规模第二的租赁ABS即将发行，金额高达49.9亿

文 / 王若曦

来源：零壹融资租赁研究中心

华融金融租赁2月14日发行公告，将于2月21日在全国银行间债券市场发行规模为49.9亿元ABS。本期证券将与招金2017年第一期租赁资产支持证券同日发行，如两支ABS均成功发行，本期证券将成为规模第二的租赁ABS。

此前，华融金融租赁于2月14日发行了第二支由金融租赁公司发行的绿色金融债，规模20亿元。

本期ABS基本要素

本期证券中，优先A-1级资产支持证券10亿元、A-2 级资产支持证券27亿元、B级资产支持证券4亿元以簿记建档、集中配售的方式发行，次级资产支持证券8.9亿元全部由发起机构自持。

本期资产支持证券中的 A-1 级资产支持证券为固定利率，A-2 级资产支持证券和 B 级资产支持证券为浮动利率。

各档证券基本要素如下：

本期证券由华融金融租赁作为发起机构，上海国际信托作为发行人/受托机构，中信证券股份有限公司担任主承销商/簿记管理人，中国工商银行、国开证券担任联席主承销商。

基本交易结构

本项目交易结构示意图如下，其中实线表示各方之间的法律关系，虚线表示现金流的划转。

发起机构介绍

华融金融租赁是中国首批金融租赁公司之一，截至2015年末，华融租赁资产总额达836.98亿元，所有者权益为100.99 亿元；2015 年公司实现营业收入24.18亿元，净利润14.01亿元，公司净资产回报率高于同业平均水平。截至2016年6月末，公司总资产1,023.94 亿元，所有者权益100.99亿元；2016年1-6月，公司实现营业收入12.66亿元，净利润7.75亿元。

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