投资,一定要学会坚守!
这几次跨年行情的大盘上涨在10%以上,也就是现在3369点的位置上,向上突破至少3700点以上。所以别因为短暂的震荡就轻言放弃~~~投资就是这样,情绪低点导致交易量上不去,长时间的震荡磨心态,很多人撑不住就割肉离场,但看透人性,这时候往往是加仓的好时机。投资做的就是逆市思维,别人贪婪我恐慌,别人恐慌我贪婪。为什么股市有“二八定律”,绝大多数人都是知易行难,说的就是这个道理。
既然历年大盘有跨年行情,那么现在到底该布局什么板块?那就得结合周末最大的事来看了。最新的政治局会议上,肯定了中国经济全球唯一正增长,并强调明年注重“需求侧改革”。这提法似乎有点熟悉,跟此前的“内循环”的思路完美接洽,恰逢“十四五”开局年,外部风险不明确的情况下,说明国家对拉动国内需求的重视程度可见一斑。过去二十年,中国居民消费结构的重点在于房地产,所以地产价格相对收入水平在全球都是偏高的,地产拉动的投资对经济增长的作用突出。因此,从目前的需求情况看,中国经济的修复全球最快,但主要依靠的是地产、投资及出口,结构性的问题还是很突出。居民购房热情依然高涨,地产需求占大头,导致国家不得不接连提及“房住不炒”的口号,目的就是压制房价过快上涨。居民消费需求回升相对较慢,最终消费占比明显是偏低的,只有不到40%。当年的供给侧改革主要是去产能,尤其是落后产能和剩余产能的淘汰,迎来了一波工业品价格的上涨,相关的实体企业都受益了。
而如今需求侧改革的核心是什么?
需求侧改革核心就是扩大内需,把目标从此前的投资为主转向消费为主。主要有几个特点:
第一,就是传统的消费行业。扩大内需的首选就是必选消费升级,这类行业的景气度会延续,周期性逐渐弱化,所以会看到零售、食品饮料等板块的机会。此外,可选消费会随着疫情的控制得到更高的重视。尤其是地产竣工带来的家电、汽车、家居等可选消费板块的崛起,最近国家也在大力推进家电下乡、促销费等一系列政策。昨天政策一出,今天效果立马体现出来了,休闲服务、食品饮料及商贸零售等板块突突崛起了。
11月份汽车销量数据同比两位数增长,12月第一周的日均零售销量同比+26%,日均批发销量同比+7%,所以今天汽车、新能车板块也表现很好。
第二,从科技创新提升需求效率的角度理解。比如芯片,5G、高端制造等方向,不仅配资账户会提升此前需求的效率,还会催生出新的需求。
第三,供给创新催生出新的需求。技术创新推动产品颠覆性创新,催生更大规模的消费,新能源板块就是典型的例子,不仅在于环保问题,更在于体验升级。
今天新能源三大板块集体爆发,必须着重说一说
我之前就一直在强调:新能源板块中线最强,没有之一。三兄弟中,新能车>光伏>风电。科技高估值、医药集采没落地、顺周期最近稍有熄火,最后还是要回到两个板块:白酒和新能源。白酒买的是A股的信仰,新能源买的是未来。关于未来,不确定性的东西太多了,我们要在不确定性中寻找相对确定性的东西。通胀会不会起来不知道,争议很大;集采会不会进一步下杀医药估值,不知道看市场情绪;高估值未来会不会继续崩,不知道看业绩预期;A股会涨还是会跌,对不起我不算命。但是新能源明年会不会放量,我觉得会。从哪来,看中国和欧洲。明年放量多少,少则40%+,多则60%。而且未来五年都会快速放量,这个相对有确定性。光伏板块未来5年会不会放量,我觉得会。未来几年增量也比较明确,我在之前的文章中都做过测算。原因:规模已经起来,成本已经快速下降,补贴政策已无伤大雅,环保政策则更加利好。所以,无论行情怎么轮转,始终会轮转到这条线上。新能车产业链标的:整车比亚迪,电池宁德时代,隔膜恩捷股份,电解液新宙邦,正极材料当升科技,负极材料杉杉股份,锂资源赣锋锂业。光伏产业链标的:产业链龙头隆基股份和通威股份,硅片龙头晶澳科技和设备晶盛机电,电池片爱旭股份和设备捷佳伟创,组件辅材福莱特和福斯特。
目前规划看,未来三年铜钴产量翻倍,新并购的矿还是绿地矿,短期没有太多效益。从目前看,未来3年看一倍的空间,还是没有问题的。