今天这样操作！
先聊聊昨天的操作。
回款的一半，以７００元港币左右的价格加仓腾讯控股，另一半以２９.８０元的价格加仓万科Ａ。
剩了点边角料，全部买入房地产ＥＴＦ（ＳＨ512200）。
前番分两次共计卖出茅台２０%的持仓，基本收回了２０１８年投资成本；
此番一次性卖出２０%持仓，算是锁定了至少两倍半的投资收益——２０%的仓位大约是一倍，剩下的６０%哪怕是跌掉一半，也意味着一倍半的收益。
此番操作后，短期内若无暴涨，不会再减持茅台。
希望有一天，可以用更低廉的价格和估值，把今年丢掉的股份加倍买回来。
７００元港币的腾讯控股，并不算便宜。
比年初５００来元加仓它时，确实贵多了。
我现价买它，不是为短期的算计。
以２０２０年业绩预估，腾讯目前的静态市盈率估值约为５０倍上下，２０２１年哪怕只有２０%的业绩增长，动态市盈率也已经不足４０倍。
４０倍估值的腾讯，又确实不能算贵。
现价买入，放长到两年以上，不会吃亏。
３０元下方的万科，是市场在给大家送钱。
这个观点我忆念叨良久，看好地产和万科的理由，以前也反复论证说明，这里不再多说。
此番增持后，万科在我总仓位的占比，已经非常接近２０%。
以后再加仓它的空间已经很小了。
除非大跌，仓位占比被动降低。
昨天在雪球《操作实录》中实时公布这番操作后，有朋友评论道：腾腾爸对万科是真爱。
我看了，有点感慨，这里特别申明一下：
１、我对茅台、腾讯、平安、美的才是真爱，我愿意在适当的价格继续增持它们，然后超长期持有——除非发生茅台这样明显的泡沫化倾向，否则不会卖出；
２、现价下我对万科的确看好，但只想阶段性操作，投资时限只能看到三五年内，期间若发生翻倍行情，我随时会考虑减仓兑现——万科是好企业，但商业模式比茅台腾讯平安还是要差了点。
看过了腾腾爸的实盘组合，关注过腾腾爸的《操作实录》，有朋友质疑：腾腾爸的择股，全都平淡无奇——这样的股票组合，真的能赚钱吗？
能不能赚钱，别看感觉，看实效。
我给大家简单计算一下哈：
２０１５年股灾期间，我以２５－３５元的价格买入中国平安，最初的一笔投资至今至少已经有３倍的投资收益了；
同样是２０１５年股灾期间，我以以１２－１３元的价格买入兴业银行，最初的一笔投资至今至少已经有２倍的投资收益了；
２０１８年下半年，我以５２０－６００元间的价格买入贵州茅台，最初的一笔投资至今至少已经有４.５倍的投资收益了；
同样是２０１８年下半年，我以２３０－３２０元港币的价格买入腾讯控股，最初的一笔投资至今至少已经有2倍以上的投资收益了……
期间我还投资过美的、格力、福耀、双汇、上汽、五粮液等股票。
全都是路人皆知的股票，也全都取得了不俗的投资业绩。
少则一倍，多则十余倍。
这样的投资收益，我感觉我能对得起观众呀。
这些股票，看起来确实都平淡无奇，大众货。
就像邻家之大婶，相貌平平，徐娘半老。
可为什么偏偏是它们，切切实实地给我带来了不错的投资回报呢？
有两点，很容易被人忽略：
１、我买的这些股票，背后的那些企业，都是非常非常赚钱的主儿；
２、我买这些股票的时候，它们的估值都非常非常地低——至少，绝对不贵。
第１点，我想强调的是：不管新经济还是旧经济，只要赚钱，我就喜欢——在投资的世界，不需要搞太多的花招，能赚钱、能赚大钱，就行！所以，商业价值永远是第一位的。
第２点，我想强调的是：再好的企业，也不要买的太贵——摒除泡沫，什么时候都不会错。
第１点讲的是品质，第二２点讲的是估值。
都是我们平常反复强调的东西。
看明白了吗？
是“品质”和“估值”让我赚钱，而不是那些花里胡哨的概念。
虽然茅台、腾讯后来有了白酒和互联网“好赛道”的概念，但那是它们股价涨起来后，被市场附加上来的东西，不是我主动选择的。
两三年前，我知道赛道这个词儿，但不知道它居然能被借用到今天的股市投资里来。
而且，还这么火！
呵呵，真是造化弄人啊。
弄明白了上述道理，再聊今天的市场分析和具体操作，你就很容易理解了。
有朋友问：资源股可能会成为新的风口，你会不会买入？
我反问过去：它们现在赚不赚钱？
答：不太赚钱。
我笑：不太赚钱，我就不买。
有朋友问：大股票崩了，小股票的春天来了——怎么看？
我答：大股票有还便宜的，为什么不可以买？小股票也还有很贵的，为什么要买？
朋友问：什么意思？
我答：股票有没有投资价值，跟市值大小有个毛票的关系？
不为赛道痴狂，不随风口狂舞。
这就是我的见解。
这就是我的操作。
昨天是这样，今天是这样，明天还会是这样。
经过最近的一番操作之后，我的股票组合，总仓位的８０%+已经为“优质+低估值”品种占据，剩余的２０%+也为“优质+相对低估值”品种占据。
进可攻退可守，是我比较舒服的状态。
市场无论如何演绎，我可能都将以笑看风云的心态作壁上观。
没有操作，就是操作。
好了，不多说了。
市场快开盘了——搬个小马扎，看戏！