抢装潮下的风电产业链疯狂：业绩直飞风口浪尖，后续如何平稳落地

630眨眼已过，上市公司半年年报按道理八月初才会陆续出台，但是今年显然特殊，才过去10天之余，行业部分上市公司早就按捺不住公开了业绩年中业绩预报：

金雷股份：2020上半年业绩预告显示，金雷股份上半年归属于上市公司股东的净利润比上年同期上升116.83%至129.22%。较去年和今年一季度70%左右的增速明显加快。金雷股份是国内唯一一家专注于风电主轴的公司，去年公司风电主轴实现销量9.5万吨，全球市场占有率达24.98%

天能重工：发布2020年半年度业绩预告：去年预计盈利1.43亿元–1.64亿元，上年同期盈利8414.34万元，同比增长70%-95%。

泰胜风能：2020年一季度业绩报告，报告显示，一季度泰胜风能净利润为1475.94万元，本报告期比上年同期增减-28.23%。主要原因在于2020实现营业利润1.79亿元，比上年同期增长998.38%；实现归属于上市公司股东的净利润1.56亿元，比上年同期增长1384.73%。

大金重工：2020年第一季度营业收入3.99亿元，同比增长84.85%，净利润5071万元，同比增长338.37%。扩大主营业务，增设彰武金胤电力新能源有限公司、彰武金科电力新能源有限公司、彰武金智电力新能源有限公司，三家下属子公司拟定注册资本均为1亿元。大金重工主营业务为风电设备制造，主要产品是风力发电塔架和海上风电单管桩及其相关零部件。

艾郎南通基地（照片来自网络）

中材科技：公布2020半年度业绩快报，报告期内，公司实现营业收入75.88亿元，较上年同期增长25.08%；实现利润总额10.66亿元，较上年同期增长34.93%；实现归属于上市公司股东的净利润8.84亿元，较上年同期增长34.93%。

天顺风能：继续加注塔架主业，2020年5月，天顺风能与乌兰察布市政府就年产500套风电塔架项目举行座谈会，天顺商都年产500套风电塔架项目奠基仪式于项目现场隆重举行。扩大风电产业链，新投扩大叶片产能。2016年5月就在江苏常熟布局叶片业务，筹建面积3.6万平方米的叶片一期生产基地。随着公司订单的增加，产线扩增变得迫在眉睫，2020年6月常熟叶片公司二期厂房上梁仪式隆重开始！

艾郎叶片：投资30亿！全球最大风电叶片生产基地开工建设。7月11日，位于江苏海门港新区二期项目开工建设，项目建成后，海门艾郎风电将成为全球最大的风电叶片生产基地。

采埃孚：（天津）风电有限公司风机动力传动系统开工建设。6月30日，采埃孚（天津）风电有限公司传动系统生产线举行奠基仪式。新项目投资2亿元，项目生产线预计2020年12月竣工，2021年7月投入量产，届时年产能将达到650万千瓦。

很明显，大家都看到了陆上抢装，接着海上抢装的市场风口，原来看似平静的海面，下面已经在暗流涌动，塔架，叶片，传动件，产能一再扩大，是否有必要继续扩大，我个人持保留态度，当然这里主要的原因在于塔筒，叶片的投资见效快，设备投资少，但当地政府的需求不是简单两三年的考虑。陆上抢装之后，主要市场就在海上。海上的抢装实际还在海上施工，设备的产能从现在主要厂家的产能来看，是足够的，关键在施工船，施工船年度施工窗口期是有限而且是可以统计出来的，如果主机，塔筒，基础产能过剩，施工船的产能不够，那也是无效产能。从现在看来，施工船是海上风电抢装的卡脖子工程，一日不能解决，海上风电主机的产能即将面临巨大过程。

如何平稳过度即将过剩的产能，出海可能是未来的主要出路，由于塔筒，叶片，基础收到海外的反倾销，需要把有关产能投资到海外基地，否则反倾销也将收到极大掣肘。

市场在风口浪尖之时，就需要考虑长期投资收益问题，作为上市公司，业绩大起大落对于投资者的信心会带来巨大影响。多一点理智，多一点