中原环保控股股东郑州公用集团拟发行40亿元可交换债

投实消息：8月14日，中原环保发布公告，公司收到控股股东郑州公用事业投资发展集团有限公司（以下简称“公用集团”）通知，公用集团拟以其持有的本公司部分A股股票为交换标的非公开发行可交换公司债券。本次债券规模不超过40亿元，期限不超过5年。公用集团将在本次债券发行前，以其持有的部分本公司 A 股股票为本次债券设定质押担保。最终的发行方案将在获得核准后根据发行时市场状况确定。

郑州公用事业投资发展集团有限公司，是隶属于郑州市人民政府的一家国有独资公司，成立于2013年9月，注册资本4.86亿元，资产总规模逾300亿元，主要从事城市市政公用事业项目及城市基础设施的投资、建设、运营、管理。

公司下辖郑州自来水投资控股有限公司、郑州市污水净化有限公司、郑州市热力总公司、中原环保股份有限公司、郑州润城水利工程有限公司、郑州东兴环保能源有限公司、郑州民安实业有限公司、郑州智城综合管廊建设管理有限公司、渗滤液分公司等大型国有分、子公司，其中中原环保股份有限公司为郑州市属唯一国有控股上市公司。公用集团目前持有中原环保4.47亿股A股股份，约占公司总股本的68.73%，为中原环保控股股东。

1月22日，郑州市政府发布《关于郑州市市管企业发展混合所有制经济的实施意见》和《郑州市关于分类推进市管国有企业改革实施方案》。《实施方案》中明确，中原环保股份有限公司要发挥上市公司融资功能,突出污水处理主业,实现多元化发展；郑州公用事业投资发展集团有限公司通过资源整合,明晰产权,实现对中原环保股份有限公司集中持股,逐步推进整体上市。

根据一季报披露，中原环保2107年一季度实现营业收入2.19亿元，同比下降4.7%；归属上市公司股东的净利润5687.6万元，同比增长2.74%；基本每股收益0.09元，同比下降10%；报告期内，总资产61.58亿元，同比下降0.73%。

同日，森源电气也发布公告，公司收到股东河南隆源投资有限公司（以下简称“隆源投资”）告知函，隆源投资拟以所持的公司部分股票为标的，非公开发行可交换公司债券。本次可交换债券拟发行期限为3年，拟募集资金规模不超过6亿元。

隆源投资成立于2000年10月25日，注册资本2100万元，第一大股东为河南森源集团，持股比例59.58%。截止目前，隆源投资持有森源电气9192.96万股，占公司总股本的9.89%。

根据森源电气2017年上半年业绩快报，报告期内实现营业收入15.45亿元，同比增长4.87%；归属于上市公司股东的净利润1.99亿元，比上年同期增长 50.93%，2017上半年末，森源电气总资产77.1亿元，比上年末增加3.07%。

5月26日，证监会召开新闻发布会表示，现行可转债、可交换债的发行采用资金申购方式，易产生较大规模冻结资金，对货币市场和债券市场造成一定的扰动。2015年至今发行的可转债，发行期间平均冻结资金规模为发行规模的93倍，单只最大冻结资金量近5400亿元。

为解决可转债和可交换债发行过程中产生的较大规模资金冻结问题，证监会拟进一步完善可转债、可交换债发行方式，将现行的资金申购改为信用申购，相应对《证券发行与承销管理办法》个别条款进行修订。本次改革将申购时预先缴款调整为确定配售数量后再进行缴款。

取消申购环节预缴款后，为约束网上投资者获配后不缴款的失信行为，借鉴现行首发新股申购监管经验，建立统一的首发和可转债、可交换债网上信用申购违约惩戒机制；承销商还可根据发行规模设置合理的网上申购上限。对于网下投资者，承销商今后不再按申购金额的比例收取保证金，基于管理承销风险的考虑，可向网下单一申购账户收取不超过50万元的申购保证金，并在发行公告中明确约定网下投资者违约时申购保证金处理方式。可交换债的网上发行由现行时间优先的配售方式调整为与可转债相同的摇号中签方式进行分配。