孟洪涛：交易心理—交易心理剖析 丨交易者说
孟洪涛，美籍华人，美国华尔街专业机构交易员，是目前华尔街最重要的威科夫理论交易专家，擅长市场细节分析和危机管理。20年证券从业经历，曾担任GECapital资产管理风控总监、Bank of Amreica投资总监、香港哥顿思坦普投资顾问，现为美国资本城基金总裁兼基金管理人、美国芝加哥商品交易所亚洲区首席顾问。2008年美国金融危机前夕，他是最早发出预警并撤资的机构投资经理，由此确立了他在华尔街交易圈中的卓越声誉。目前其交易主要集中在美股市场、期货市场和中国股指期货市场。
市面上这方面的书和讨论很多，但是大多数要求交易员改变自己，其实这很难实现。我们常说：江山易改本性难移，这是有道理的。很多人看了那些心理书籍，当时感觉获益匪浅，非常有道理，但是第二天再次坐在电脑屏幕前时，盯着快速跳动的价格，五颜六色的技术指标，那些让自己改变性格的大道理荡然无存。这些经历，我想大多数朋友都有过，我们多年形成的性格和习惯很难改变，这是事实。现在问题来了，有朋友问，我有不适合做交易的心理习惯，我自己也很难克服，是不是就放弃交易？答案是否。
解决办法是换位思考。面对交易的时候，你很清楚自己的性格和行为习惯无法改变，那就不要去改变，不要想着自己该怎么做，而是把精力放在研究别人（CM）身上。因为你知道CM永远是赚钱的，亏钱的永远是公众，那么你何不深度剖析当时CM的行为和意图，这样不但避免自己的性格影响，而且能够顺着主力的意图进行操作。要做到这一点，最难的部分是掌握CM操作的习惯，而且能够从直观的图上解读出这些习惯。培养这种能力需要两方面条件，第一是和身边真正懂得市场本质行为的交易员学习，这一点很关键，为什么？因为中国现在专家太多了，但是能把市场说透的又太少了。大多数无非是拿技术指标说事，或者长篇阔论分析国际形势和基本面，然而这些东西解决不了战场上实际的困境。（说到消息，我要多说两句，有一点大家可能忽视了，就是大家都知道的消息已经过时了，因为CM在大家不知道的时候提前知道了，并且已经给公众布好了局）；第二是在学习的基础上，自己要思考和消化。冥想和思考是最好的消化方法，我经常一个人在家附近的植物园边走边思考，这样会把一个平时模糊的市场行为分析得非常清晰和深刻。比如这个图：应该怎么走？
看到大跌，你意识到自己有抄底的冲动，但你又清楚不能情绪用事，内心开始挣扎。那么我们采用上述换位思考的方法试一下，第一，急速下跌的背后是供应严重过剩，要想价格止跌上涨（符合你抄底的现象），这么大的供应必须遇到更大的需求，才能如你所愿。第二，如果这个大跌是震仓，价格会迅速恢复上涨。现在我们观察接下来的发展，试图从中找出上述两个问题的答案，同时知道CM的意图。首先大跌之后没有迅速恢复上涨，这否定了震仓的可能，如果不是震仓，那就是真的大量供应进场了。在背景中有大量卖盘的情况下，价格进入区间。在区间中上涨迟钝，但是下跌却非常迅速和坚决，这是CM的卖单在满足抄底者，很显然，CM在派发。分析到这里，你知道了CM的意图，从常理上讲，你没有能力和CM对着干，你只能顺着他们做空。
通过这个例子，我们知道，要想利用别人（CM）的行为和意图来回避自己的情绪，我们必须解决一个问题：哪些价量细节（特点）对应CM的某些习惯？图上哪里能够迅速发现这些细节？这是交易员必备的能力，我们会在以后的文章中陆续讲解这些细节。
你还值得看的
☞ 孟洪涛：公众的情绪和市场的自身行为
☞ 孟洪涛：趋势到顶的判断工具
『 作者已授权交易员联盟发布，文中观点为作者分享观点，不代表本平台及所在机构观点，据此操作盈亏自负。期货市场有风险，投资需谨慎。』