2021年的第一份大礼~~~

不知道大家元旦都干嘛了，这个假期过的可真的不太平。我就简单梳理下，大家享受大涨盛宴的同时，也吃点资本市场的瓜。节后第一天，上证就站上了3500点，涨幅倒是不大，主要是大盘股有些拉胯。但创业板今天是狂飙3.77%，抻着深证也涨了2.47%，沪深300创了新高之后就三大根阳线上去了。成交量1.15万亿，大幅放量上涨的行情错过了可真就可惜了。但看北向资金，今天却是在小幅净流出，难道是被我大A股涨怕了不成？

按照过去20年的开年行情，有13年都迎来了开门红，而之后的一周、一个月行情也能够持续走下去，所以不要担心。从机构对于春季的行情预判来看，各券商也都是比较看好一季度的行情。券商说话不可全信，但听听没啥坏处，毕竟他们有一些数据和大势的预判还是可以参考的。海通策略认为：虽然过去两年都算是个小牛，但本轮上涨的整体空间并不大，所以“牛不过三”的行情有望打破。目前的市场情绪并未见顶。中信证券认为：国内经济修复持续，企业利润同比增速弹性大，尤其是工业和消费板块，今天涨得好的好像都是工业和制造业板块。而且流动性也相对比较充裕，所以看好1月份的行情。国泰君安认为：春季躁动会有几个驱动因素。国内中央经济工作会议及接下来的两会预期偏高，风险偏好阶段性抬升；年报业绩的遇喜率应该会比较高，会引发资金的博弈情绪；加上海外疫苗和地缘政治缓和带来的利好。总结下来就是：春季躁动行情依然会有，经济修复过程中货币政策不会快速收紧，流动性还是有必要呵护的，加上经济修复拉动企业盈利同比高增长，看好接下来的一季度行情。

老规矩，分板块点评下：

1）特斯拉降价引发新能源板块的暴涨。2021年伊始，全球车市就开始大变化的前奏，特斯拉正式发售国产中型SUV Model Y，长续航版和高性能版起售价分别为33.99万元、36.99万元，比预售价下调14.81万元、16.51万元。话说特斯拉这种降价真的是不考虑老用户的心理阴影。虽说汽车的贬值是很快，但50万刚到手没开多久的车，瞬间降了近三分之一，这“韭菜”割的也是没谁了。但在资本市场，特斯拉给新能源市场的发展前景和A股的“韭菜们”，可谓是带来的大福利。降价刺激消费的快速增长，Model Y是紧凑型的SUV，降价直接影响的就是这个价位豪华型SUV的市场情况，比如奥迪Q5、奔驰GLC、宝马X3等等这些车型。性价比的提升，会带动新能源车的快速放量，未来价格还会下降，可能会成为跟苹果一样的“街机”，这是对新能源行业的大利好。只要特斯拉带领着全球新能源车企不断降本增效，性价比逐渐超越油车，需求的放量那是会持续超预期，所以产业链也会受益。所以今天不讲那么多逻辑了，很简单一点：整个行业蛋糕如果超预期放大，产业链的受益那也是没啥问题的。

但是之前很多机构说的，小心抱团板块的瓦解，我之前也解读了下。

我觉得所谓的抱团瓦解，那只是垃圾股的瓦解，对于核心资产是不可能出现崩盘的问题，白酒板块只能说是“小市值”股票的崩盘，DMI指标值的新能源瓦解也是并未进入核心供应链和没有业绩支撑的那些公司。风电光伏我也就不多费口舌了，一样的就是政策推动和需求快速放量，不一样的是光伏的估值整体企业不如新能源那么高，加上明年的业绩预期看，明年整体PE的水平相对还是比较合理的。

所以这时候我劝：

上车了的同志们坐稳扶好，往上的空间可能也没那么大了，阶段性行情我估计照这个趋势很快就走完了，准备听指令下车吧！没筹码的别轻易乱上车，如果实在忍不住那就上车光伏板块，有业绩确定性和成长性，估值还相对没那么高，即使将来往下杀的时候，幅度没那么大。顺周期第二波行情马上启动，可以上车了。今天顺周期板块整体表现还可以，只是锋芒被新能源盖过去了。有色、化工、黑哥及建材等都不错。紫金矿业突破前高，收盘涨了8个点，股价没在2020年实现上双位数，却在2021年第一个交易日实现了，他NND，气人。主要是金价站上了1930美元，铜价又回到了8000美元附近的位置，油价也站稳了50美元上方，顺周期的行情又要来了，重点是全球需求复苏带动和交易的品种。顺周期这波行情快要启动了，大家做好布局准备。欧美近期持续放水，全球经济复苏的预期比较强，接下来市场交易的通胀预期逻辑会推升金融属性较强的铜、金价格持续走强。受益求恢复的预期，所以油价一季度会涨到55-60美元以上。所以按照我之前说的该抄底抄底，该加仓加仓，接下来坐稳扶好就是了。

另外就是军工板块的机会，在强调一下。军工板块我之前就说过很多次，不知道大家引起重视没有。