2020年下半年文章梳理
整理一了下20年下半年的文章，分别按照大盘分析，个股形态的研判，交易理念，进行分类，对每一篇的主要内容进行提示，大家可以根据兴趣翻看文章，也便于查阅。今年下半年对大盘趋势，行业趋势思考比较多，强势板块中的龙头股有了更深刻的理解。
从行业景气和强度发现主流板块，自11月开始持仓新能源车和军工，板块中选择弹性最大的融捷和天齐锂业持仓至今。
我的交易模式就是一句话——只做第二阶段趋势转折后关键点启动的资金认可的强势业绩超预期成长股。
梳理文章中的要点主要回顾所总结的一些理解，也以便于大家以后翻看，每次回顾自己也会更有体会，因为是半年来的文章合集，内容很多，整理的目的主要是收藏后慢慢阅读，方便日后查询。
整理的历史文章2019年上半年和下半年文章，2020年上半年文章，放在公众号首页的核心文章中。
在星球有热心的朋友将公众号以来所有文章整理成了文档，非常方便阅读和打印，我在公众号首页也专门有这两年来文章整理的分类，也专门设置了星球链接，可以在公众号首页查找。
一。交易理念和交易模式
1.如何做到截断亏损让利润奔跑26/7
(一）市场是大众情绪的集合
市场是人类心理的显现，大多数市场参与者受情绪驱使而做出决策。每个人在任何时刻如何看待市场的观点都完全深藏在自己的头脑之中。当情绪达到顶峰的时候，市场也到达极端价位。最恐惧时市场出现最低点，最贪婪时市场出现最高点。在许多方面，人与人之间都是非常相似的。如果我们一群人正坐在一个房间里，一只老虎破门而入，所有人都会有非常相似的应激反应，都会不约而同地向窗户那儿冲过去。这种极端情绪几乎必然会产生这样的效果，在吸引到最后一批买家（这种情况下通常是交易新手）之后，市场将会发生反转。
选股不容易，但持股更难，看多容易，看空很难，所以趋势转折在我看来不管对错，减仓是必须的，只有减仓了你才能占据主动，冷静面对市场，盈亏同源，减对了就继续减，减错了短期转折再加回来，现有小周期转折，再有大周期转折，日线转折必然伴随破趋势线，但破趋势线的时候肯定已经发生了回撤，这也是趋势交易针对的是主升浪行情，因为主升段趋势线足够陡峭，每一次有效跌破趋势线之后一定会有比较大的下跌，必须减仓。
（二）业绩超预期成长股回踩中期趋势线的机会
指数调整是否到3000或2900其实根本不重要，我们只要等强势股回踩中线趋势线就可以把最近减的仓位回补回来，有两种需要关注：一是，强势股突破筹码密集区，后期回踩筹码密集区上沿，同时获得重要均线支撑的。耐心等，指数不重要，个股回踩到中线趋势线就加仓，这才是关键，中线趋势线就是日线上遵循的神奇支撑线，一般是50天线每个股不同，一定要支点趋势线是运动的。首次跌到或者跌破50日线是买点，反弹之后再跌破就是止损位，坚定在趋势线加仓持有，只选强势股，只买回踩中线趋势线以及突破长期平台个股，这里回踩中期趋势线要有区别，一定是略微跌破趋势线的加仓，如果是大力度跌破趋势线，尤其是估值很高的不要碰。还有一种就是指数跌到见了最低点，之后指数继续创新低的过程底部开始抬高的，那将是从弱势股变成强势股的类型。
（三）弱势行情抗跌板块才就是强势板块
板块关注大盘本次调整之前开始走强，并且一路新高，之后大盘开始调整，别的板块指数走弱破位，甚至比大盘跌幅更大更快，而它只是回踩支撑位，比大盘跌的少，那么下一轮行情领头羊板块就是他。强势股模式就是一切以强度优先，买入强势股，耐心持有，直到其强度走弱，趋势跌破换成下一批股价强度刚开始提升的板块龙头。所以下跌复盘看的是板块指数，汰弱留强，跟踪抗跌板块，也就是下跌行情只关注跑赢指数的板块，理解利弗莫尔的人就明白，下跌途中不跌的个股或板块才是真正的有资金不断买入的，记住一定要回踩才买，震荡市最怕的是追高。
（四）好的交易模式就是交易心理、交易方法和资金管理这三者的建立。但核心就是一句话：截断亏损让利润奔跑。
迈出自己独立交易的一步是最困难的一步，独立交易的前提是构建了自己的方法体系，许多人在市场中亏钱的原因，是常常进行情绪化交易，交易是情绪化的决定。当交易者意识到这个问题后，会通过机械化交易来改进。这是一次重大的改进，但仍旧存在欠缺。获得真正的成功，就是能够进行直觉化交易，唯有通过经验你才能达到如此的境界与水平。
截断亏损让利润奔跑。关键是如何实现这句话?靠的是价格运行规则。
截断亏损和让利润奔跑极其重要，但大多数人从心理上都更倾向于反着来做，当看到一笔利润时，我们希望尽早落袋为安，而当将要失去这笔利润时，会变得恐惧；当出现一笔亏损时，他们希望会马上转亏为盈。这两种心理反应所造成的结果是，我们过早地兑现利润而让亏损奔跑。这么做是致命的，其中的逻辑显而易见，亏损也必然会发生。如果想让利润超过亏损，你就必须让利润奔跑，让亏损及时截断。
在开始让利润奔跑之前，交易者需要真正学会如何去截断亏损。这两种技巧并不在同一层次上。一旦获得了截断亏损的技巧，那么才是时候考虑如何让利润奔跑了。奔跑的依据和截断的依据就是趋势，趋势反转开始持仓，顶部反转止盈，趋势反转到何种程度时将不再持仓。只对那些最佳机会进行交易，如果出错就迅速离场，怎么知道自己错了，就是买入赔钱就是错，那么就截断亏损。止损的设立与自己选择的周期有关，尽量不要选择诸如日线以下的小周期，可以分段止损，如60分钟转折减仓，日线转折清仓。
必须仔细揣摩市场，否则你会始终亏钱。首先你可以考虑做波段交易或者做趋势交易。波段交易指的是，寻找极端价位并且当市场达到这样的极端价位时就进场交易。趋势交易指的是，寻求把握趋势并且一旦你的交易系统指示某个趋势已经形成就进场交易。无论是波段交易还是趋势交易，都需要确定自己的交易条件。必须知道自己在何种框架下定义趋势的反转，我所进行的利弗莫尔的价格运行行为判断就是我获得趋势信号的依据，可以适用各个周期，这是处于机械化交易，最终追求的目标就是直觉化交易，现在远还无法做到，本次指数指数转折点是60分钟转折开始减仓，16/7是日线转折，转折后的反弹清仓，并确定不可操作阶段，日线转折就会是中期调整了，如果你认为周线图上出现一个更低的低点意味着下降趋势，那么它就是周线趋势。
进场点与止损位之间的关系界定了你的交易系统。从某种程度上来说，此方面是交易奥秘之所在，止损位的设定至关重要，上涨趋势的移动止损法可以不断地提高止损位并随着亏损风险越来越低而变得安心舒坦，移动止损位法可以帮助自己锁定利润，因为如果止损位不安全，长线和短线交易都会存在容易陷入进退两难的境地，从转折点止损位则设在入场最近的主要低点处，可能是市场价格走势非常快地表明转折无效，果断止损离场就是截断亏损。
所谓的价格运动，包括了所有指标以及它们在转折点时或者当趋势持续时的不同表现。一种思路可能是“当旧趋势终结和新趋势开始时，通常会有类似的价格运动”。因此，该种交易系统的主要任务将是通过确定价格运动的类型来确定这样的转折，我们的目标是把握大的价格运动并且坚定地持仓。我们可用日线或周线图来判断趋势，长期跟踪市场价格运动将产生买入或卖出信号。成功交易者的方法体系是，当某种价格行为类型出现时，该方法体系就会触发一个进场点。如果市场符合交易启动条件，就行动；如果不符合，就按兵不动。 资金管理最重要的目的是确保你不会被淘汰出局，如果他觉得某一笔已止损离场的交易可能还会沿着原来的价格方向运动，那么他可能会重新进入，世上没有铁板钉钉的事情，不存在绝对真理，所有我们可以借助的都只不过是大概率。自己的整套方法属于机会主义型，所以总是寻求抓住有利机会进行交易。如果他觉得某一笔已止损离场的交易可能还会沿着原来的价格方向运动，那么他可能会重新进场。
时间框架决定自己做日线、周线或月线交易，这意味着自己要把握相应时间段内的价格运动，寻找相应的反转点。一旦做出了这样的决策，就知道了自己想要跟踪的目标。因此，你的已经向前迈进了一步，当然一套方法体系可能包括在不同时间框架内的许多不同策略，交易类型市场交易的方式多种多样，但最通常的方法是直接法，即当市场价格朝着对你设想的某个价格有利的方向运动时，提醒自己寻求兑现利润的方法。
我相信，成功交易的关键之一是当自己需要交易时才进行交易的能力。实际的交易次数超过了自己的方法所提示的应该交易的次数。这么做会适得其反，因为这意味着进行了许多不完全符合进场条件的交易，从而削弱了系统的有效性。交易启动条件就是趋势已经形成并告诉我有一个好的交易机会出现之前，根本不需要去考虑交易系统或交易信号。交易进行初期三种主要的可能性。第一种可能是市场价格走势非常快地表明你判断错误，你果断止损离场。你为完美的交易过程庆幸并感到满意。第二种可能是从一开始就走势良好，你可以不断地提高止损位并随着亏损风险越来越低而变得安心舒坦。第三种可能是价格走势徘徊不前，在这种情况下可以以一种“预先设想”的方式离场，假如交易条件仍旧符合，务必要重新进场，这是一个关键点。
交易阶段都是从情绪化交易到机械化交易，再到直觉化（或专家型）交易的过程。起初，我们所有人都是以情绪化交易开始的，尽管我们可能死都不愿承认这一点，并且可能无法意识到事实就是如此。实际上，第一个重大进步就是意识到自己是在进行情绪化交易，很少有交易者会认为自己是由于想要从事交易而开始交易的。
当你开始使用某种机械化交易方法时，你才能够看清楚你正在做的事情中有哪些是本不应该做的。于是，你可以开始着手找出这样做的原因。这时你才可能开始取得真正的进步，这一步对成功而言确实重要，通过这样的方式，你可以得到一套真正量身定制的方法，并且可以熟练（出乎直觉）地使用这套方法。我不相信机械化交易是交易的终点，但它是前进路上的一个重要步骤。当你拥有一套准机械方法（或者纯机械方法），并成为使用该方法的行家里手，以至于你可以出乎直觉地否决某些交易时，那么你将发现财富会真正地向你自动奔来。
2.形态完美的净利润断层出超级牛股1/8
很多人想建立自己的交易模式，可以通过5个步骤来实现：
1．正确地选择你的聚焦点，就是你侧重哪方面，比如就只做净利润断层，或只做医疗保健板块，你的聚焦点决定了你的交易领域。
2．确定合适的交易风格，找到你在该市场交易领域中的赚钱方式，可以是波段操作或趋势操作，波段是极限买极限卖，趋势是右侧买更高卖。
3．进行正确的交易操作，也就是在你的交易的入场点可以为自己实现尽可能多的收益，你已经在市场中仔细地检验了自己交易操作的各项组成部分，并且知道自己拥有某种优势，并且你已经在实时交易中证明了这种优势。
4．恰当的资金规模，要真正赚到钱，必须理解了资金管理的重要性，用最简单的话来说，任何一笔交易中都要避免冒过多的风险。从某种意义上来说，资金管理也是你交易风格的一部分。
5．把上述一切培养成为赢利习惯，就到了年复一年取得回报的时候了。
近来特别忙，以后展开讲，只简单提资金管理，通常来说，少冒风险要比多冒风险更好一些，如果使自己的账户资金缩水了一半，那么必须翻倍才能刚好恢复到原来的起始账户资金水平，这样的成绩是不容易取得的，因此最好一开始就避免使自己的账户资金缩水一半，通过每次承担2%～4%的风险，可以采取移动止损，将那些不可避免的亏损所造成的影响降到最低。
3.受益终生的交易哲学最小阻力方向29/8
牢记杰西那句话，买入，只是因为市场告诉我它要涨，卖出，也仅仅是因为市场告诉我它要跌，如果错了，就马上认错，并且反手做，绝不跟市场争辩 。最小阻力才是交易的天机.
1.判断最小阻力的首先是关键点的不断突破
真正把握股价开始大幅度波动前的关键时刻，即所谓的正确的交易就应该一买就大涨，这就是关键点思想。
最小阻力线方向直白讲就是价格向哪个方向发展更容易，股价预示方向（最小阻力），成交量预示着动力（供应大还是需求大）。二者结合就反映了趋势与力道。股价趋势反映方向，成交量反映这个方向或与之相反方向的作用力的强度。大的动力向着最小阻力的方向，必然就是加速。
极品突破就是当日满足，犹豫中的突破，必然就是受阻，或来自大势或来自个股自身，满足突破就建立第一笔交易，通常建仓仓位在3-5成，继续上行基底突破点再加仓。直到成交量放大，但始终无法刷新高，涨不动了，就卖出。所谓的正常回落是，成交量远远少于前几天的上涨时期，说明回落时抛售很少。所谓的不正常的波动，一定要十分小心是，波动幅度大，成交量大。突然偏离正常的回落，而且成交量大幅度增加，这是一个危险信号，必须引起注意！启发是偏离正常的价格波动和成交量的波动，表明力已用尽。
关键点就是市场发展方向的确认点。关键点至少包括：前低不破，跌不动；前高突破，上涨力强；新高点受阻，非正常大震荡，危险信号。
2.关键点的突破才是趋势的转折，趋势转折才产生关键点
牢记这四幅图也一定会使自己升到另一个层次，能真正理解利弗莫尔的转折点，一定受益终生，一定最终将交易做到极致，真的很惊叹先辈伟大思想，悟道就是于前辈的神交。
3.最小阻力的思想
我认为利弗莫尔说的最小阻力位是一种顺势的思维。就是行情在上涨的时候遇到的空头阻力比较小，那么它上涨就比较顺利。行情在下跌的时候遇到多头的阻力比较小。那么它跌得就比较猛烈。当一只股票超越关键点、缺乏动力的时候，市场很容易掉转方向，就说明上方阻力大，股价将选择向下（阻力最小方向）运行，当上有压力下有强支撑，股价将横向运行。
一句话也许能明白一些，怎么用力推，车都不前行，说明阻力大，车刚冲过去就走不动了，说明有阻力，冲过去接着就被顶回来，说明阻力更大。
反转关键点是买进的恰当的心理时刻，实际上，它代表着趋势的一种转变。持续关键点是证实一次行情已经经过调整，但仍延续同样的趋势，这是一个巩固的基底。它告诉了自己一个买进、卖出或加仓减仓的位置。
阶段新高意味着这支股票已经突破了高端阻力，而且很可能继续上升，阻力线可以想象成系在多空拔河赛绳中间的红头标记，最小阻力线方向，由多空双方力量对比决定，同时股价下方有无足够的基本面支撑和资金推动，否则创新高，不过是放了个气球，逃脱不了破灭的命运，防止假突破，紧跟价格趋势设定止损点。
如果我的股票没有按照我的预测表现，我马上就会认定时机还未成熟，所以我就清仓岀市。杰西的早期交易的进化，从无数次的主观错到客观对，直到最小阻力思想建立，交易哲学的建立就是不断错和纠错，从快到慢，从繁到简，化千招为一技，最终凝聚成意随心动。
当看见一个危险信号的时候，什么是危险信号，就是涨不动，什么是涨不动了，就是到达前高处出现偏离正常的波幅，不跟他争执。躲开！过后，如果跌不动，就再回来。仔细观察一只股票从一个巩固点将向什么方向运动，而不会去预测它的方向。当股价贴近趋势线或不断上移的止损线，破了止损，但未破，返身向原趋势方向行进时，那就是跌不动啊，就成为了较好的加仓点，当市场已经处在趋势不利变化时，要果断离场，置身事外，看清新的趋势后，再做决定，每年真正的趋势也只有少数几次甚至没有，耐心等待大机会出现。
顺风行船，容易前行，千万不要迎风而上，当市场低迷，不知向何处去时，不妨躲到一边，坐在市场外面等待，才是最重要的。只在市场发展方向有利时才入场，不利时就出场休息，方向不明时观察等待市场自行发展到时机成熟，新的明确向上的大趋势。
一个成功的交易者必须找到趋势的方向——最小阻力线的走势，并按照这个方向进行交易，我现在坚信这才是交易之道。让自己的操作与市场合拍，借市场之力实现财富增长。所有交易者都必须警惕自高自大，因为在一只股票朝着不利于我们的方向运动时，我们必须承认自己的是错误的，我们必须马上退出这笔交易。要始终使自己的操作方向与市场本身行进的方向一致，否则，下车。很多人总是想怎么才能控制好自己的情绪，记着，就是知道在什么情况下该做什么，在什么情况下不该做什么。建立规则，并坚持按规则操作，就不再被情绪控制了。
规则就是跟着最小阻力线走，跟着证据走，进场之前一定要告诉自己此时上涨容易还是下跌容易，市场力量正在发生什么变化，方向是不是转向阻力最小方向，是不是又足够的推动力（成交量）。不能逆风行船，跟随趋势走才能借市场的力量赚钱。千万不要自负地认为我认定的趋势，就是市场未来要展开的趋势。
记住，驱动股市的不只是逻辑或纯经济因素，驱动股市的是从来不会改变的人的本性。它不会改变，因为它是我们的本性。在你把钱变成你的股票之前，你不会知道你的判断是否正确。情绪控制是市场中很重要的因素。不要预测市场，在交易之前,要等着市场给出提示、信号和暗示。只有在你的判断得到市场证实之后，才能进行交易。猜测是贪婪和希望的亲兄弟，不要根据估计作出决定，市场总是留给进场时间，总会表现出我要涨，如果耐心等待提示，就会有很多正确的时间进行交易。
投资不是一个人的修行，在这条寂寞的旅途中，希望和热爱股票的朋友们一起前行，我想我的一些感悟，一些彻夜思考，可以为努力想在股市混出一番模样的人一点方向，一些帮助，分享知识、快乐自己，投资是为了更好地生活，非常想和有缘的朋友一起，都能按照自己的兴趣来工作和投资，追求一种更好的生活。
4.趋势交易是跟随10/10
趋势交易就是顺着走，最重要的是要对当下行情所处阶段有自己的定性，趋势是跟出来的，不是预测来的。指数明显突破下降趋势，转为上升趋势，那么持股将是唯一选择，持股中跟踪趋势，然后设好关键点，直到转势那一刻，关键点一旦跌破就要退出，耐心等待再次转势。但是趋势是滞后指标，等到趋势破了卖出通常会遭受一定回撤，那么就必须采取更好的办法研判，先于趋势发现拐点，那就是关键点转折。记住一句话，趋势形成，比的是谁更坚定持有，但趋势不明确，比的就是谁更有耐心。
简单理解趋势交易就是，趋势跌破就退出，趋势再次形成再进入，虽然也会踏空一些行情，但是回撤基本会在5%以内，而再次进入都是行情起点，我们要做到的是，不求赚饱，只求在回撤可控的条件下赚钱，趋势交易关键是进出要有根据，而非随意所为，有纪律才能控制风险，依据规则才能回避情绪。
5.利弗莫尔的危险点信号17/10
杰西的思想帮助我们解决了两个问题：“是怎样”和“应怎样”。这句话就是利弗莫尔市场分析哲学的精华所在。利弗莫尔也明确强调无论怎么变，关键点市场心理时刻入市操普遍适用的，只是看自己适用的周期级别.
(一）当前回升行情在上升趋势栏的最新关键点之下、接近该关键点的价位终止，并且该股票从这一点开始向下回落3点或更多，则构成一个危险信号，表明该股票的上升趋势可能已经终结。
当前回落行情在下降趋势栏最新关键点之上，接近该关键点的价位中止，并且该股票从这一点开始向上回升3点或更多，则构成一个危险信号，表明该股票的下降趋势可能已经完结。
利弗莫尔年代因为是双向交易，所以被其称之为危险点，现在可以理解为止跌点和止涨点。
（二）止跌买点和止涨卖点
这两条规则就是讲出了利弗莫尔多头和空头平仓点，也是是一类弱走势状态下出现的卖点和买点，一是止跌买点，就是指的是有下降趋势经过自然振荡转折为上升趋势过程中所形成的回撤买卖点（止跌点），位置大概就在原先下跌趋势最后关键点位置附近；二是止涨卖点，指有上升趋势经过振荡转折为下跌趋势过程中所形成的反弹卖点（多头平仓点），位置大概就在原先上升趋势最后关键点位置附近。这个卖点通常不一定只有一个，如果自然振荡周期较长通常会反复形成好几个这种卖点，形态上有的时候就是横盘自然振荡的边线位置。
要强调的时，止跌买点和止涨卖点后不一定就进入趋势拉升或下跌的单边状态，也有可能继续在自然振荡区间做横盘震荡，但最终一定会选择突破的方向，或者上升或者下跌，这个是确定无疑的，再有就是相对弱走势状态下出现的卖点和买点，那就有强走势状态下出现的卖点和买点，这个以后继续整理。
许多交易者都曾经有过相似的经历，从市场本身来看似乎一切都被希望点得火红，然后就是此时此刻，精细的内心世界常常已经闪起危险信号，这样就是杰西的心理关键点，
（三）市场最大的迷人之处就是它能每时每刻不断的制造出不同规模等级价格波动的牟利机会诱惑，但并不是每个微小机会都值得你去耗费精力和行动去追随，否则最终你极可能（甚至几乎百分百）被市场打得粉身碎骨。这个道理每一个成熟的投机者其实都很清楚，唯有散户似乎永远也无法接受这个客观的市场现实，热衷于追涨停做短差的游戏中并且乐此不疲，直到被市场彻底消灭为止。
利弗莫尔坦诚，他后来的成功如果从交易理念上看，一个很大原因就是他很早就聪明的觉悟到时刻抓日内超短线是个绝对错误，所以后来他及时果断的放弃日内超短线改为寻求追随趋势的重大波动机会的顺势交易，这种顺势交易机会通常三五个月就有一次，这种交易确定性和可控性更强，使得后来利弗莫尔的投机获得巨大的成功。
其实市场中不同时间规模的价格波动本质上就对应着不同能量层次的人性修为，散户显然只能对应那种小虾米级别的修为，有点风吹草动就东躲西窜，看到诱饵就奋不顾身，所以最终都成了大鱼们的口中餐；而像索罗斯巴菲特那种类型的交易者他们很有耐性总是在等最大机会，所以他们总是赚最大的钱。
利弗莫尔交代说明了他的操盘法规则的主要使用范围是用来抓重大市场运动机会，就是抓趋势型快速波动机会，而不是抓日内的随机波动。当然他并不否认他的方法就不能抓日内波动，理论上他的方法无论日内和还是日间的波动，只要符合他的技术准则其实都是一样可以抓的，这个我也深有体会，但需要不断的花时间磨练和熟悉他那套操盘方法，然后才可以形成某种境界从而达到得心应手的程度。
作为一套机械化方法只有熟练起来才会形成效力，这套准则可以帮助交易者跟踪趋势，从而捕捉重大市场运动，揭示重大行情和的开端和终结。还是文章开头所讲，杰西的思想帮助我们解决两个问题：“现在市场是怎样”和“自己应该怎样做”，告诉我们行情性质和仓位管理，整个操作就是一个简单的系统化机械过程，没有任何主观的预测和假设，一切都是严格依据行情走势发出的系统交易信号来操作，这是利弗莫尔沿用一生的方法，也是和股票为伴以交易为生的人们，构建实战交易系统仓位过程的最重要的思想理念基础，可以肯定的讲，只要按照他的思路原则去构建自己的系统方法，然后严格执行，这样操作的成功率就会大幅提升。
6.长期底部突破的第二阶段主升浪模式25/10
1.行情开始后突破关键心理时刻的阶段
大作手介绍过:“行情开始后不久”就是指关键点突破。利弗莫尔的意思是一轮行情赚钱速度最快的部分就是突破关键点之后的趋势快速波动的惯性延伸过程，也就是趋势的加速过程，这过程其实就是指刚刚进入第二阶段，行情进入主升浪的阶段，恰好在这些关键的拐点入场，就可以在短短两三个月内赚到一波主升浪的利润。
2.对于主升浪利弗莫尔介绍了他完整的操盘步骤，只是他的表达有点乱，如果转换成可理解的具体操作包括了，估值，大盘环境，个股形态，强度，再结合建仓的量价结构，综合分析找到净利润持续增长的中长线牛股才是投资的王道。他的操盘具体可以这样：
第一，首先评估一只股票未来可能的价格运动空间，至少要有一倍的空间，就有足够的安全边际可以买入，也保证目标是高成长。
第二，分析确定关键入场点位，耐心等待突破关键点心理时刻的最佳介入时机时进场。
第三，分析当前指数所处位置，大盘环境处于上升趋势，看个股过去几年时间的近期历史走势，明确可能的筹码阻力位置，要距离筹码密集区远的。
第四，一旦当下确认了走势强势突破底部关键点心理时刻进入阻力最小的趋势快速延伸运动状态，就果断建仓，这是长线牛股底部反转的重要特征。
第五，建仓以后要设置合理的止损空间以控制错误风险。
第六，当第一笔仓位正确盈利后，只要走势再次到达突破关键点位就坚持继续加仓。
第七，整个操作过程中都要时刻保持谨慎耐心和冷静，一定要等待最佳时机才行动，不能操之过急，否则如果过早入场你即使看对方向也很难最终正确盈利。
其实是利弗莫尔告诉我们他基本的选股，建仓、加仓、持仓、减仓、平仓的一个完整的仓位过程方法，是天时地利人和的融合，天时是政策大盘，地利是优质的基本面，人和是乌合之众的情绪，关键点就是三者集合的荆州之地，心理的关键时刻突破就是顺利开启上升的起点。
可以看出他的目标首先是业绩高成长的低估品种，很多人认为利弗莫尔的简单的投机者，那就仔细研究他的伯利恒钢铁之战，选择的不是美国钢铁而是伯利恒钢铁，是业绩的高增长。他的仓位过程并不是根据预测作为依据，而是根据交易系统的操盘准则就是以发出的信号作为行动依据，当系统发出买入信号他就买入，之后的事情就是观察行情演变，让行情自己去选择，符合加仓条件就加仓，否则就持仓，最后当系统发出卖出信号时他就果断平仓了结，整个操作就是一个简单的系统化机械过程，无需任何主观的预测和假设，一切都是严格依据行情走势发出的系统交易信号来操作，这是利弗莫尔沿用一生的方法。
大作手回忆录中利弗莫尔每次操作都是选择这样的位置介入， 在行情演变过程中，直至行情结束，市场必定会不时出现各种各样的小规模回落行情或者小规模回升行情，这段利润正是我不为之所动，顺利通过的可靠保障。“这段利润”显然是指行情突破关键点时建立的第一笔仓位头寸的利润。这段话其实解释了为什么利弗莫尔总是强调保持第一笔正确仓位头寸必须盈利的原因，因为只有当你建立的第一笔仓位头寸实现盈利你才能在不增加额外风险的前提下去应对趋势拉升延伸中的各种震仓和洗盘。
成功的投机必然是严格根据科学的交易系统信号决策实现的，无论何时任意妄为的主观操作都最终必然会导致亏损。利弗莫尔一生的投机活动都是严格按照自身操盘术的交易规则操作实现的，他从不随意决策，所以这里他也告诫未来的投机者不要随意的投资决策，因为那样做最终只会导致你的亏损。
7.行业趋势的转折点和加速期8/11
自下而上选，从个股季度业绩超预期推导行业景气度上升，再从行业中找走势最强的，就找到长城比亚迪了，他们打出空间，其余的江铃汽车，长安汽车，华域汽车等整体也就起来了，当时就是从长城汽车业绩超预期看到汽车行业复苏，景气度上升，汽车板块指数走强，龙头比亚迪和长城汽车率先涨停突破，这种归纳和演绎，可以先知先觉，背后的逻辑涨着涨着就清晰了，市场自然会挖出来，并逐渐扩散开去。
9月1日的比亚迪和长城汽车涨停，并RPS走强，也就是880391汽车整车指数走强日，自然可以由个股的走强推导出整体汽车行业的走强，行业景气度引发的行业趋势行情。比亚迪随后的杯柄突破奠定了其领头羊地位。
文章里也从开始启动连续三周提示汽车板块和比亚迪。
3.行业拐点和主升浪的分别
对比880391汽车指数和880906智能家居的两幅图，注意，附图的汽车板块9月1日RPS走强是首次走强(附图的黄色箭头），这是行业拐点的量化，是趋势的转折，10月13日再次走强，是板块趋势加速的主升浪。而家居的首次走强是在8月11日，再次走强是10月26日，一个是行业拐点，一个是板块趋势的主升，880965家电，880351矿物也是同样。当然也可以发现行业景气的延续，比如880347玻璃板块就是19年至今的行业景气延续，也就是通过量化可以实现，一种是发现行业拐点，一种是发现行业强者恒强。
板块切换，只选市场认可的行业，自做行业中最强的领涨股，当然，你也可以利用市场的错误，去买入极度低估的好企业，但是有一点，除非你是超大的资金，否则只在拐点进入，而且你必须确定，是市场错了，而非你！但是，一般不是市场错了，往往是自己错了。
坚持自己的模式，并按照纪律执行它，无比的重要。一个有效的系统并非时刻有效，就像趋势交易在振荡期会完全无效，如果采取几个系统是可以的，但何时该用哪个即使有极强的市场感觉，也未必能每次都恰到好处地切换！其实只要掌握一套系统，坚持不懈你就可以成为大赢家，比如利弗莫尔，巴菲特，虽然我也希望多系统在合适的时间段进行切换，不过即使你能同时掌握几套系统而且能顺利切换，长期看其实也未必能保证你一定跑赢单系统的高手。
只有交易系统也还不够，必须要有大量的积累，大量的阅读，多思考，更热爱，积极求证，投资就能成功！
8.龙头板块中的领涨股才是持股目标15/11
趋势交易是跟踪，需要跟着看，但是这里就算是第一种情况延续震荡，强势板块表现也会好，如果是第二个情况，那么之后指数放量突破关键点，强势个股就会是主升浪，总之现在快到震荡末期临界点了，所以这里不论是震荡还是板回调后突破紧盯强势板块的领涨个股就是了。
至于板块也不用到处找下一个板块是哪个，其实只要顺着现在市场自身的思路去走，用RPS走强去看一下板块，最近的行业RPS走强并加速提高的，有着明显兄弟效应的，这些就是值得关注的板块，板块中的领头羊回踩10日线会是不错的机会。
市场进入到震荡末期的阶段，会出强于大盘的板块效应，同时伴随口袋支点或杯柄突破的个股，这些个股是启动形态，即使指数未来不突破，一般跌破形态的启动点的可能性也很小。
1.近期强势股买点
启动点刚起来的个股，首先启动点上，错过启动点，适合回踩短期均线买，就是10日线附近，回踩加仓别犹豫，启动后涨得已经涨多的别追高，耐心等10周线，适合在这种中期均线再去买，刚启动的就要直接上，回踩10日线可以再加仓，回踩后突破又是加仓点。
通过行业RPS走强选取近期强于大盘的板块，板块中的个股，会发现一些板块强度最近阶段才快速上升，筹码逐渐集中后锁定，并有板块效应的股票，这些就是板块的领头羊，是下一波主线的领导股了，也就是找市场中最强的板块，板块中走的最强的个股，那自己的持股必然跑赢板块更跑赢大盘。强势板块的最强个股筹码集中后就会不断新高，事实上选择筹码集中的板块领头羊就是买了持续涨，还有即使有调整不怕，可以继续加仓买。
2.那有两个问题，一是走强板块中哪些是龙头板块。二是哪些是龙头板块的领头羊。
龙头板块的判断：这需要从板块强度和筹码集中度，也结合板块和其中的个股还有大盘一起来看：
第一，板块RPS走强并快速提高。
第二，板块指数走势由板块中某几个个股带动而形成，走势上表现一致。
第三，板块指数走势在大盘低点开始慢慢走强，随着大盘越走越强，每次板块指数涨幅会大于大盘指数，大盘大阳板块集体奔涨停，每次大盘回落而板块指数回落幅度小于大盘幅度，并先于大盘新高，并不断新高，这才是龙头板块。
第四，行业中个股季度业绩多数超预期，行业景气度向好。
龙头板块的领头羊的判断：这需要板块指数和板块中个股一起来看，也从强度和筹码角度看：
第一，个股的RPS先于板块指数RPS走强，并快速三线翻红。
第二，个股启动的动能大，启动时放量拉涨停，推动板块趋势发生转折，板块出拉大阳，也就是板块形态形成和走强的推动者是谁，谁才是领头羊。
第三，板块跟随大盘下跌，个股只是回踩短期均线，大盘或板块指数新低，个股横盘，大盘反弹，个股直接杯柄突破创新高，并不断新高。
第四，经历一段时间的放量拉升，随后震荡洗盘形成杯柄形态，回荡变窄，形态收缩，换手率越来越低，历次突破换手依次变小，分时堆量推升，筹码越来越集中，这筹码稳定的才是板块的龙头，也具有持续性。
3.近期强于大盘的龙头板块，分别是玻璃，家电超清视频，智能家居，化工原料，新能源汽车
对于板块中的强势股也不是一味的就是历史新高的，板块中的强势股是指板块中强势突破后，最小阻力是向上的，走主升浪的。一类是历史新高的，还有一类是底部转折后突破长期整理平台的，距离历史筹码密集区远的，底部堆量的也是一类强势股。
趋势交易，趋是方向，势是强度，价格运行幅度和量能改变强度，强度扭转了方向，方向转折后关键点突破才形成趋势，作为交易者，对行业趋势及个股趋势的先知先觉，靠什么，不是信息而是就是强度，强度的逐步提升说明资金确实在发生迁移，足够重视强度的变化才能领先信息一步，市场扩散后的信息往往并不是最好的时机。
做趋势的需要理解，最好选股的时间是有一波调整以后，因为这样才能看出强度变强的，选出板块和个股后最好的验证是经历调整，因为没有调整，不知道走强的那些是否可靠，是否真的最强，经过下跌考验依然强的才是最强，下跌抗揍起来最猛才是最强的，强度无法骗人，强势股就是资金流入的方向，强势股才是资金藏身之处。
强势股的交易，其实就是趋势交易，首先是发现强势股，然后就是等待恰当的时机，也就是关键的心理时刻，必须耐心的观察并等待，等待走势向关键点冲刺突破关键心理时刻后果断介入，这才是趋势的转折点，每次当自己失去耐心，不是等待关键点的到来的时机，而是临时起意交易企图快快获利的时候，就会被市场惩罚。
永远不要逆势而行，在整个市场趋势发生转向的过程中，必然会有某些影响这种转向的变化发生，紧跟价格运行规律，逐级确立关键点，自己眼睛里就会浮现出清晰的市场轮廓，就能够在价格变化出现并且趋势凸显之前就察觉出来，在一轮新趋势的揭幕时，关键点就以明确的方式来告诉新趋势的诞生，坚持选对股并耐心等待关键点交易，长期坚持就会获得丰厚的回报。
9.坚持⼆阶段的业绩超预期的板块强势龙头股主升浪21/11
文章总是从大盘、板块、个股依次复盘，是因为大盘板块个股相当于天时地利人和，只有在大盘向好，板块效应出现时，个股才会有好的机会，凡事都讲究天时地利人和，三者配合才能够成功，缺一不可，因为天时地利人和这三者，每一个都取决都决定着成功与否的关键。错误的时间买入正确的股票是无奈，正确的时间买入正确的股票才是幸运。
从强势股结构看，强势板块中大量出现了杯柄突破与VCP突破，比如有色金属，家电，白酒，化工板块，如果接下来指数在10日线附近再次启动大阳线，同时这些龙头个股能共振，那么市场有趋势突破是大概率了。
无论市场的什么阶段，牛股一定是从创新高开始的，最强的股票一定是有着板块效应，同时又是长期横盘或杯柄形态后放量突破的。一定要坚持，天时决定方向，地利决定范围，个股决定了盈利空间，板块效应非常关键，每一波上涨都会有不同的主线，必须抓主线，在主线面前一切都暗淡无光，因为主流板块才能资金所在。
1.板块到个股的删选节奏
选板块和个股，强度是第一原则，板块确定后个股通过强度，可以去除九成的股票，其次是强势的业绩断层，再过滤掉大部分，其三是结构紧凑的形态和基本面，这样选出的就是板块龙头了。剩下的就是跟踪走势，等待主升浪的买点出现，前期经历⼀个⾼度完整的中期调整或者⼀个⻓期整理平台，处于第⼆阶段的，强势放量起涨点才是主升浪的启动点。
2.坚守正确的买点
龙头股的买点，首选口袋支点，杯柄突破，和长期整理平台突破，其次是，错过第一启动点，后面选择口袋支点和杯柄突破，平台突破后的首次13日或25日线买入，无论何种买点，强度一定一定是首要条件。
很多人无法判断回调到均线是该买还是该卖，如果是正常的回踩，跟随指数下跌的回踩，不破关键点的自然回撤，才是买点，如果大形态突破启动点后首次回调均线，才是买点，如果指数强势走上升趋势，形态突破的阴线也可以买入的，不能死板固化。
强势市场突破买入，震荡市场回调均线买入，买在突破启动点和回调后起跳点，这实际上一种小周期的动量效应和反转效应。底部反转和趋势中的中期调整后，口袋支点突破和突破后的首次10日线是右侧首次启动的买点，杯柄突破和突破后的首次10日线，是右侧的次级买点,以45度角上升的主升段，只能是10线买点，已经主升了哪还会有舒服的买点来接你上车。
按照板块到个股的删选，
一，选出走强的板块，
二，板块中走强的个股。
三，走强个股具备业绩断层的
我的模式：坚持做第⼆阶段的业绩超预期的板块强势龙头股主升浪
坚持自己的模式买入和持有，坚持正确的买点，坚持龙头持仓不分散，集中优势收益坚守固定模式，每天市场都有无数涨停股，不符合自己的模式就远离，往往大盘一疯，心就不淡定了，开始追涨杀跌，结果熊市不赚钱，牛市里也亏钱，回头看一直持股反而收益多多，血的教训告诉我们，唯有老老实实的坚守自己的模式不动摇，方可修得正果！
投资又是非常个性化的事情，每个人都是不可复制的，每个人适合什么样的方法，只有自己最清楚的，坚守自己的模式，坚守正确的买点，坚守业绩推动上涨的强势龙头股，专注于自己的模式，我自己只坚守做第⼆阶段的业绩超预期的板块强势龙头股主升浪，弱⽔三千，只取⼀瓢，在股市上，然⽽易学难精，需要不断地阅读、学习加实战，不停地吸收、思考和总结，不断摸索到融合，经过多年的努⼒，再加上⾜够的运⽓，必能实现投资的复利。
10.震荡市强势股的正确买点是低风险买入点28/11
龙头板块和龙头股的几个特征；
1.所谓龙头板块和个股其实是一样的判断策略，就是市场下跌时相对抗跌，大盘跌他窄幅横盘，RPS强度自然就强了，然后大盘再次启动他率先新高，能引领大盘的板块，和推动板块继续走强，带领板块群体一起大涨创历史新高的个股才是龙头。
2.龙头板块和个股遇到筹码集中的压力位时，要不横盘，要不就是走VCP收敛，就是在一个关键位置开始横盘，波动幅度越来越小，换手率越来越低，短中期均线靠拢缠绕，逐渐将市场分歧筹码开始趋于一致，然后到达一个临界点，放量一跃而起，然后大盘启动放量突破整理形态再次新高的才是龙头。
3.启动后跟随大盘回踩到趋势线后，迅速止跌并翻身向上再次创新高的才是龙头。
4.龙头板块和个股最小阻力一定是向上的，一种是经历长期下跌的底部突破，远离历史筹码密集区的，一种是突破历史新高，前面毫无阻力的。
5.买点节奏推导，指数跌个股跟随小幅下跌，指数再跌创新低，而个股不创新低，就是一个激进买点，也是中风险买点，指数再创新低，个股依然不创新低，那么就是一个稳健买点，也就是低风险买点，之后指数见底，个股新高，那么该股才是龙头股。
超级强势股的特征：
1.清晰的下跌：经历高位缓慢而稳定的下跌，可以让大股东有充裕的时间平仓，同时，有序的下跌趋势彻底摧毁散户投资者 的斗志，榨干他们的耐心，从容实现高位筹码向低位的交换。
2.强劲的底部：在股票启动上涨走势 前，强劲的底部为其提供一个坚实支撑，要看到一个持续数月的长期底部, 以此为股价的初期突破储备充足的“燃料”，在前期经历长期下跌，具有巨大的落差，然后在底部构筑两年以上的长期底部，股价在狭窄的区域内波动, 这就形成长而平坦的底部，一旦突破介入此类股票的风险非常小。 此外，当股价达到一个较高点位时，还希望看到一个经历数周结构紧凑的短期底部，以此为股价进一步走高提供支撑。
3.长期底部支撑：底部期间构筑一个大周期的杯柄形态，实现筹码的集中收集，在于它为股票提供 了重要的保护机制，这类股票一旦突破不会轻易跌破经过历史长期验证的支撑位。
4.底部持续成交量放大：底部长期持续放大的成交量，表明机构资金积极建仓行为，底部周线堆量是超级强势股必备的基本特征，此外突破巨幅放大的成交量配合快速上涨的股价，表明前期建仓资金吃饱喝足正在主动推升，发动一轮强势上升行情。
5.底部突破进入第二阶段：长期的底部使所有均线缠绕，筹码集中后突破30周线并拐头向上，行情进入第二阶段的主升浪。
6. 陡峭的上攻角度：起跳的上涨与长期底部以45°夹角的斜率上升，同等时间高倾斜的上升，将创造出最大的收益。
股市中存在很多个周期，市场个性也是多 面的，可能在数月，甚至更长时间里都不会出现一次好的行情，在寒风飘忽不定的股市严冬期，大多数投 资者会拼尽全力与股市的严寒斗争到底，不过，结局却是被股市无情的本性痛击，士气消沉，一蹶不振，亲眼见证自己的投资组合遭受毁灭性的打击。与此同时，交易高手却会暂时离开，把精力放到提升生活品质和 研究未来的交易上。
股市周期正如潮涨潮落、日升日沉、生老病死一样，都是颠扑不破的自然规律，获得丰厚收益的机会通常出现在牛市初期， 这时斩获利润就如囊中取物般容易。我们花费大量时间研 究、准备和努力，只为了一个目的，就是为到来的行情做好充分的准备，保持敏锐的触觉，稳定的 情绪，并树立牢固的信心。我们在交易这件事情上做出的 所有牺牲和付出也只是为了一个目的，就是培养耐心和自律，并最终也会获 得巨大的回报，股市牛市出现的时间只占整个交易历史的10%，只在重大趋势形成时进行交易，剩下90%的时间里静观其变，充分地 享受生活，就会成为一流的交易高手。
11.个股第二阶段的形成和买入时机13/12
1第二阶段特征
四阶段是大周期趋势的循环，往往很多人误把一阶段加速过渡期当二阶段，过早上车，把二阶段基底当三阶段，过早下车，无法走完全程。
主要特征：
一阶段：半年线和年线走平，价格围绕年线和半年线窄幅波动，底部堆量，形成一个长期底部。
一阶段到二阶段过渡：价格突破半年线和年线，年线走平上翘，半年线在年线之上，股价突破底部关键点，RPS开始走强，形成上升的爬坡趋势。
二阶段：年线上升三个月以上，短中期均线在半年线和年线之上，股价在10周线之上，短期和长期RPS达到90以上，周线温斯坦强度线进入强势区，均线成多头排列，放量走上升趋势，持续贴近神奇周线做二阶段4到5个基底，处于可操作阶段。
三阶段：半年线或年线走平，量价震荡加剧，处于不可操作阶段。
四阶段：年线和半年线向下，短中期均线在长期均线之下。
2.第二阶段买点
所有买点的依据都是最小阻力向上的转折点，不通阶段的转折点都是已经完成了稳固期，并已经形成牢固底部开始下一次上涨的标志，转折点发生的位置各有不同,但无非就是底部转折和动量延续转折点。转折的关键点也就是为最后的阻力点，股票一旦突破这个关键点，价格将加速上涨，最小阻力方向才是实现低耗能高速度运行的前提。
买点一：二阶段正确的买入时机是股价刚刚从长期底部的稳固期中走出，突破底部关键点的转向买入时机。
买点二：上升趋势中回调至神奇支撑线，回调时量价收缩，结构紧凑，完成短期获利盘和跟风盘的筹码交换，形成供需平衡的短期稳固基底，处于一段安静区间，放量突破基底关键点一跃而起的口袋支点，将是最小阻力向上的低风险再次买入时机。
买点三：二阶段上升期间遇到前期下跌的筹码套牢区，形成杯柄形态的强势整理，杯柄底部或杯柄突破是上升途中的再次买入时机。
3.通过选取第二阶段上升趋势的股票，可以首先削减自己的候选股数量，使用自己辛苦赚来的钱找到有超额收益的股票，并通过基底的分辨买入错过起点的牛股，只做二阶段个股是一套基于健全规则和纪律的选股标准。
基底
以40周线形成的四个阶段，坚实紧凑的基底对应二阶段，松散的基底伴随40周线走平形成三阶段
12.口袋支点的背景和启动点20/12
1. 这里要跟随主流板块，这里即使是反弹也要保持一定仓位，如果不是反弹而是反转，那就踏空了。从走势看比较典型的震荡末期，所以即使回撤，空间有限，耐心等突破关键点，转势的时候个股会先出信号，然后指数配合就能确认了，因此当一批强势个股先行走强新高，然后指数出转折信号出来的话就可以再次加仓了！
有时候，最好的股票就是那些在上升行情刚开始就突破的股票，买入有可能从盘整期突破、具有上升潜力的股票，这些股票会给带来最为丰厚的回报，行情向好买入了一些最强势的股票，如果继续震荡行情就可以卖出弱势股票，一旦趋势行情就买入新的强势股，将资产都有效地投入到了那些最强势的股票中。
总的来 说，就是遵循以下原则:在关键点买入基本面强劲的股票，在市场出现疲软状况时把它们卖掉，收回资金。对于小的损失你不必在意,因为一旦遇到趋势行情,将会获得100%的回报，而即使在市场震荡的时候，也可以通过把 握住一两只强势股挽回往日的损失。
2.口袋支点结构
口袋支点买点是低风险的买入点之一，低风险的买点是买入后向上的概率大于下跌的概率，刚从盘整期突破的股票时，具有足够坚固有力的整固期，期间形成杯状或双底大于5周盘整期，放量突破盘整上轨时，这才是合适的低风险切入点，是股票真正从基部突破还未创出新高的前一刻，成功的口袋支点跟随而来的是新高突破。随后，密切关注并寻找合适的第二买入点和加仓点，之后，让股票自主运行。对于口袋支点很多人并找不到真的的口袋支点，也无法确定其有效性，更无法分辨最强口袋支点。 这一篇先看口袋支点的背景，和买点，精炼口袋支点的关键因素 ，后续会再整理各种口袋的分类和最有效的口袋支点。
1.突破前量价行为和基底结构的特征
第一，大盘环境处于上升初期或震荡收敛的末期。
第二。具有刺激股价大幅上升的基本面关键因素。
第三，前期上涨后回调，以消化前期股价上涨带来的获利盘，具有阳放量阴缩量，形成筹码集中，窄幅的量价波动，安静而紧凑的横盘蓄力平台，形成坚实底部具有建设性的、至少为期6周的基部
第四，周线和日线相互验证，日线落差变小的价格，由大到小稳定的成交量，得到接近的周收盘价和慢慢缩减的周成交量，日线的量价紧凑结构也被周线图所证实。
第五，上升初期基部和趋势上升阶段，基部的盘整时间长于在上升阶段的盘整时间,理想的口袋支点必然是在盘整之后，经过充分的休整形成的口袋支点才是我们跟踪的对象。
2.口袋支点买入时机：
第一，基底末期短中期均线聚集粘合，慢慢走强活跃，开始爬坡出现攀升的迹象。
第一，必须等待股价突破最小阻力线，口袋支点的最小阻力线是支点线，是弧形的斜线，支点线的末端也就是支点，突破支点的时刻就是启动时刻。
第二。量价同时脱离基底突破10日线一跃而起，当日成交量高于前10日下跌日的量能，当日线价格突破基部关键点有效性得到确认，这就是最佳买入时机。
第三。口袋支点后短中期均线向上，首次回踩13日移动均线，55日移动均线,这是二次买入点，可供选择的买入点，错过了股票最初的基部口袋买点，也会在盘整位置再次进入这只股票，追随持续口袋支点买入。
股市瞬息万变，为了充分利用那些可以变成人生机遇的时机,必须绝对保持低风险高概率时机，牛市或许会赚钱,甚至赚得令人难以置信的财富，并认为自己具备赚钱的技巧，知道一些事情，其实什么都不知道，熊市和震荡行情又会被市场打的满地找牙，因为这是市场知道的事情,不是你，自己的工作就是学习如何解读市场,并按照市场不同趋势来进行调整自己的操作，震荡市按趋势做突破就是高风险，就会反复止损，趋势行情买底部就会被市场抛弃，踏空行情，所以跟踪价格运行规律，市场开始转向时,要果断地和市场保持一致，交易的最佳途径就是通过耐心等待确定的事情来避免风险。
问题是，一旦在市场上开始赚取大钱，就会开始认为自己已经通晓市场，并且认为是知道了事情真相,而不是市场所知道的，于是，你开始会认为市场应该向什么方向运行，所有这一切只会偏离每天观测市场正确的、纯粹的方法，即只有尽力去聆听市场正在告知你的事情，这才是唯一正确的事。、
作为交易者要做得是尊重市场，敬畏推动市场的神奇力量，通过理解市场运行方向信息，从而跟随它，唯一的任务是设法使自己的投资决策与这些巨大力量的运行方向相一致，从而巧妙地获利，像海中的鱼儿一样，顺水而行。
13.强势口袋支点和突破买点26/12
强势板块还是电动车产业链，光伏，军工，现在持仓还是集中在锂电和军工上，持仓就看神奇支撑线，个股趋势线是生命线，趋势持股其实没啥好争辩的，今年总结的经验教训就是把自己系统简化，依据关键点跟踪大盘趋势，根据不同阶段控制仓位，自然回升和上升趋势持股，回避自然回撤和下降阶段，高质量股池就是业绩超预期的断层股，有买点就进走弱就减，破趋势就请，买股票就买口袋支点，杯柄突破，净利润断层，加就加在启动点后的均线处，清股票只看趋势线就可以了。之后无非是市场继续震荡市还是趋势扭转，如果是前者，这些股跌下来再加，如果是后者，这些股回踩趋势线还可以买。
1.口袋支点的几种类型
口袋支点是在股票真正从基部突破达到新高价格水平的前一刻，在价格上涨之前已经建立一个紧凑的横盘波动的平台。口袋支点是基部整固末期的转折点，随之而来的才是新高突破的动量点，标准口袋支点是在基部完成筹码交换后蓄积力量，开始慢慢变强，一旦从基部突破宣布口袋支点成立。口袋支点标志性的反转点是有效突破最小阻力线。
除标准口袋支点外还有几种；
第一种是口袋支点和基部新高突破重合。口袋支点和基部突破同时发生，是因为口袋采取高位横盘实现，口袋支点也就是新高突破了，这种只要符合突破量就可以。
第二种是持续口袋支点，上升趋势中的10日线附近口袋支点，出现在基本面优质的股票主升阶段，但这种出现在10日线延伸方向的口袋支点，是不值得买入的高风险支点。
第三种是杯柄形态的柄基部形态中口袋支点，柄部形成的标准基部突破口袋支点，随后突破杯部右沿形成杯柄突破，在柄部口袋支点买入，可以低于杯柄突破的成本进入，也可以容忍突破之后的回调，更能占据主动，这是首选强势口袋支点。
第四种是业绩超预期引发的断层口袋支点，在紧凑地横盘期间，业绩日跳空 高走，放量突破10日线，开始持续上涨，这也是强势口袋支点之一。
2.储备潜在的口袋支点。
第一。储备
首先将范围缩小，候选股应该是有可能出现口袋支点且基部结构良好的强势股。这些股票应该具有，周线图中收盘价格紧凑，日线整固区间内有均线支撑和收缩的成交量，底部有不断吸筹攀升的集中迹象，避免延续时间长回调幅度大且形态松散的基部结构。潜在口袋支点储备更倾向于强势股龙头股，口袋支点突破基底一跃而起时，当日成交量高于前10日中下跌日的量能，这就是一个不错的买入点。
第二。价格突破关键要点
1，股价在突破关键价格时，无论是前期高点、基部平台，历史阻力位，突破一定要显得快速，而不是犹豫的，单日突破明显优于几日突破。
2，满足关键点的有效突破，突破之后价格迅速向上波动，位于重要阻力位的筹码因获利而出局，承接盘跟上，股价回踩不再跌破关键点价格。
3，价格突破之后股票往往走出一波主升浪行情，然而真突破并不常见，市场上存在着无数的假突破陷阱，只要突破后无意前行，退回到突破前的形态内，或跌破突破时的关键点，就是假突破。
4，突破时放量，突破回踩均线缩量，在前一个突破点的上方构建另一个盘整形态或基部，随后突破下一个基部再次新高，并且依托自己的支撑线波动。
5.口袋支点突破是低风险转折买点，杯柄形态更像是中风险的追盘日，口袋支点一定是在新高之前，新高就不是支点了，因为是三角形的角的支点，成功的支点后必然伴随历史创新高的，成功的口袋支点必然是清除了障碍的，扫除障碍不是突破障碍，口袋支点清除了障碍，杯柄突破跨越了障碍，突破失败的大都是障碍未清除或清除不彻底的。
6 个股突破最好产生在整体市场的追盘日，追盘日就近似利弗莫尔的自然回升日，个股启动技术性上涨和大盘新一轮上涨趋势共振。突破是最小阻力线最终被击穿，是新一轮主升浪的开始，最小阻力线不一定是僵化的技术概念,未必意味着股票将突破至新高，而是当所有条件都具备时，提升成功概率的必要条件。
第三，耐心等待口袋支点出现
选出潜在的口袋支点，按照要点跟踪，静待股票休息、盘整、蓄积力量，再次向启动向高处进发，高质量口袋支点买入点，必须满足高成交量，同时口袋支点出现前有规则的紧凑收盘，窄幅波动、横盘价格行为为出现合适口袋支点提供了一个建设性的、恰当的背景，这样的口袋支点才是最可信的。
所有的买点都是等待一切条件成熟是最为重要的，无论是反转还是动量买点一定符合最小阻力基本原则来操作，一旦在启动点进场剩下的就是让市场按照趋势发展，沿着其独自的均线运行，只到过高的波动性超出了该股的正常股性从而扭转趋势，上涨行情可能也就结束了。2.储备潜在的口袋支点。
第一。储备
首先将范围缩小，候选股应该是有可能出现口袋支点且基部结构良好的强势股。这些股票应该具有，周线图中收盘价格紧凑，日线整固区间内有均线支撑和收缩的成交量，底部有不断吸筹攀升的集中迹象，避免延续时间长回调幅度大且形态松散的基部结构。潜在口袋支点储备更倾向于强势股龙头股，口袋支点突破基底一跃而起时，当日成交量高于前10日中下跌日的量能，这就是一个不错的买入点。
第二。价格突破关键要点
1，股价在突破关键价格时，无论是前期高点、基部平台，历史阻力位，突破一定要显得快速，而不是犹豫的，单日突破明显优于几日突破。
2，满足关键点的有效突破，突破之后价格迅速向上波动，位于重要阻力位的筹码因获利而出局，承接盘跟上，股价回踩不再跌破关键点价格。
3，价格突破之后股票往往走出一波主升浪行情，然而真突破并不常见，市场上存在着无数的假突破陷阱，只要突破后无意前行，退回到突破前的形态内，或跌破突破时的关键点，就是假突破。
4，突破时放量，突破回踩均线缩量，在前一个突破点的上方构建另一个盘整形态或基部，随后突破下一个基部再次新高，并且依托自己的支撑线波动。
5.口袋支点突破是低风险转折买点，杯柄形态更像是中风险的追盘日，口袋支点一定是在新高之前，新高就不是支点了，因为是三角形的角的支点，成功的支点后必然伴随历史创新高的，成功的口袋支点必然是清除了障碍的，扫除障碍不是突破障碍，口袋支点清除了障碍，杯柄突破跨越了障碍，突破失败的大都是障碍未清除或清除不彻底的。
6 个股突破最好产生在整体市场的追盘日，追盘日就近似利弗莫尔的自然回升日，个股启动技术性上涨和大盘新一轮上涨趋势共振。突破是最小阻力线最终被击穿，是新一轮主升浪的开始，最小阻力线不一定是僵化的技术概念,未必意味着股票将突破至新高，而是当所有条件都具备时，提升成功概率的必要条件。
第三，耐心等待口袋支点出现
选出潜在的口袋支点，按照要点跟踪，静待股票休息、盘整、蓄积力量，再次向启动向高处进发，高质量口袋支点买入点，必须满足高成交量，同时口袋支点出现前有规则的紧凑收盘，窄幅波动、横盘价格行为为出现合适口袋支点提供了一个建设性的、恰当的背景，这样的口袋支点才是最可信的。
所有的买点都是等待一切条件成熟是最为重要的，无论是反转还是动量买点一定符合最小阻力基本原则来操作，一旦在启动点进场剩下的就是让市场按照趋势发展，沿着其独自的均线运行，只到过高的波动性超出了该股的正常股性从而扭转趋势，上涨行情可能也就结束了。2.储备潜在的口袋支点。
第一。储备
首先将范围缩小，候选股应该是有可能出现口袋支点且基部结构良好的强势股。这些股票应该具有，周线图中收盘价格紧凑，日线整固区间内有均线支撑和收缩的成交量，底部有不断吸筹攀升的集中迹象，避免延续时间长回调幅度大且形态松散的基部结构。潜在口袋支点储备更倾向于强势股龙头股，口袋支点突破基底一跃而起时，当日成交量高于前10日中下跌日的量能，这就是一个不错的买入点。
第二。价格突破关键要点
1，股价在突破关键价格时，无论是前期高点、基部平台，历史阻力位，突破一定要显得快速，而不是犹豫的，单日突破明显优于几日突破。
2，满足关键点的有效突破，突破之后价格迅速向上波动，位于重要阻力位的筹码因获利而出局，承接盘跟上，股价回踩不再跌破关键点价格。
3，价格突破之后股票往往走出一波主升浪行情，然而真突破并不常见，市场上存在着无数的假突破陷阱，只要突破后无意前行，退回到突破前的形态内，或跌破突破时的关键点，就是假突破。
4，突破时放量，突破回踩均线缩量，在前一个突破点的上方构建另一个盘整形态或基部，随后突破下一个基部再次新高，并且依托自己的支撑线波动。
5.口袋支点突破是低风险转折买点，杯柄形态更像是中风险的追盘日，口袋支点一定是在新高之前，新高就不是支点了，因为是三角形的角的支点，成功的支点后必然伴随历史创新高的，成功的口袋支点必然是清除了障碍的，扫除障碍不是突破障碍，口袋支点清除了障碍，杯柄突破跨越了障碍，突破失败的大都是障碍未清除或清除不彻底的。
6 个股突破最好产生在整体市场的追盘日，追盘日就近似利弗莫尔的自然回升日，个股启动技术性上涨和大盘新一轮上涨趋势共振。突破是最小阻力线最终被击穿，是新一轮主升浪的开始，最小阻力线不一定是僵化的技术概念,未必意味着股票将突破至新高，而是当所有条件都具备时，提升成功概率的必要条件。
第三，耐心等待口袋支点出现
选出潜在的口袋支点，按照要点跟踪，静待股票休息、盘整、蓄积力量，再次向启动向高处进发，高质量口袋支点买入点，必须满足高成交量，同时口袋支点出现前有规则的紧凑收盘，窄幅波动、横盘价格行为为出现合适口袋支点提供了一个建设性的、恰当的背景，这样的口袋支点才是最可信的。
所有的买点都是等待一切条件成熟是最为重要的，无论是反转还是动量买点一定符合最小阻力基本原则来操作，一旦在启动点进场剩下的就是让市场按照趋势发展，沿着其独自的均线运行，只到过高的波动性超出了该股的正常股性从而扭转趋势，上涨行情可能也就结束了。
二。大盘分析。
（一）强势股是市场风向标
不论哪个指数突破都是大资金堆出来的，突破后才是趋势，趋势就是有突先破后有趋势，再后面才时趋势加速，加速后的疲软，疲软后的向下突破，循环往复，历史行情总是不断重演。
主流资金就是瞄准景气行业赛道中的优质高成长股票，机构对于成长至少要有三年的把握，要不不会重仓持股，股价一路向上，筹码集中后，散户只能望洋兴叹，所以，牛市持股，永远只持有领涨的优质股，强者恒强，超级强势股一定时散户认为买进来就看着贵的，涨起来就觉得高估的，事实上回头看这波行情还是有无数人一路踏空。
往往这些超级强势股，创造了超额利润。如果你等不到股价大幅上涨，要想长期获得丰厚的收益是绝对不可能的，花了大量时间研究，苦苦等待股价上涨，难道就是为了在几天后卖掉，获得那10%的回报？一旦你选好股票，就耐心等待低风险点的启动位的到来，买入后预想一下未来的仓位应对，之后就让股票按照其节奏运行是唯一方法，直到疲软后转折点到来减仓，就投资而言，频繁交易是盈利的敌人。怎样才是耐心等转势的K线出来，以前文章有总结，转势的时候个股会先出信号，然后指数配合就能确认了，因此当一批强势个股先行走弱，然后指数出转势信号的话就可以减仓了！
牛市对价值的挖掘一定更充分，所以在牛市里，就拿形态上突破的业绩高预期的个股，满足技术面和基本面的高标准的股票.
（二）耐心等待机会
1，多研究少看盘。
市场中的散户大多将90%的时间都投入到预测股市走势的工作中去，天天想的是大盘能到哪，是不是要回调，而用于寻找盈利股的时间只有10%，这就是失败的一个很大的原因。其实，应该用3%的时间关注市场，97%的时间寻找能让我们获利的股票，绝大多数时间里，不要用大量时间担心整体市场！如果每天查看盈亏，时刻关注那数字的变化会让你发疯！静观其变，享受生活。永远别碰日内交易，回顾自己多位数盈利时，几乎全在于只是坚定持有，其他什么也不干。
2.研究后耐心跟踪，等待时机出现。
还有就是研究结束后，99%的人会立即买那些股票，但这么做其实是非常错误的，在理想的条件出现前，我们要做的是应该在一旁耐心等待，直到所跟踪的股票行动起来，活跃起来，强度起来，时机来了不要犹豫，果断入场。
3.转折点远离大众，趋势拥抱乌合之众。
情绪就是市场的驱动力，在市场的关键时刻，大多人会被大众媒体炒作起来的公共意见所左右，散户拐点是不赚钱的，过热才赚钱。所以在市场拐点出现时，一定要脱离乌合之众，你买我就卖，你卖我就买。现在我深谙一个道理：要想获得持续的财富，必须学会背离大众的逆向思维。最不可取的是“共识”，通常情况下，当媒体唱衰或者唱好的声音达到最高潮时，往往股市都会发出完全相反的走势信号。
4.交易需要具备极大的自律和忍耐，但很少有人做到这一点，大多数的交易者的内心充满的是恐惧和猜疑，这最终会让自己错失千载难逢的良机，也因为如果缺乏买入的勇气和持股的耐心，没有持有一段时间的信心，那么发现超级强势股最终将只是一句空话，成功的投资需要付出努力、决心和反复的试错，我始终认为，只有足够的努力，才能获得想要的一切。
2.大盘的风向转折点18/7
（一）大盘风向转折点
上周一创业板还是延续前一周的加速上升，个股疲软迹象也不明显，但要记住，在股票的股价加速上涨过程中，某日却突然形成了不正常的向下回撤，这里所说的“不正常”，指的是在同一天之内，股价先形成了新的极端价位，随后向下回落了一定幅度以上，这里的回落幅度为什么不是依据市场上熟知的百分数？就是各个指数或个股波动幅度是不一样的，波动幅度不同演变就不同，波动率就是强度，强度强弱才会干扰趋势的。这样波动的事情在近期股价加速上涨的过程中从未出现过，而从市场本身来看，一旦发生了不正常的变故，这是市场在向您给出危险信号，绝对不可忽视这样的危险信号。现在您一定要以敏锐的感觉向危险信号致以应有的敬意，勇敢地果断卖出，离场观望。这也就是要敬畏市场，不要对抗市场。
但并没有说这样的危险信号总是正确的，对市场理解深了会明白，没有任何准则能够百分之百地正确。但是，如果您一贯地注意这样的危险信号，从长远来看，您将收获巨大。如果自己凭借某种准则行事，准则就会告诉他们应当怎么做，不仅会给他们挽回大笔的金钱，还会解除他们的焦虑，这就是手中的尺子和航标，切记!就一定要设法建立适合自己的交易准则，借以正确在判断何时可以进场和出场，当然也需要结合温斯坦强度和成交量综合分析。
转折点的阐述利弗莫尔并没有明白的讲述具体的依据，而是采取极其隐喻的语言，讲了其中的理念，进行行情风向的演变和价格运动的方向，像坐标一样跟踪趋势的转向，对于交易战略的制定极具价值，但是参悟不易。春节期间我是搜集了利弗莫尔三年的交易手稿，将其三年的交易绘制成趋势图，慢慢理解，因为那个年代讲述的行情波动幅度都是以价格为准的，包括波浪理论，我对照历次行情的大顶和大底，结合A股的实际，采用ATR波动幅度进行判断，就是将转折化繁为简，以2个单位的ATR作为回转量化，更加贴近行情演变的临界点，只要你能真正理解转折点的含义，一定会在行情风向转折时，带着属于你的利润离开市场，避免大幅回撤和被套，甚至亏损。
要真正理解其奥妙，还是要反复看看前面这几篇文章，深深体会利弗莫尔的伯利恒钢铁的存亡战。耐心等待市场的关键点出现，毫不犹豫的抠动扳机，用唯一的一颗子弹为自己射中了金苹果。六周潜伏，最终化为两天的一击，最终实现数倍的收益，把握股价开始大幅度波动前的关键时刻。
静下心来再重读几遍杰西利佛莫尔的话就明白了，为未来过分担心是多余的，如果市场要跌，它会在大幅下跌前就告诉你，市场会告诉你我要涨或我要跌的信号。
（二）关键点的突破就是趋势转折，才是最小阻力的方向
杰西利佛莫尔说过股票会说话，它会告诉你要涨还是要跌！有人说这是种感觉，确实会有这种感觉，但只凭感觉是不够的，作为价格运行规律的跟踪者，当价格突破重要的位置，价格总是选择最小的阻力方向，那他就会告诉自己运行方向不在是向下而是向上了，也就告诉市场我要涨，反之就是我要跌。
当市场转向时，宁愿错过不要错，危险信号出现时，会感觉到所有的地方都不对头。这时必须立即采取行动，就能把亏损限制在最少限度内，当一个股票的价格开始下跌时，没有人能够说清楚它到底还要跌多深，也许下去后不再回来呢。在一轮普遍的上涨行情中，同样没有人能够说清一个股票的最终顶部在哪儿。
如果自己的交易已经处于亏损状态，就绝对不要继续跟进，因为没在成本区走掉就是错了，如果再继续增加那就是错上加错，记住，绝不要去摊低已经亏损的头寸。一定要把这个想法深深的刻在您的脑子里。在股票的股价自然上升的全部过程中，要有足够的耐心持股不动，但是也不要让耐心变成约束思路的框框，以至于忽视了危险信号。
投机者如果不对当初的小额亏损采取止损措施来确保自己不会蒙受巨大损失失，他将永远会失去东山再起的机会！所以，要想在这市场里能长期生存的惟一抉择就是，小心守护自己的资本，决不允许亏损大到足以威胁未来操作的过程度，在投机交易理念中，风险控制永远是摆在第一位的。
成功的投机绝对不是什么单纯的猜测。为了系统地，一贯地取得成功，投机者就必须掌握一定的判断准则。这些准则也许对其他任何人都没有价值。因为在这市场中，没有什么准则能做到百分之百的准确。假如所采用的某种准则是自己的独门功夫，自己当然知道结果应是什么样的。如果依据准则买的股票没有出现如预期的那种表现，那就立即可以断定时机还没有成熟，因此，就会果断了结。也许几天之后，准则又指出应当再度买入的话，那便再次买入，或许这一回它百分之百地正确，长期遵守自己的准则，才能避免情绪的干扰，顺从市场，切勿对抗市场，市场永远是对的。
三。股票形态
1.十倍牛股的历程9/8
（一）趋势就是轮回
一波行情结束的最典型的标志就是龙头股开始滞涨，反弹走弱不再新高，并伴随缩量，而底部股票开始补涨，如果之后超跌股继续反弹而龙头股继续走弱，那基本上就预示着行情基本结束。在指数第二轮破位的时候才会下跌但最惨的一定是没业绩估值在天上的票，坚决回避这种。
趋势总是否极泰来，福过灾生，一个趋势的末期叫做尽，就是这个趋势已经穷尽了，很快趋势方向就会发生改变，其实和以往行情一样，最后板块的集体暴涨就预示着顶部的来临，最后的暴动也终于把多头的力量彻底消耗掉，趋势也将穷尽，但是多头力量仍然需要一个释放的过程，于是也成就了见顶后的震荡区间，不得不相信市场确实会按照这样的理论来运行，无论是上涨还是下跌，做多还是做空，最终还是需要一个最后的释放才会发生转折，趋势就是这样不断地轮回，历史不断地重演。
（二）选股就是选平台，买股就是买最小阻力
不论任何行情复盘，就是看市场强势板块，调整缓慢走强的板块，板块最强势的股票是哪些，最近新高的股票是哪些，就是复盘抗跌领涨个股和板块。
春江水暖鸭先知，有些股是非常典型的前期资金介入，然后市场调整阶段一直横盘，横盘说明买盘力量大卖盘力量小啊，然后大盘反弹就会出现杯柄或VCP突破了，所以必须配一点，之后无非是市场继续震荡市还是趋势扭转，如果是前者，这些股跌下来再加，如果是后者，这些股回踩趋势线还可以买，同时还会再次出现另一批抗跌股，越来越多的个股VCP突破，到时候也可以买。
大盘方向不明时期，对于处于高位的尽量回避，关注长期底部运行的，这种底部突破形态的特征：
1.年线拉平，所有均线缠绕，股价在年线下面，然后拉起来的，这种才是后期的大牛股。也就是从前几年的高点向下回调，在低位横盘振荡一年以上的时间，最近向上开始突破，站上年线，股价创一年以来的新高，这样的形态就具备了牛股的首要条件。一定要记住，股价永远朝阻力最小的方向运动。
2，最好是超长底部平台的向上突破新高，大牛必是涨停突破，周线量能配合理想，这种就是开始进入第二阶段的股票。
3.必须必须是温斯坦强度进入强势区，或者是RPS120率先到达90以上，这是规避和解决对于长期底部股票买入后漫长等待的绝招。
4.最佳建仓时机是第一和第二个基底，确认长期上涨趋势之后的头两次基底，才是理想的加仓时机来。口袋支点专买右侧杯壁RPS95以上的极品成长股均线缠绕。
5.尽可能只买月线加速，周线回调结束，日线放量涨停启动的，最好还有业绩或事件催化剂配合，最好是具备超级题材，最好是具备支持股票上行最核心的因素超预期，业绩断层直接引发主升浪。
6.这种数倍牛股分日线和周期启动两个买点：首先是日线启动进入第二阶段的，月线反转后右壁RPS90以上的首次口袋支点，这是右侧初期买点，其二就是周线启动后的自己的周线支撑线买点（13/25日线或是10周线买点），这是周线主升买点。具备超预期的净利润断层就是买点，如果市场调整那就是加仓点买股。
突破才是解决了套牢阻力，突破回踩解决了获利阻力，回踩后再突破就是最小阻力的方向了，强度才是解决了落后，随着半年RPS的逐渐走强，一年RPS也会走强，不同股票不同的表现，当半年和一年的RPS都保持到80以上时，股票上行时就比较稳定了，这时候突然50天的RPS走强，像RPS120/250靠拢，这就是密切关注的启动点要来了，仔细斟酌RPS的斜率变化一定有收获。斜率急速上升或缓慢上升或忽上忽下，都值得品味。
量化：
1.日线月线反转加一年新高
2.温斯坦强度线翻红
3.日线出现过一阳上穿多线
4.日线出现过净利润断层
5.周线出现月线反转，周线温斯坦强度线翻红，周线出现一阳上传多线
6.月线出现一阳穿多线
历史牛股，复盘牛股就会发现其共性，日线月线反转一年新高，周线启动月线加速时牛股的必经之路，那就在必经之路上等侯了。
至于如何选，先观察股价走势很强的股票，成交量收发有度，筹码趋于集中，然后再去看是不是业绩超预期推动造成的，博士讲过，这句话悟了好多年才想明白，当然我也非常认同，并深有体会捂住一只牛股比选出一只牛股更重要。巨大收益是靠捂出来的，捂股需要无比的信心，这与个人的投资理念有关。我个人越来越倾向于捂股，追求短线的复利越来越接近谎言。
（三）大机会在大周期里
太多的人在苦苦追寻超短线交易王道，像蜜蜂一样天天辛勤劳作，却收效甚微。贪婪和恐惧始终折磨着这么一批人，我已经理解超短线交易是低层的交易，李佛摩尔最初也是做超短线交易，为了几个点的利润抢进抢出，直到他懂得按兵不动、伺机而动、跟随大势，他才真正的成长了。人就是这样，要不断地去突破自我，超越自我。股市的利润是留给有准备的人，留给懂得节制的人。一年中真正的大机会并不多，甚至说，一生中真正的大机会也并不多。
市场交易的人成千上万，他们所秉承的交易理念交易方法也不计其数，然而在市场中长久赚钱的却是少数。熊市做空，牛市做多，这是交易的基本原则，常人都知道。无论是哪一种交易方法，前提是能把握好市场的熊牛，有判断多空转换的标准，价格运行趋势的尺度，这是交易者所必须修炼的技能，看大盘，选时机。研究行情固然重要，分析自己的弱点同样重要，然而常常遭人忽视。即便交易者认定目前是熊市，他仍有可能因为某一上涨而全仓买入或持股不动，即便认定目前是牛市，交易者仍有可能因为某种看起来高位的震荡而过早卖出或者不敢捂住股票。这种错误会令交易人遭受双重打击，亏钱和心态失衡。因此，研究自己的弱点有着不可或缺的重要性，是交易者所必须掌握的第二项技能。对于自己无法看懂的行情，或明知不可操作的行情，你是否能心如止水，坚持场外观望，发现行情并符合自己所设想去发展，你是否能重新审视行情，重新检查自己的依据而作出正确的做法，进场或者离场。交易者应当从犯过的错误中，错失的机会中不断总结经验，只有这样，交易者才能不断地趋于完善和成熟。
大多数交易者并不是由于遭受太多的亏损而失败，他们是由于没有抓住有利时机多赚钱而失败。大多数交易者从未给自己赚大钱的机会，不是没骑到牛而是没骑完牛，因为他们总是过早地兑现利润。小额亏损 + 小额利润= 零！如果你打算赢利并且希望能够过上富足的生活，避开上述陷阱，要把这句话贴到电脑上，截断亏损让利润奔跑，交易的不断进阶既离不开勤奋更需要毅力。
2.抗跌股才是资金的藏身之处16/8
（一）抗跌板块和个股才是资金藏身之处
震荡行情就是观察在指数震荡收敛的过程中是否有板块开始提前见底，在指数跌不动的时候是否有板块走出启动走势，如果有，那就是抗跌板块和抗跌个股，不论指数还是个股观察节奏很重要。
有些股是非常典型的前期资金介入后大盘调整仍然留在场内，然后大盘震荡调整阶就会一直横盘，或保持强势整理形态，大盘下跌他横盘就是表明需求力量大卖供应量小嘛，然后大盘转暖就纷纷VCP突破了，真正要理解VCP的核心就是是波动双收缩，流通筹码变少的过程，是下调回落得到巩固的过程。所以大盘调整要操作的是这种，之后无非是市场继续延续震荡还是趋势转折，如果是震荡，这些股跌下来再加，如果是转折，这些股就是领头羊，大盘这个位置还会有越来越多的个股VCP突破，缩量后的放量也可以买，做股票就是纯粹些，认准自己的模式反复做。
（二）个股见底要结合大盘看
股池建立我自己做法就是看季报，把前一天晚上出季报的股票记录下来，翻看业绩报告增长原因，再结合形态做一下预判，第二天高开的基本就是超预期的，高开后放量推升高走的一般是市场资金最认可的，最好是在启动位置断层突破的，能持续上涨的往往是基本逻辑简单的好理解的，因为底层逻辑越简单，扩散越快，市场追逐者认可速度会越快。
见底个股的特征是指数反弹，有一批股票见底，之后指数新低，这批股票偷偷摸到前期高点，注意指数再反弹这些股横，之后指数反弹完继续探底，这些个股继续横盘，之后指数见底阳线出来，这些个股直接新高，这才是震荡行情的强势股，不能反，指数反弹不要追突破，个股突破会恰逢大盘反弹高点，你说突破会不会失败，一定会，趋势行情大盘不断向上新高，那个股突破自然就是主升。指数反弹，大家卖高位买低位，为什么，因为情绪不稳心里发慌，指数接下来的震荡一定是看横盘的，这里说的横盘不是平台整理，要理解震荡市场横是保持进攻形态的强势整理，能横住的，之后指数出见底阳线这些个股就会新高，才会成功突破，当然牛市只看形态就可以直接上去，现在需要既有形态也有定性。
（三）抗跌板块或个股量化选股
大盘震荡调整，选股就是依据抗跌领涨，翻看研报基本面反转的，业绩超预期的，选股不要太多要有取舍，缩小到50支以内，再跟踪，为下半年储备牛股，这样大盘再次走好才能从容上车。
板块跟踪，强势股量化，很多人询问过选股周期，是一周好还是一月好，还是每天选，其实思路就错了，趋势行情选最强，调整行情选抗跌，那周期是根据行情不同阶段分的，选抗跌就找大盘跌的周期，大盘跌个股横强度自然高，选出大盘下跌期间强度走强的就是抗跌的了，板块和个股思路相同。
（四）由自上而下转变为自下而上的抗跌领涨选股模式
自上而下的投资选股，是从一般市场开始，然后看最好的群体，最后看这些群体的股票。但有不足之处，当强势群体在一个强劲的市场中炙手可热时，最好的股票已经开始炒爆了，这样就会错过那些波动巨大的真正的市场领导股。最近我就把整个过程反过来选，效果更好，领先股票是领先市场的，有些领导股甚至在低迷的市场中小幅调整或横盘整理。
自下而上的方式，当看到一个群体正在蕴酿行情逐渐走强，就去扫视这个群体，找到该群体中最好的股票。按板块组排序，把最强的组排在最前面。看处于所有群体中排名的前25％的，你就会有最好的选择，再让表现最好的股票带领我进入最好的行业。
选股就是寻找非常稳定的价格波动，买入前价格波动偏大的忽略掉，在股票走势出现上涨之前，应该有几周时间非常安静、非常紧缩的价格走势。这种稳定性通常发生在一个较大的整理基础形成后，并处于完美的价格形态。关注一只股票在经历了一段盘整期后，以一种有序的方式上涨，随后是一个合并期。理想情况下，在合并期间的成交量不会很大，如果成交量低于平均水平，那就更好了。实际上扣动扳机只是一个决定的问题，一定在它们达到一定的价位时，真正开始行动起来时购买自己跟踪的股票，最好在每天开始之前做出这些决定。
最好的交易都出现在基本面、技术面和牛市都有利的时候。因此，要专注于那些在有趋势的市场环境中具有坚实业绩基础和形态特征的个股。在技术面上走势良好的股票，在某种程度上，被称之为“无法解释的力量“，当形态表现真的很强劲时，往往是有不被发觉的基本面支撑，从走势上表明有企业的基本面正在发生改变，一些最好的成长股在业绩报告之前就会上涨。
请牢记，市场是一个由参与其中的所有人组成的有机体，它需要呼吸，会上下波动，会风格切换，即使有强大的交易系统，也会在不同的市场阶段失效，所有的交易系统都无法实现打完全程，就是要根据市场修正自己的系统，顺应市场，寻找大概率的机会。
3.大盘下跌趋势中的强势股才是跟踪的目标12/9
(一）.怎么发现提前见底的成长股
对指数震荡末期和下跌期间，用RPS行业走强的进行筛选，选取强于大盘的板块，翻看板块中强度高的，强于大盘的个股，大盘下跌，个股微跌或横盘，强度自然就起来了，这些就是抗跌背离大盘的个股了，指数创新低，它不创新低或双底止跌，跟踪，跟着跟着就会发现牛股背离大盘，先止跌提前新高 了，这些成长股都在超预期的断层股中，总之任何时候强于大盘的才是自己的目标。
决定价格的三要素，流动性，估值和业绩
公司在业绩持续向好的时候，它的股价理应不断向上，期间的调整只不过人性情绪的的波动，涨多了多少会调整一下，但是只要经营状况持续向好，股价还会持续走高，业绩才是价格不断走高的驱动力。
市场永远都是对的，股价不断向上的背后都是有基本面持续增长，就像今年消费股业绩总体超预期，这并不是单单资金驱动，是业绩超预期引发的资金抱团
4.大盘下跌选股，大盘反弹才出领导股20/9
大盘弱势，只做弱势里的强者，不能反，业绩不断向好的公司，股价就理应不断向上，即使调整也是回踩支撑线后再向上，而走势不断向下的公司，大概率是经营不善，弱势行情不要去赌公司经营状况不好的拐点，赌输是大概率的，要避免这种散户思维。
震荡或下跌行情，跟踪抗跌走强的板块和个股，指数止跌，这些个股就启动，指数反弹，这些板块和个股就新高，这就是龙头，本周的比亚迪就是典型，但要研究其推升期和平静期，就是先有一波上涨，然后一段时间横盘，再启动才算领头羊启动，在经过一段时间横盘后放量突破，这里要强调的是横盘很重要 。
（ 一） 总结一下，就是很多人总是不清楚哪个才是领头羊
第一。就是看，指数下跌它跌回踩支撑，指数止跌它启动，并且领涨所属板块，指数反弹它突破，要确定最好的办法就是等指数见底回升的同时，那个集体拉大阳线放量突破的板块，板块中先突破的个股就是龙头，别猜来猜去，猜对也是偶然，但不会有持续的好收成，没意义，经历过一段时间横盘后的放量启动才是可靠的，否则是很不靠谱的。
第二是看，强度变化，当时就是大盘下跌板块或个股强度开始变强，本次慢慢变强的就是汽车和电源设备，散户要做的就是提前发现悄悄走强的板块和个股,不要主观判断，作为当前行情就是不能追涨，要回落买，是指数回落而走强板块回踩时买，牛市可以追涨，但下跌或震荡只能低买，操作就是要适应市场，模式不变但操作不是一成不变，多信图，少信自以为的基本面，很多股票就是涨着涨着超预期了，很多就是涨了一倍发现大超预期，市场传颂一定落后于强度的改变，等市场一片看好的信息，个股早就突破多时，总是后知后觉怎能不背割。
第三是看，周期的共振突破，当周线处于新一轮上升趋势正在形成时，那日线向上突破就是最佳买入时机。真突破需要交易量放大所确认，而假突破时成交量往往不大。突破后的上影反应的是恐慌程度和供应效应，影线表明市场对某一价位的不认可，不认可往往就会导致价格反转。
四。净利润断层
1.强势板块的成长股才是牛市的主线4/7
（一）具备超级强势股的净利润断层才是极品
所有超级强势股都具备一个基本特征：在突破初期，成交量会巨幅放大。反映出资金充裕的机构投资者的方向，先知资金积极建仓的必然是一个公司收入和利润每个季度都在增加，后续几个季度可能延续高增长的。一种是在发布盈利公告的当日资金入场，这种把握要结合大盘环境，大盘弱势参与业绩断层往往当日会被套。再有就是业绩盈余几周后产生的效应，通常是业绩缺口得到验证后展开的真正的主升浪。
很多人理解的业绩断层缺口，是把缺口支撑带当做一个技术性支撑，其实真正的业绩缺口是基本面支撑带，净利润断层失败的大部分就是因为只是技术上的缺口而非业绩超预期而形成的基本面缺口。
业绩断层当日进场风险是比较高的，近期的出现多个当日高开低走的，为了让持仓风险减小，可以到股价再一次验证这个突破缺口，以此彻底削弱早期短期多头的士气，由于内心的恐惧，他们会认为自己的当日进场理念错误而抛售。缺口的验证可能发生在突破结束后的几周后，因为往往只有在突破缺口得到成功验证后，真正的暴涨行情才会到来。
当然很多也没有验证缺口，一路不回头，那这种是在上升趋势线操作，当低成交量、低波动性横盘，同时与于均线重合时，就是最佳买入时机，当股价与支撑线之间的区间缓慢收紧时，也是大资金投资机构回补仓位时，业绩利好消息总是会在股价触及神奇支撑线时发布，支撑线通常是投资机构安营扎寨积极建仓的位置，判断主力资金周线图要优于其他更短期的周期，
2.精选2020中报净利润断层股票12/7
对于一季报业绩非常亮眼的个股，等到7、8月份的中报出炉，很多个股的三季度预告也会出来，那么到时候不少公司的全年业绩以及行业趋势都可以确定了，那么估值就可以提升了！
为什么呢?解释下，就是一季报增长50%，那么很多人会怀疑，你全年是否能增长那么多呢，所以估值依然不见得会提升，但是如果中报也增长50%，三季报预告依然增长50%，那么很多非季节性的公司就可以确定全年的大概增速了，如果这时候估值还在30倍附近，那就有很大机会了，如果中报跟三季报预告增速比一季度更快的，那就说明公司盈利在加速，或者行业趋势不断向好，那机会就更大了，估值就能提上去了，这就是大大的机会了！这时候再看市场情绪，如果市场足够乐观，个股估值就会足够高，那么就是超级牛股。
3.形态完美的净利润断层出超级牛股1/8
（一）震荡市场是反趋势
仓位上所以上周那句话，涨需要减仓，跌下来不慌，一定用震荡模式来做，震荡趋势是反趋势的，不能在线上乖离率大的时候追高，但可以在线下乖离率大的时候放心买，无论如何现在指数还是健康的，中期趋势之上，向上进入压力位，向下有一年的支撑带，所以大概率就是延续震荡行情，所以涨不追，跌不慌，尽可能强势股回踩趋势线买，震荡行情做好了一点不逊于牛市。
（二）形态的背后是强劲的基本面
市场强势股就是那么多，通过温斯坦强度指标很容易选出来，但只有其中一些是值得买入的，那就是业绩超预期的，那么我直接选出来了，后面就做这些就好了！记得以下几句话，第一，股票价格是公司价值的表现形式，一家公司在经营状况不断向好的时候，它的股价理应不断向上，只要是不断新高的走势背后一定是基本面有过人之处的优秀，只不过因为情绪的扰动，涨多了多少会调整一下，但是只要行业景气经营状况持续向好，股价还会持续向好，不要恐高，散户一定是选那些低位的，价格便宜的，所以永远是错的。第二，市场虽然不完全有效，但大多时候是有效的，价格包容一起，形态是背后基本面和资金推动的最好体现，股价不断向上的背后都是有基本面逻辑的，任何时候强度都是第一位的，一定记得强者恒强。
形态加净利润断层是王炸组合，去年曾选过这种王炸组合，形态上结构紧凑，趋势完好，保持强势形态，业绩上持续超预期，这就双重动力，就是戴维双击，业绩断层是技术支撑更是基本面的支撑，所以业绩形成的断层，必然是推动股价不断上台阶，牛股一定在里面，还有就是没用形成断层，但业绩形成的大阳线，成为推动股价不断向上的阶梯。
我的交易模式：以业绩断层作为选对股，以启动点和突破点作为选时
1.对任何事物真正理解的体现就是繁到简。
一句话理解净利润断层，真正业绩超预期引发市场资金合力抢筹而形成的跳空缺口，是优异的基本面反映出的强势技术形态。
2.形态不是生搬硬套，是内因的外在体现。
业绩的超预期往往有聪明资金提前预知，从而形成吸筹的上升趋势，吸筹后清洗获利盘，此时会有业绩报告的配合，A股市场资金和信息配合是很默契的，业绩报告引发断层，就是先知先觉的建仓资金和市场追逐资金不谋而合，出现的跳空断层，这才是确定性很强的断层。这种逻辑演变的结果往往就是口袋支点和杯柄结构，也要结合大盘的不同阶段，近来出现很多断层是在口袋支点位置，杯柄结构无非就是周期不同，大小不同，柄部的连续就是VCP,杯柄的右底就是口袋支点，其实就一种形态的演变，所有的进攻形态必定会满足杯柄结构，无非就是周期不同时间不同，口袋支点强调的是右侧启动，杯柄形态强调的是突破，本质就在于其形态背后的套牢盘和获利盘的扫除，扫除阻碍后方向必然就是阻力最小运行方向了。周线的杯柄形态叠加日线杯柄突破，一旦突破，就是大小周期共振的主升浪。
3.辩证的看问题是逻辑推论的前提
业绩断层是基本面业绩超预期引发的资金抢筹行为，所以断层不仅仅是技术面支撑，更是基本面支撑位，资金行为支撑位和市场情绪支撑位断层一是看断层当日，更重要的是跟踪断层后续行为，断层不论是涨停还是大小阳线，主要两方面，一是跳空幅度越大越好，二是放量，并且一定是断层后进去，不再让进入的人触发止损的，就是资金主动买入行为，断层后很快触发止损的往往就是资金短暂的行为，或是假行为，图例这种断层后面马上就触发止损，就是资金假行为或短暂所为，断层后即使波动大也不应触发止损，才证明断层放量是资金成本的保护，断层后续不触发止损，是进入资金的一种自我保护，连自己筹码也不保护，只能说明是忽悠散户了。
3.突破买点
（一）.所谓突破
突破定义是，当一只股票触及底部的轴心区域时，以巨大的成交量从轴心区域突破出来并且不会再次回调到轴心区域，它可能会运行两到三天，然后休息一周左右，然后再以更大的成交量加速上行。在突破区犹豫不定的股票往往容易出现失败或上涨空间不大。突破既适用于趋势突破，更适用于形态突破。
趋势操作是等待股票从横盘整理突破出来，如果在股票还处于底部的时候买入，那么，就会面临股票实际上会下跌的风险，所以最好等到股票行动起来再动手。如果买早了，不知道它是否真的会突破上行，它可能有一些坏消息，或市场可能会下跌，然后你就会蒙受损失，买一只实实在在突破的股票。
仓位上可以在上涨时买进少量仍处于盘整期的股票，也就是右侧的第一买点口袋支点处买入底仓，之后股票才正式触发突破，从而达到新的相对高点，再增持更多股票。
（二）突破才是最小阻力方向
突破后就是最小阻力是向上，突破后加速就是真突破，突破后犹豫疲软就是诱多,就是假突破，因为突破是以试错买，对了加，错了止损，这是突破的确认，但这是事后确定，但目的是增加突破的成功率，减少止损，这就需要突破前的判断，如果是一个起伏不定的震荡市场，突破往往会失败，或者不会取得多大进展。在那种情况下，更多的会在回调时买入。在强劲的上升趋势市场中，突破往往会持续下去，如果你等待回调，你可能会错失一段大的行情。错过了刚开始的突破，那么将别无选择，只能在回调10日线时进场。
（三）.突破的确定性
1.有效突破的标准
首先在突破前高达到一个ATR才是有效向上突破，单日突破达到标准最佳，磨蹭几日的突破往往比较弱，当股价跌破之前的低点时，达到一个ATR才是有效向下突破，不论是以形态突破还是趋势线突破，突破后回踩再突破就是趋势确认，这是是避免陷入虚假突破的有效方法。
2.突破的成交量
当一只股票脱离底部时，要有成交量的配合，是过去50天平均成交量的数倍。还希望看到量能持续放大至少三天时间，这就表明大机构和大资金在购买。如果股票在一天内突破了新的高点，单日成交量最好是倍量，但如果没有持续，那么这就说明只是在戏弄新的高点。特别是突破时成交量较小，然后抛售时成交量放大，那就要卖掉这种假突破。
一旦股票突破了好几天，那么成交量就可以恢复到平均日成交量，甚至低于平均水平，成功的突破后续不需要那么大的成交量来使它继续上升。成交量是推动股价波动的因素。所以，是的，如果在突破当天它的成交量低于正常水平，直接忽略。还有股票突破之后又快速下跌回落，这不是一个强势股的表现 。
3.突破前要有一段长而非常紧凑的形态和成交量结构
先看图表和长期趋势，如果图表不好，平台太短，股票处于下跌趋势或结构松散，即使它有基本面再好也不买，最好是股票的基本面和技术特征都处于上升趋势的。在某种程度上，有着强大的基本面，那他将会有一个非常好看的图形结构。
4.我的交易模式秉承博士的选对股买对时机，结合自己的业余情况，逐渐建立适合自己的交易模式，业绩超预期的成长股为我提供选对股的依据，我的选股不是从市场大海捞针，而是池中捉鱼，在牛多的地方找牛，就是业绩超预期中捉鱼。股票的资金行为，价格运行规律，告诉我哪些股票向上容易还是向下容易，会告诉该买哪只股票，该避开哪只股票，转折点告诉我趋势的扭转，关键点的启动和突破为我指引入场时机，总之，业绩超预期构成了我的交易模式的40％，价格运行规律构成了我交易体系的60％，事实上，时间长了会经常发现有着超预期的利润和营收的股票，一定有支持引起我注意的价格行为，我信奉价格包容一切，形态和基本面互相验证，又相互体现。
5.转折总是向着最小阻力方向转变。6/12
最强的净利润断层：
1.公布盈利超预期后，所形成的向上跳空缺口，不但高开，且全天都稳稳地运行在开盘价的上方，并以最高价收盘。
2.形成的断层缺口具有强大的支撑，只要股价开始接近这一支撑区域，资金就会牢牢护住这一缺口。因为业绩断层不只是一个技术上 的支撑位，更重要的是一个基本面改善的支撑位。
净利润断层买点：
1.大幅超预期的断层形成当日果断出手，以试错的心态买入，而不会继续等待合适的时机出现，很多断层直接一波走完，像最近杭氧，汇川技术，新强联，菲利华，紫金矿业，西部矿业，如果成功持股吃一段利润，止损设置在断层的上沿，像上周的利尔化学断层后次日就回补，属于弱势断层只能反弹止损。
2.建仓时风险最小的买点，是在断层后连续几天的大涨后再次验证一下这个突破缺口，当股价回落至缺口支撑附近，追涨获利盘得以清洗，多头的士气衰落，追涨盘因为内心的恐惧使然，会在此时止盈个股，密集的价格区间内形成低成交量底部，同时个股波动性和成交量也开始上升，需要留意的是那种在成交量放大的情况下，日交易区间变大，同时其收盘价维持在一个狭窄区间内， 出现了反转前的悄悄走强，这将成为再次买入的低风险时机，也是再次真正的暴涨行情的开始，像天赐材料，长城汽车，酒鬼酒，山西汾酒，硅宝科技。
回踩缺口的时间发生在一周内的那就回踩了，如果短期不回踩，大多会在几周后或几月后再回踩。很多情况下断层个股可能根本不会回踩而一路向北。如果既没在当日试错买入也错过回踩买点，那就应该按照趋势均线买点或直接放弃，再次等待其他股票的安全买入点，或等待再次断层验证时机。因为往往只有在一只股票的突破缺口得到成功验证后，真正的暴涨行情才会 到来。
大多数人认为来到市场就应该做点什么，才能证明自己不是无事可干，总担心错过行情，想赢又怕输，完全被情绪左右，跟随市场被炒热的股票，买入后就回撤，又在股价下跌期间，追随众人，在恐慌心理的支配下割肉出局，收益甚微。克服情绪后才会在走势安静时买入股票，而在市场一片大好时静等上涨，疯狂时卖出股票。获得高于大盘的丰厚回报的方法只有一个——等待、等待、再等待，直到天时（大盘）地利（板块）人和（个股）都转向有利于涨的方向，再出手。
至繁归于至简，梳理并简化你的交易，像激光一样聚焦于一点，通过实践将知识转化融合为自己的模式，花时间研究自己的成与败，掌握一种方法，并在这种方法上做到比所有人都好。抛弃思考过度、频繁交易，才能获得长久的成功