通信行业调研| WiFi MCU芯片
Q1：Wifi模组主要用于哪些场景？国内主要有哪些供应商？
A：主要用于智能家居、小家电、插座、灯泡等模组。比较大的供应商是瑞昱、乐鑫、mtk、博通集成等。瑞昱跟乐鑫，以前新8266是跑在前面的，以前乐鑫装了60%低端市场，后面因为866没有蓝牙联网，在涂鸦兴起之后，一部分用户会用瑞昱8720和博通7231。目前市场份额乐鑫45%左右，瑞昱35%到40%， BK10%左右。
Q2：乐鑫、瑞昱这几家技术水平还有产品稳定性？
A：从发展历程来说，乐鑫最早做8266（和涂鸦捆绑很深），乐鑫也是专注于wifi的。因为当时便宜，稳定，窄带传输好（17年整个模组10块钱成本）在市场上有较大爆发。当时博通集成还没有，瑞昱有8710的IC，性能当时优于乐鑫，但比较贵，性能有过剩，市场更偏向乐鑫。
随着物联网爆发，瑞昱想降价，但是6乘6封装（乐鑫5乘5）成本高不利降价。所以2018年到2019年初，他推出了8720的5乘5的IC，相对量产时间较长，比乐鑫8266多一个蓝牙5.0，但只有17个广角（原21个），价格便宜，安全性跟丢包率更稳定。
乐鑫8266一爆发，做蓝牙的博通模仿瑞昱，2020初推出了7231，5乘5的IC，封装，WIFI+蓝牙，但内存，稳定性，射频，质量，都比瑞昱差，退货率高。
乐鑫2020年12月份，发布C3的IC，高配版叫S3，低配版叫8685，高配版内置了一个大MCU。中配版针对瑞昱8720，5乘5，384的RAM用于内置音频存储以降低模组成本。
8685低配版，在满足基础性能的同时，还满足射频性能（双天线、陶瓷天线、外置天线，PIFA天线），整体稳定性优于BK7231，跟瑞昱8720差一些。
Q3：同款芯片从价格上做一下对比？
A：最大应用市场是插座，上面一个模组， 乐鑫8块多，瑞昱10块多，博通8块左右。
Q4：采购芯片价格多少？你们从他采购是采购芯片还是模组？
A：采购芯片，因为我们本身做模组。瑞昱5块到6块，乐鑫和博通集成4块多。
Q5：芯片市场整体规模和各厂商出货量对比？
A：目前市场出货量往上走，因为这两年智能家居爆发，原来是基于插座跟照明，是单点爆发，现在是面爆发。原来智能插座市场份额从2019年开始一直是高速增长趋势，但是去年只维持了30%左右的增长，因为原来是从无到有可以有快速增长。但今年是面级的增长，原来一些设备没有wifi模块，现在都会加wifi模块。
尤其是照明，去年的疫情，居家办公催生了智能照明的爆发。比如说灯带、户外灯、灯串，家庭的主照明，氛围灯，小叶灯慢慢的都接上智能化，一部分基于蓝牙，大部分基于wifi，全球照明总共是53亿的市场，照明的电源IC晶丰明源对照明市场看好。
小家电爆发没有那么快，是一个50亿级的市场，瑞昱主要针对较大的品牌商，如TP-link，安客等知名品牌，他们的市场份额占到整个市场的20%左右。
以深圳为代表的一些中小品牌商，以乐鑫的芯片为主，因为乐鑫的芯片价格没有上涨。第三梯队的品牌以博通为主，价格最便宜，但是这个区间里面乐鑫的份额在40%到50%，博通在10%。
博通的主要问题是他这个7231应用范围相对窄，因为GBL锁的事较多，他整个射频性能跟存储空间，质量，没有做太好的优化，毕竟是从蓝牙转过来的，他的份额大概在10%以下，博通集成用于插座，灯，灯带简单的控制类的，因为他没有办法控制有带显示屏或者音频的，如果多挂了几个GBL锁，性能就会下降。
乐鑫在这块产品分高中低档，他会在不同的配置做到极致性价比。瑞昱现阶段因为价格上涨厉害，慢慢的会退出价格竞争，瑞昱整体份额会下降，乐鑫跟博通会各扩大一点，全球市场大概是50亿。
Q6：咱们和涂鸦、小米合作的产品、出货量、合作模式是什么样？
A：跟涂鸦合作的8266，主要应用场景是带涂鸦的窄带应用场景，最大的是智能插座，然后是智能球泡灯，去年是灯带，今年是户外氛围，反正是照明之类的。今年可能是全部的爆发，比如冲奶机、扫地机之类。另外传感类我们也用得比较多，比如报警器、人体传感器、门磁、温湿度传感器，烟雾报警器，煤气等。
今年小家电跟涂鸦的合作多了很多，一方面是宠物类，比如宠物喂食器，逗猫逗狗的，还有定位器，比如苹果发布的定位器，蓝牙居多，但wifi的也有。还有植物生长机之类的，另外厨房电器：净水器、破冰机、榨汁机、空气炸锅也是全面爆发。往后的安防类，比如IBC，门锁。
跟小米合作的主要是小米生态的标准模块，主要是基于电动照明类，还在小家电。因为我们跟涂鸦也合作得比较多，他们都会对小家电有大的期待，我们跟小米合作都是标准模块。
Q7：从你们这边来看涂鸦和小米从去年到今年的需求量增长情况？
A：基本我们都维持在30%到50%的增长。涂鸦相对较大，因为涂鸦前年开始在海外的名声就比较大了，很多客户都指定用涂鸦的。小米在我们这边的份额一直较稳定，占我们40%左右的出货量，我们大概一个月是1kk的出货量。
Q8：涂鸦和乐鑫闹矛盾之后，会不会影响乐鑫的出货量和市场？
A：有影响，去年就有一点影响。但今年慢慢恢复了，因为一方面是基于缺芯，瑞昱在涨价，博通集成的性能有局限性，刚说那么多的应用场景，他的应用场景只有灯和插座。所以他会开始跟乐鑫做一些深度调试，今年的口气也降了很多，以前禁止客户用乐鑫芯片，然后以前用的8266都在切换，但今年就说价格都好谈，能用乐鑫的东西尽量可以用就行了，就是这样的态度。
Q9：芯片在模组中占的价值比例有多少？
A：芯片在我的模组里面占了50%多。因为涂鸦他会收云服务费用(2块钱)。8块多的成本包含4.5元的芯片，2元的云，电子料周边2元，含加工费和我的利润。
Q10：乐鑫也在和亚马逊在合作吗？他买到了云license再批发给你们是不是更便宜？你们有没有这样合作过？
A：没有这样合作过，涂鸦是做云对接的事情，是基于亚马逊的云，用自己的云去对接，他的底层是阿里的云，我们自己也可以跟亚马逊云、谷歌云、苹果云去对接，但有一个问题是做直联和做生态是不一样的，乐鑫也可以做涂鸦的事情，比如说在芯片上面开发，但这是长期维护的过程，因为原来亚马逊的云，也是做云云对接，但是涂鸦可以兼容所有不同的型号，但是乐鑫只能支持乐鑫，比如别的设备用瑞昱的芯片的设备厂商就不愿意跟你对接，是有局限性的。所以他的专注点不在降低厂家的成本，而在于他可以给核心客户，甚至一些核心厂家，多一个赋能，就是减少客户的软件开发成本，因为有些厂商是不愿意用涂鸦的，他希望用自己的云，这个时候乐鑫云就会有好的倾斜支持，他不是做开发市场的。
Q11：亚马逊、谷歌、苹果成立了matter联盟，加入可以互联互通，国内OLA也在做这个联盟吗？
A：对，因为这个联盟是他们刚发起的，这个出来之后，涂鸦的份额可能会有影响，因为涂鸦原来就是做综合的事情，当然这个事情还没有完全定下来。原来涂鸦的东西只支持比如google、亚马逊，不支持苹果，我的客户的一些设备也是，要么跟苹果homekit直联，要么这几家全部都兼容。对芯片没有什么影响，因为本身8266不支持，因为安全性能不是特别好，所以没有进到苹果的系统里面，后来S2是有入围，但S2的价格太贵了，要17、18块钱，所以没有优势，现在的C3，如果入围是好事。
Q12：现在缺芯产业上还紧张吗？价格有没有影响？
A：紧张，因为乐鑫都是台积电加工的，台积电产能是非常紧张的，但是我们算是乐鑫的核心客户，所以目前我们这边还没怎么涨价。博通集成的产能非常紧张，就开始要涨价了，瑞昱已经涨价了。
Q13：国产不能替代这种芯片生产吗？是多少纳米的，很高端吗？
A：40纳米的，不高端。博通在国内封装，退货率高一些，做出来很简单，但是把良率提升到千分之零点几，就比较困难。
Q14：小米持股乐鑫了，会影响其他厂商选择乐鑫吗？
A：不会，他一开始就持股的。乐鑫早期是开源生态，所以很多人用乐鑫是把他当成MCU，或者当成开放的安卓可以自己写代码，比较受国外欢迎。但他原来8266不好的点就是内存小，还有安全性能低，所以往后发展比如智能家居，wifi的问题解决不了，配网的问题解决不了，才有了蓝牙。所以C3出来之后他wifi跟蓝牙又结合了，性能上面价格上面还没有增加，这是比较好的，所以比较看好乐鑫。
Q15：wifi+蓝牙技术路线，市场认可度怎么样？乐鑫也研发了S3、C3，都有wifi+蓝牙市场认可度怎么样？
A：wifi+蓝牙主要是优化了蓝牙，蓝牙用于短距离的发现设备做得很好，他有两点比较好，第一是配网，比如找到wifi的路由器，输入用户名，输入密码很复杂，一旦联网加入蓝牙之后，一靠近这个设备，一打开一通电，手机就会自动发现这个设备，方便了用户的联网操作。第二个在wifi性能不好的情况下，wifi和蓝牙可以切换，蓝牙性能好的情况下他会优先使用蓝牙，蓝牙性能不好的情况下他才会使用wifi，在用户体验过程中体验感断网的次数少了很多，目前反馈挺好的。
Q16：wifi+蓝牙芯片，C3、C6、S3，价钱多少？
A：C3和8266价格没有增加，因为C3是wifi 2.4G的。C6还没有量产，C6是针对后面wifi6的兴起，所以提前发布了C6的IC。
Q17：乐鑫的H3有没有交付？
A：H3基本上都在测试小批量验证阶段了。H3的特点主要是支持视频类的，支持一些wifi带显示屏的设备，所以种类比较丰富。
Q18：wifi模组能用到大家电吗？海尔、格力都用自己的，不用乐鑫是不是？
A：可以用到大家电。但是大部分大家电厂商自己做，因为大家都觉得这个东西比较简单，像美的会研发自己的一些wifi芯片。
Q19：市场以后会不会用NBiot替代wifi芯片，用广域网的代替这种局域网的？
A：如果是收费，wifi比NB就有竞争力。但wifi连接数少，如果家里路由很多就要用nb。所以NB大优势是在于物流园区，比如万物互联，家庭里面随着wifi6的兴起，往后还是wifi，因为wifi不需要交年费，NB始终要交费的，设备一多这笔费用也不少，对消费者来说最好的方式还是一次性买断，是最习惯的一种方式。
Q20：这两款芯片的价格对比上？
A：NB比wifi芯片更贵。蓝牙便宜，2块多。
Q21：华为、高通他们也在做wifi的MCU吗？市场会不会被洗牌？
A：不会，因为像高通、华为都是针对手机端。手机端wifi性能要求非常高，不单单自己要连接wifi还要当热点，所以应用发展方向是不一样的。乐鑫等的发展方向，主要针对窄带的低功耗的场景，高通如果做这块，小题大做了，当然他们也会关注这个市场，但是他们的技术不会去应用到这块。乐鑫特点第一是专注，弱点是比较单一，这两个是他比较诟病的，但如果往后还是在租赁家居持续发力，只要性价比足够高，是不会被洗牌的，因为最终还是市场说了算，而不是比如华为品牌大，就把所有的市场都吃掉，主要看市场高中低定位。
乐鑫目前定位是比较认可的，C3加了性能价格也不加，甚至以后可能更低，因为随着量级的上升，包括C6的上来，只要他坚持原来比如10块钱以下的模组成本，甚至更低，那在这个量级上面是会有一个比较好的市场的，因为不是每个人都能用贵的东西，特别是智能照明，基础照明，原来一个灯泡五六块钱，加一个wifi15、6块钱别人受不了，整个加智能化只要10块钱以内，市场还是非常客观的，因为智能的和非智能价格接近的时候，市场是非常大的。
Q22：像wifi芯片这块，毛利率大概能在多少？
A：模组10%到15%。芯片更高一些。