互助计划的冰火两重天：盈利模式仍待解

是的，请注意我的用词，互助计划，而非互助保险。两字之差，天壤之别。

近段时间来互助非常火，前脚保监会再三警示夸克联盟等互助计划并非保险产品，后脚互助保障组织斑马社、水滴互助就相继爆出获得投资，美团前10号员工沈鹏创办的“水滴互助”天使融资更是达到5000万，估值已达3亿。

保监会警示，资本看好，“互助”处在了一个冰火两重天的境地，也站上了舆论的风口浪尖，开始获得越来越多的关注。

于是常常会听到有人问，互助是保险吗？和相互保险有什么区别？

按照保监会的说法，互助计划，像保险，但不是保险。

具体而言，现有的互助计划只是简单的收集小额的捐助费用，本身并不是一个保险形式。而相互保险要通过计算，进行风险定价和费率立定，遵循保险经营的等价有偿原则。从以上层面讲，互助计划不等于互助保险。所以，现有的互助计划并不具备保险经营资质。

以**互助为例，成立2年仅发生4起互助事件，保监会此前以此提醒广大消费者注意资金池风险。如果说监管在给互助计划“泼冷水”，那么正好相反，资本则在为互助添材加火。

沈鹏的水滴互助天使轮融资5000万的消息让很多人咋舌，也有不少人对融资金额的真实性值得怀疑，但就其背后的美大资源而言，估值3亿这件事儿？到底值不值，大家可以自行判断。对于强调社交属性的互助而言，投资方之一腾讯也为挖掘互助的社交属性提供了更多的期待。

资本为何看好互助保险？分析原因，首先，监管层面仍处于真空期，虽然一直传言要实行监管，但就现阶段而言，仍处于光喊不干的状态。

第二，现有的这些互助计划对于保险公司来说，正如支付宝之于银行。你可以说人家不是保险产品，但是你不能否认它们在特定疾病保障中所起到的作用。

曲速资本《2016互联网保险行业研究报告》中就指出，现有的互助组织平台主要切入点是重疾，其特点是发生概率小、人群同质性小、话题沉重、赔付金额高，而互助产品可以作为商业重疾保险的补充。

其三，在互联网去实体化、去中心化的演进趋势下，或促使保险行业回归互助形态。因为保险行业的一大痼疾是渠道过于强势，保险产品、组织架构都要围绕渠道建立。其基于互联网对传统保险行业的提升还体现在以下几个方面：

借助大数据、人工智能分析、区块链等技术，增强验证能力。传统商业保险中一大痛点，就是在确定客户是否患保险合同中约定的病症的过程中，要消耗很多时间和成本。

基于互联网的互助医疗则可以系统收集患者用户的线上线下数据，利用机器学习、数据挖掘等方法进行深入分析，更加精准、高效、快速地确定患者信息并及时进行确认、救助。

此外，基于区块链的技术，用户信息不可删除、修改，并可进行交叉验证，对信息的准确度会有更高的提升。当然区块链的应用目前成熟度不及大数据，尚待进一步拓展。

就现有的互助保障计划而言，主要的运行模式是注册成为会员后，无需缴纳费用或只需缴纳较少的、象征性的会费，在会员得了特定的疾病并确认后，由其他成员众筹不超过一定额度的资金助其治病。

因为大多采用事后援助的模式，目前大多互助保障平台基本没有资金沉淀，加上公益性质较浓，盈利模式成为该类平台的一大难题。

以最早成立的抗癌公社为例，2011年成立，2014年才拿到首轮融资，至今也没有确认盈利模式，目前其正在探索与保险公司合作。而就整体来看，互助领域也没有形成很好的商业模式，仍需要探索。

除了盈利模式，互助面临的挑战还有很多。比如社区初期公信力、加剧用户道德风险等挑战。而由于互助模式中用户的大量参与，并且有一定的资金往来，此类社区的运营、管理难度较大。传统保险人很难驾驭此领域，需要有较强的互联网背景。

此外，这种组织模式简单，易被复制，假设更有背景规模的平台切入，占领市场的速度会更快，因为资金、资源和背书优势能让它们更易获得用户的信任感。未来是否会有巨头切入，我们拭目以待。

最后说一句，且不谈监管层态度如何，只要是有利于与用户的创新，我们都应该抱着期待和乐观的心态。

 

下面保观整理了互助保障平台的部分在线玩家，供读者一览：

抗癌公社：互助众保模式先行者

成立时间：2011年   用户规模：25万

融资情况：联创策源种子天使轮100万美元

具体介绍：国内互助众保模式的开创者，创始人张马丁因为母亲癌症去世创建了抗癌公社，是一个基于互联网以小额互保的方式解决大病医疗费问题的平台。目前抗癌公社的平台以网站和微信服务号为主，从规则上看，其目标是为每个不幸患癌的公社成员(含白血病)筹集不超过30万元治疗和生活费用。

e互助：国内规模最大互助保障平台

成立时间：2014年   用户数量：80万

融资情况：暂无

具体介绍：泛华旗下的互助保障平台，是目前国内用户规模最大的互助保障计划，累计注册用户数将近百万，并且拥有日均2000的用户增量。目前推出了“家庭无忧计划”、“少儿计划”、“死神无惧计划”，强调保障功能和公益互助模式。目前国内唯一有持续实质性运营的互联网互助平台。平台成立至今累计互助人数82人，累计募集互助总金额约 1691万元。

全民保镖：注重场景化的互助保障组织

成立时间：2015年   用户规模：25万

融资情况：曲速资本千万天使投资

具体介绍：目前产品以移动端为主，同时在苹果、安卓、微信平台推出。该互助模式的主要特点是0门槛、后付费、无资金池，全民保镖不仅在意外和重疾方面推出了互助产品，还同时推出了车主、工伤等一系列产品。

水滴互助：天使轮融资高达5000万

成立时间：2016年     用户规模：不详

融资情况：5000 万元天使投资，投资方包括腾讯、新美大、IDG、高榕资本、点亮基金、真格基金和 30 多位知名互联网公司创始人。

具体介绍：是一个针对重大疾病推出的互助保障平台，当前推出的第一款保障产品为抗癌互助计划，根据不同年龄层次进行群体划分，包括18至50岁的“关心自己抗癌互助计划”，针对51至65周岁高发人群的“孝敬父母抗癌互助计划”和针对出生满30天至17周岁的青少儿“关爱子女大病互助计划”。每个层级都根据发病率等因素对赔付金额做了相应调整，从2万到30万不等。

夸克联盟：涉足车险互助“被点名”

成立时间：2014年    用户规模：50万

融资情况：顺为资本和杉杉创投千万级融资

具体介绍：不久前，夸克联盟因涉足车险领域被保监会点名，一时间站上风口浪尖。夸克联盟是保保集网推出的互助平台，目前，夸克联盟共推出6个互助计划，互助事情4起。针对此次被点名时间，相关负责人回应，未来保保集网会通过为一部分会员提供其他增值服务的方式来进行商业化。但夸克联盟会成为永久“零利润”运营的平台。关于保保集后期产品的规划还有待公布。

斑马社：定制化互助保险产品

成立时间：2015年   用户规模：1万

融资情况：陶石资本和峰谷资本500万人民币天使轮

具体介绍：斑马社社群管理模式是一个跨平台的用户关系解决方案，为用户提供定制化的互助保险产品在内的多种服务，产品逻辑是：10元钱加入互助计划，构成一个共有基金，如某位用户发生伤害损失，由基金赔付（成员均摊）；用户基数越大，每位用户可能承担的理赔费用越小。斑马社真正想做的是2B，与成员具有某方面共性的机构（如校友会、公益组织等）合作，为其定制互助计划，负责核保核赔；B端机构自行筛选、管理用户，并负责兜底。

除了以上公司外，国内的互助保障平台还有必互互助、同聚保、蚂蚁互保、互助家等等。

往期精彩 | 点击图片

7家海外险企，告诉你P2P保险的正确玩法

点击图片阅读

点击阅读 |《2016互联网保险行业研究报告》分享版

该报告由曲速资本和互联网保险观察网联合发布，囊括了50个创新险种、11大互联网保险创新模式、20个海外保险公司案例、50多家互联网保险创业公司以及UBI，区块链、税优健康、车险改革等热点等以上全部内容详细解析。