3400亿光伏龙头入局，这个板块，即将驶向未来十年的发展快车道
碳中和之下，迎来又一风口
上个周末，光伏巨头隆基股份宣布正式入局光伏制氢领域。根据工商注册系统显示，西安隆基氢能科技有限公司于2021年3月31日注册成功，股东为西安隆基绿能创投管理有限公司和上海朱雀嬴私募投资基金合伙企业（有限合伙），隆基创始人李振国亲自担任董事长、总经理。这条消息在刷爆各大财经媒体引起激烈讨论的同时，也逆势拉升了近期一直表现不佳的氢能源概念股。
氢能被称为能源发展的终极方向，因为氢燃烧后只产生水分，所以氢能是世界上最干净的能源，而且具有燃烧热值高的特点。早在2019年，氢能的推广利用就被写进当年《政府工作报告》，报告中明确提出要推进加氢等基础设施建设，但之后并没有得到市场的追捧，最主要的原因在于以下两个方面：
一是制氢过程中的环境污染问题：如今的氢能源真是无污染的能源吗？事实上答案是：目前使用的氢能几乎都不环保。
氢虽然是宇宙中分布最广泛的一号元素，但人类生活的自然界里并不天然存在氢，想要使用氢能就要先制氢，而之前制氢的方法，不外乎通过化石能源、水电解、化工原料、工业尾气，在这些制氢结构当中，只有4%通过可再生能源，96%还是通过化石能源，在使用化石能源的过程中，就必然排放二氧化碳。
这相当于一个自相矛盾的闭环：氢能源是无污染能源，但在制造氢能源的过程中，又已经不可避免地对环境造成了影响。
二是氢能在储存和运输过程中的安全问题：氢的重量很轻，又十分容易燃烧，是一种既不便携带又不安全的气体，目前储氢一是通过氢瓶加大气压，二是将氢冷却下来，变成液氢，无论哪一种方案，都对储氢的安全性有非常高的要求；除此之外就是在化学层面通过材料储氢，但目前为止，从金属到高分子材料再到纳米碳管，各式各样的储氢材料重量百分比都无法突破6%，换句话说，100公斤的储氢材料还都储不了6公斤的氢，效率非常低下。
但是以上，只是氢能源发展过程中暂时性遇到的两个问题，虽然会在短时期内对氢能使用产生阻碍，但长远来看，氢能源只需要具有使用过程中零污染这一优势，随着科学技术的不断发展，它就一定会成为未来人类社会的终极能源。
这一次，在我们看来，隆基选择这个时点进入光伏制氢领域，时间选得刚刚好。
从公司自身层面分析，作为光伏全产业链的龙头，隆基股份在去年业绩突出，公司预计2020年实现归属于上市公司股东的净利润为82亿元到86亿元，同比增加55.3%到62.88%，是目前已公布财务数据的光伏企业中，业绩表现最好的公司。
但是隆基股份的业绩增长主要源于去年上半年硅料连续降价，带动整个产业链降本增效，随着硅材料自去年下半年大幅涨价，光伏各环节需要让利硅料，今年市场对光伏其他环节的厂商业绩悲观情绪加剧，在行业供需曲线向下调整情况下，隆基股份的股价在今年2月开始回调。
一提到光伏产业链，大家想到的通常是高企的产业链价格，虽然目前在国内火电仍然是最便宜的电力，但是在降低成本方面，火电基本上已经摸到了天花板，在电池储能领域方面，成本下行需要很漫长的路径要走，而光伏却还有非常大的降成本空间，当发电制氢的问题准根溯源到降低光伏发电成本上，那就来到了隆基的主场。
而一旦光伏制氢的技术成熟之后，制氢需求就能够反哺光伏，从而拉动光伏装机需求，这样就形成了一个良性循环，所以对于隆基而言，选择氢能源产业，既是公司支撑公司市值的重要手段，也是其突破光伏产业链天花板的期望所在。
从政策层面分析，去年年底到现在，我们一直在提碳中和这个词，和碳中和相关的内容动态，我们后续都会持续关注追踪。
这一次，隆基股份很清晰地读懂了碳中和三个字的份量，读懂了我们对世界许下这三个字承诺的时机，和这三个字背后的能源转型对我们国家的未来意义。
氢能之前被政府多次提上日程，各种政策鼓励发展，但很多相关企业并不为所动，除了发展氢能的成本和难度摆在那里之外，很多企业都认为政府提倡发展氢能，储能发展是主要需求。但随着去年年底碳中和的提出，隆基读懂了其中的政治信号，号召发展氢能的根本原因并非储能发展，而是要进行一场彻底的能源转型——从以化石能源为主向以可再生能源为主转型。
而目前我国光伏发电和风电累计装机保持全球第一，这说明我国已经具备能源转型的一定条件，而这一定程度上也是我国提出碳中和目标的底气。
在隆基入场之前，国内没有大体量的“绿氢”（指利用风电、水电、太阳能、核电等可再生能源电解制氢，制氢过程完全没有碳排放）提供者入局，隆基股份这次愿意身先士卒，起到了一家头部企业推动供应链去碳的责任表率。
从行业层面分析，根据国际氢能委员会测算，到2050年全球氢能占所有能源比重约为18%，氢能产业链产值有望超过2.5万亿美元，而目前全球氢能产业正处于早期投入阶段，具体到我国而言，氢能产业目前只能算是初具规模，下游的应用前景广阔。
虽然氢能源技术已经发展了几十年，仍然远没有达到主流使用的临界点，制氢是氢能整条产业链的上游，目前技术都尚未成熟，仍然受到成本的困扰，中下游的产业链就更别说了，像储存运输，加氢站，燃料电池发动机，氢能冶金这些，成本都高高在上。
但如果回归到碳中和的这样一个大周期来看，2060年实现碳中和这一目标，又将倒逼氢能产业加快发展。隆基这次高调入局光伏，最妙的一笔在于，将氢能源现阶段的发展问题，具化到了光伏制氢这条路径上，能够吸引足够的眼光，也将会获得更多资本的青睐。
当然，我们真正希望见证的，绝不是一场短暂的资本狂欢，而是有更多敢于作为的优秀企业，愿意选择站在这个时代的潮头。
就像1776年瓦特制造出第一台有实用价值的蒸汽机，19世纪80年代奔驰公司的创始人卡尔·本茨发明了内燃机，一部人类能源变革史，各领风骚数百年，算来如今也是时候，翻开新的一篇。