由土地和政府债券这两部分构成。
第三，也是最重要的，政府债券的出现严重挑战了当时的基督教神学权威。我们知道，基督教反对高利贷，原因倒不是因为它给借款人带来了痛苦，而是因为利息这个概念挑战了上帝的权威。钱能生钱，一种无生命的人造之物居然能自己繁衍生息，这是一种僭越，因为只有上帝才能创造生命。在基督教思想下，以前的放债人是不受欢迎的小众群体。而政府债券的出现，让大部分人都变成了政府的放债人和“食利者”，宗教思想和社会大众的矛盾开始尖锐化。这种矛盾经过漫长的发酵，最终让欧洲走向了宗教改革，完成了从宗教社会到资本主义的转型。这就是政府债券对于欧洲的重要性。
除了政府债券，西方文明还有一个影响深远的金融创新，这就是股票以及它背后的股份制公司。最早的股份制公司出现在什么时候呢？你可能难以想象，早在古罗马时期，就已经有了实行股份制的公司形态。在18世纪初期，英国对美洲的开发刚刚开始，英国公众对美洲的投资机会非常乐观，人人都幻想着能抓住风口大赚一笔。而南海公司获得了美洲奴隶贸易的特许经营权，前景一片大好，受到公众疯狂追捧。南海公司的股票在短短八个月里，从每股116英镑涨到950英镑，涨了7倍。就在这时，英国议会通过了《泡沫法案》，宣布要对公司进行限制，结果戳破了泡沫，南海公司的股票暴跌回每股200英镑，一些投资者破产自杀，据说连牛顿都亏掉了2万英镑。
通常认为，南海泡沫反映了当时公众的非理性投机，但其实，这背后是股份制公司与英国政府“特许经营权”之间的斗争。可惜的是，《泡沫法案》的一纸法令，不许随便开公司，不许随意搞开发，一下子堵死了大家的财路。这就不难理解，独立战争还没打完，美国人就宣布废除《泡沫法案》，实现“美洲金融自由化”。经此一役，股份制公司也终于从特许经营的枷锁中挣脱出来，成为了今天人类社会经济的最重要组织形态。
由于篇幅关系，这本书对18世纪以后的现代金融发展，只做了比较简要的说明。现代金融有两件最主要的大事：一是全球金融中心从欧洲转移到美国，美元成为全球货币体系的中心；二是金融进入了全球化阶段，全球金融连成一个整体，局部的金融危机会演变为全球危机。