浅析OSA、NRA、FTN账户的含义及银行应用场景

免责声明：政策随时变化，注意文章时效性，本文刊载所有内容仅供提供信息交流和业务探讨而非提供法律建议目的使用，不代表任何监管机构的立场和观点。不承担任何由于内容的合法性及真实性所引起的争议和法律责任。

浅析OSA、NRA、FTN账户的含义及银行应用场景

文/小玉

摘要：改革开放四十周年来，随着外汇资本项目开放进程逐步推进，跨境投融资日趋自由化便利化，国内金融机构与国际逐渐接轨，获得为境外主体开立账户的权限，从而提供一系列的离岸业务、准离岸业务、自贸业务等综合金融服务，融通境内外资金，不断提升全球化服务水平。

OSA账户、NRA账户和FTN 账户是链接境外企业与境内银行之间的桥梁。银行依托上述账户为客户提供国际结算、结售汇、融资等服务。由于OSA、NRA、FTN三类账户服务于境外主体，导致外汇从业小白常常将这三类账户混为一谈。 本文旨在梳理这三类账户含义和银行应用场景，做外汇业务的简单的普及：

一、离岸账户（OFFSHORE ACCOUNT，以下简称OSA）

1.定义：OSA账户，在境外（含港澳台地区）的自然人、法人（含在境外注册的中国境外投资企业）、政府机构、国际组织及其他经济组织，包括中资金融机构的海外支持机构，但不包括境内机构的境外代表机构和办事机构，按规定在依法取得离岸银行业务经营资格的境内银行离岸业务部开立的账户，属于境外账户。

2.法规依据：

《离岸银行业务管理办法》（银发〔1997〕438号）和《离岸银行业务管理办法实施细则》（（98）汇管发字第9号）

3.开户银行：必须是经过银监局审批有权的银行，目前仅包括：招商银行、浦发银行、交通银行和平安银行。

4.开户主体：非居民法人或非居民个人。

5.开户币种：外币。

6.OSA账户的优点：

（1）资金调拨自由：客户的离岸账户即等同于在境外银行开立的账户，可以从离岸账户上自由调拨资金，不受国内外汇管制。

（2）存款利率、品种不受限制：存款利率、品种不受境内监管限制，比境外银行同类存款利率优惠、存取灵活。

（3）免征存款利息税。

（4）提高境内外资金综合运营效率。

（5）通过网银实现境内操控，境外运作。

二、境外机构境内账户（NON-RESIDENT ACCOUNT，以下简称NRA）

1.定义：NRA 账户,指境外机构按规定在境内银行开立的境内外汇账户，不包括境外机构境内离岸账户。

2.法规依据：

(1)外币NRA:《国家外汇管理局关于境外机构境内外汇账户管理有关问题的通知》(汇发【2009】29号

(2)人民币NRA:《境外机构人民币银行结算账户管理办法》（银发[2010]249号）、《关于境外机构人民币银行结算账户开立和使用有关问题的通知》（银发[2012]183号）和《关于调整境外机构人民币银行结算账户资金使用有关事宜的通知》（银办发[2016]15号）。

3.开户银行：是指依法具有吸收公众存款、办理国内外结算等业 务经营资格的境内中资和外资银行。

4.开户主体：非居民法人。

5.开户币种：外币或人民币。

6.NRA账户的优点：

(1)外币NRA账户管理：

①境外机构境内外汇账户从境内外收汇、相互之间划转、与离岸账户之间划转或者向境外支付，境内银行可以根据客户指令等直接办理，但国家外汇管理局另有规定除外。

②境内机构和境内个人与境外机构境内外汇账户之间的外汇收支，按照跨境交易进行管理。境内银行应当按照跨境交易外汇管理规定，审核境内机构和境内个人有效商业单据和凭证后办理。

③未经注册所在地国家外汇管理局批准，不得从境外机构境内外汇账户存取外币现钞，不得直接或者变相将该外汇账户内资金结汇。但2017年的汇发3号文开放了自贸区NRA账户的结汇。

④NRA账户内资金纳入银行外债管理，但《关于全口径跨境融资宏观审慎管理有关事宜的通知》（银发[2017]9号)已将本外币被动负债列入了豁免项目，不再占用境内银行的全口径额度。

⑤NRA外币账户内的资金也可以存为定期或者结构性存款，利率按规定遵循商业惯例约定。

⑥NRA外币账户资金作为境内机构从境内银行获得贷款的质押物的，按照外保内贷的相关规定办理。

（2）人民币NRA账户管理：

①账户管理参照境内的《人民币银行结算账户管理办法》和《人民币银行结算账户管理办法实施细则》，境外机构在境内第一个开立的账户即为基本户，此后可开立一般存款账户和专用存款账户。

②可凭指令办理与境外账户的划转，但不得从境外同户名账户中收款（银发[2012]183号中，“账户收入范围：从境内同名或其他境外机构境内人民币银行结算账户获得的收入”。）

③履行相应手续后，境外机构人民币银行结算账户内的资金可购汇汇出。

④未经批准不得取现，允许人民币NRA账户转存定期，账户余额纳入外债登记，不占用外债余额指标管理。

三、境外机构自由贸易账户（FREE TRADE NON-RESIDENT，以下简称FTN）

1.定义：FTN账户：是上海试验区退出的自贸账户其中一种，是境外机构自由贸易账户。

2.法规依据：《中国（上海）自由贸易试验区分账核算业务实施细则（试行）》和《中国（上海）自由贸易试验区分账核算业务风险审慎管理细则（试行）》(银总部发[2014]46号)。

3.开户银行：自贸区内已设立“FTU”分账核算单元的金融机构。

4.FTN账户管理：

①分账核算，资金应来源于区内或境外，允许在一定额度内向总行拆借。

②本外币合一的可兑换账户，大部分情况下账户内的币种可自由转换。

③离岸汇率，利率市场化。

④一线放开，二线管住，有限渗透。

⑤跨二线（FTN与境内账户的划转）只能用人民币进行。

⑥FTN账户中的资金性质视同境外，与境内的往来按跨境交易管理。

四、归纳小结：

1.从账户体系的角度来看：

OSA体系离岸账户，与境内资金完全隔离，业务范围也更加灵活，甚至贷款用途都可参照国际惯例。

NRA体系则更偏向于在岸管理，NRA账户相较于OSA账户受到更多境内监管要求的限制。而其中对于外币NRA账户的监管相对人民币NRA账户来说也要稍微宽松一些。

FTN体系为特殊的在岸管理，虽然也是分账核算，其资金应来源于区内或境外，增加FTN的优势和流动性。

2.从账户内的资金性质来看：

OSA、NRA、FTN三类非居民账户的开户主体都是境外，账户内的资金性质视作境外，与境外账户或者其他非居民账户之间的划转比较自由。但与境内账户的往来则视同跨境，对境内主体来说，向非居民账户的划款，或者是从非居民账户的收款，可以视作是向境外的划款或者收款，需要相应的交易背景，并进行国际收支申报，而真实性审核的主要责任也更多地由境内银行承担。

3.从账户应用现状看：

OSA有洗钱和逃税之嫌，随着满足FATF金融行动特别工作组的KYC和CRS的涉税信息交换要求，实际控制人为国内的存量OSA账户大量关闭，新开户资格审核从严。

NRA账户是外管转口贸易核查重点，也是银行涉敏业务核查重点。ODI境外直接投资资金汇出——风险提示——除投资资格证书上存在二层投资的，资金要求汇往NRA账户的，视为无实际需求，银行应不予办理。所以银行对于NRA账户开立审核从严。

FTN账户受自贸区所限，应用不普遍。FTN账户容易成为自贸区与境内区外套利工具。监管部门关注其跨二线资金流动。

（说明：本文参考外汇管理局和人行相关法规，借鉴互联网众家所言，如文有错误之处，敬请指出以便及时更正。）