国运牛，战略级投资框架（三）
今天盘面还是白酒新能源涨幅居前，券商下午硬气一波，拿券商里面的中信来说已经10连阴了，走势很不正常。但是这就是地狱级大A，只能接受
简单聊下，市场不同热度下对各种消息的解读
不同的市场热度对同样的消息的解读是不一样的，就拿国海定增这事来说，弱市下就解读为利空，侵犯小股东权益，直接往下砸，要是强势下就解读为利好，有大资金高位加仓，散户更敢持有
就拿券商计提这事来说，目前市场不认为有牛市叠加节前部分短线资金离场，那么就死命砸，中信证券这种大哥都能走出10连阴，也是可以，所以在大A生存要保好命，影响真的有那么大么？就算有计提业绩不还是巨增，A股市场就是情绪化严重，当然情绪化严重的市场更会给理性的投资人巨大的回报，只有等
白酒目前是风口上很多白酒业绩都是大幅亏损，照样不影响走势，在风口上猪都能飞起来，大A就是这样
进入今天的正题
失败的联通混改，当时联通的定增限售股发行价格为人民币 6.83 元/股，目前联通价格为4.19，参与混改的中国人寿、BAT、京东、苏宁，以及一系列基金大佬，都是亏钱的，毕竟这些战略投资者都是拿真金白银来投资的，虽然很大一部分是为了扩大在上游运营商中的话语权，但是从二级市场来说，是失败的，联通的业绩并没有提升很多，参与定增的钱都是亏损的
当年的南北车合并算是部分成功的案例，说是部分成功是合并是成功了在合并之前成功的把概念操作起来，股价大涨，至于合并之后成灵车，多种因素叠加吧，就算没中车照样也要崩，当时的创业板太高了，神车只是加速了这个过程。后面神车从38块跌到现在6快多，你猜大股东减持多少，有兴趣的自己去查
国改概念到底是炒什么？
机构炒国资改革的逻辑是什么？其实国资改革也是噱头，其背后真正的炒作逻辑，是后期整体上市及整合时，大股东可能需要类似股改时，通过对价（或换股）的方式来拟补二级市场的投资者。2006年股改时是对价，当时是大股东通过对价来补偿流通股的股东，而国改一般是通过换股时补偿，也就是说换股时会补偿流通股股东的利益，那么这就给市场炒作带来了想象空间，比如美的电器整体上市时，换股的溢价收益接近70%，这是机构炒作国改概念的真正原因。而所谓的什么整体上市后，企业利润增长之类的，那些其实都是虚的。因为国改的真正目的，其实是甩包袱，把**资产都装进上市公司，这才是国改的目的。所以，各路财经媒体说国改，都冠冕堂皇的说是为了国资的保值、增值，其言外之意是啥？咱也不懂咱也不敢说
要是混改一下业绩就能大幅提升，那么早就开始搞了，还用等到现在么？所以我说这波牛市是有顶层方案的，每个步骤都关怀备至，为啥，只因为承担着重任
我一直说二级市场的股票有自身的逻辑，不管是图谋部分话语权还是真的想在二级市场玩概念，大家真金白银进来都是想赚钱的，亏钱的买卖没人有动力，那么国家想要国企混改成功，一定是需要二级市场配合，需要打造样板 ，吸引市场追捧，尤其是率先过国资改革试点的票，一定会走的非常漂亮，因国改的样板要靠试点公司股票的走势来给市场树形象
韭菜是国有资产，仔细品
前期科技人气板块起飞带动市场做多情绪 疫情突发消费火热激发财富效应，吸引资金进场（18年剧本没安排消费） 券商开始冲锋拉起平台，营造牛市氛围 国改开始当主角唱戏，各路题材开始腾飞 然后中小题材股开始补涨 银行开始补涨 曲终人散，与美股共振下跌