这回是真的！（镍产业篇续一）

五个月前，曾经结合印尼镍产业的情况发了一篇看法，五个月后的今天，再以那篇文章的同样文体结构聊聊最新情况。先来一道心灵鸡汤补补：约么？别想歪了，介似北方方言，意思就是估计、猜测、掂量、猜想的意思。例句：我约么着您想伦镍上涨想疯了。先看五个月来的伦镍走势图。

这5个月，最高点13680，最低点8145，收盘8785。半年振幅（以下跌为主）达40%之巨！“妖镍”桂冠名副其实。2014年初印尼禁矿以来，不少中国企业家兴冲冲来印尼考察建厂，一时间掀起了一个小高潮。经过近两年时间的磨合，大潮退去才能看到谁在裸泳。目前的建厂分布情况可能是酱紫滴：

新增产能情况估计是酱紫滴：印尼现有及新增镍产业产能统计（截止2015年11月）序号项目名称工艺类型规划产能（万吨）预计2015年实现产能（万金属吨）估算投资额 （亿美元）实物吨金属吨1青山钢铁RKEF120.012.002.0028.002江苏德龙RKEF180.018.0050.003新兴铸管RKEF76.007.608.404罕王集团竖炉/高炉/电炉60.006.0018.005上海泛太平洋回转窑直还90.009.0020.006青岛恒顺高炉/RKEF18.001.803.007大丰港和顺高炉/RK5.000.501.008新华联/央大高炉/RKEF30.004.004.009振石集团高炉8.000.800.800.5610INFISHDECO高炉4.000.400.400.2811宁波明辉高炉5.400.540.180.4012现代集团高炉3.000.330.330.1513华迪钢业矿热炉/RKEF35.003.503.0014江苏德力高炉2.000.200.1515福建吴钢高炉12.001.200.4216山西中豪湿法2.501.001.0017金麟实业高炉1.500.150.150.1018世纪冶金矿热炉4.500.450.450.3019ANTAM（POMALAA）RKEF28.002.802.805.7020ANTAM(BULI)RKEF30.003.002.8021PT INDOFERRO高炉20.000.800.802.0022PT TITAN高炉5.400.540.270.4023PT INCO湿法8.006.246.2440.0024WEDA BAY（埃霍曼）湿法40.00合计748.380.8514.42189.66特别说明一下：1、本表数据大部分来源于网络公开信息，少部分由网友提供或估算。如有谬误，敬请原谅，仅供参考，如引用扩散，责任自负。2、本文力求反映真实现状，评论仅代表个人见解，不代表任何企业或机构。3、蓝色字体为本地或外国投资为主的企业。据了解，不算上述企业，已经来考察过的企业至少也达到30家以上，但是已经明显感觉后劲不足。如果按照印尼政府公布的数据就乐观多啦。根据能源矿务部的报告记录，由13家矿业企业所建的25间冶炼厂，其施工进展已达到80%。根据记录，在总计63亿美元矿业投资当中，已实现的投资已达到33亿美元，估计至年底会达到53亿美元。根据煤炭和矿产总署的报告数据，正建的冶炼厂共有72间，其中镍冶炼厂有35间（由44家企业负责承建），铝土矿冶炼厂7间（22家企业），铁矿冶炼厂8间（8家企业），锰矿冶炼厂3间（3家企业），锆矿冶炼厂11间（13家企业），铅锌矿冶炼厂4间（4家企业）和高岭土冶炼厂4间（4家企业）。冶炼厂施工进展情况分别为：（一）9间冶炼厂的施工进展已达 6%至 10%。（二）16间冶炼厂的施工进展已达11%至30%。（三）13间冶炼厂的施工进展已达31%至50%。（四）9间冶炼厂的施工进展已达51%至80%。（五）25间冶炼厂的施工进展已达81%至100%。印尼的统计数字就当做伟哥看待吧。从真实的感觉来讲，对比半年前，在印尼镍产业有动作的建厂家数减少了，已开工的进度放慢了，建成的也没有几家投产，试了一下炉就停了。这些基本都与伦镍有关。大概半个月前，一位从没见过面的网友问我，老杜你看伦镍会破9000吗？我看盘从来都是跟着感觉走的，很少做具体点位判断。不知那天错吃了哪副药，随口就说了一句一定破，并很快会涨回来。没想到让老杜这个乌鸦嘴说中了。没过一星期，伦镍就TM这奶奶的熊样了。上周末镍界出现了一桩空前但不绝后的大事：几家镍业大佬在沪召开闭门会议，一致决定限产保价！并公开了总体限产指标。顿时朋友圈刷屏无数，正能量外溢。首先为我们镍业大佬们点赞！在中华镍族到了危险的时刻勇敢地出来为业内站台。精神绝对可嘉！从来就没有什么救世主，也不靠什么神仙皇帝，要创造镍业新局面，全靠我们自己！赶紧上网干了两件事：一是看看伦镍那边有什么反应，二是查了一下其他行业限产保价的历史和成果。伦镍：微微翘起一点点，马上激流勇退，收盘报收8785，再跌3.67%。看来真要给中国勇士们被考验的机会。限产保价原来是欧佩克掌控石油的常用招法，但保来保去，石油还是从110美元“保”到了40美元。10月12日开始，国内六大稀土集团宣布限产保价，减产5%-12%。11月中旬开始，10家中国锌企业成为近期第二个进入限产保价的行业，计划2016年减产50万吨。接下来就是11月27日我们镍产业的金川、青山、吉恩、新鑫、德龙、鑫海、新华联，宝通8家企业成立联络小组，宣布12月份减产1.5万吨镍金属产量，2016年减产不少于20%。据说会上气氛融洽，抛弃了镍铁和电解镍的竞争关系，共同为镍行业的生存积极提出措施，并且是“实实在在”的减，各家都将陆续发表公告。今后可能还会有铜业、铝业。。。管用吗？老杜认为，短期内可能有一点提振作用，长期看，还得跟中国经济整体表现挂钩。如果世界经济近期没有大的改善，伦镍可能还得创新低。说这话可是咬着后槽牙，鼓足了勇气，做好了找挨抽的准备。大家知道，做空者也是要跟着趋势来做的，只不过他们眼光更远，方法更多，手段更毒。真心不想当阴谋论者，而中国股市近半年的表现，由不得你相信不相信，现在不就是拔出萝卜带出泥，慢慢都露出了水面了吗？何况国际期货市场早就是一个能做多更能做空的资本市场，四两拨千斤，何乐而不为？冒险家们喜欢的是有趋势的市场，一旦形成了趋势，他们会做足了行情。平衡震荡市他们赚谁的钱去？用句时髦的话说，中国现在的问题是供给侧出了问题。现在什么都过剩，就是尼玛真相不过剩。今年中国经济情况到底咋样？云里雾里。肯定到不了7%了，连李总都表态了，不一定凑个整儿。再者说政府发布的数字可信吗？别忘了当今世界四大不靠谱：老板的账，官员的稿，小姐的眼泪，统计局的表。在倡议减产的八家公司里，有供给端的，有需求端的，也有集供给端和需求端一身的；有湿法的，有火法的；有纯境内的，有走出去的；有上市公司，也有非上市公司，有国企，有私企。。。个人觉得，只要前两家真心协作，嘛都不是事。中国企业和个人一贯滴能够同甘苦，不能同享受。只能打天下，很难坐天下。局势稍微好转，就分崩离析。但愿咱们的妖“镍”可以例外。还有，当今的世界经济早已一体化了，谁也不能独善其身。中国企业抱团取暖，为国接盘，外国企业备不住就给你扔几个冰块降降温。我们减产了，俄镍减产吗？住友减产吗？淡水河谷减产吗？他们也备不住暗喜，你们用减产的LOW招，我私下里加大研发替代品的暗器。别忘了当今老毛子要和土鸡打仗，卢布也创了近期新高，美元也已站在了100以上，加息的臭鞋还迟迟没有扔下来。。。这一切外部因素，我们做好持久战的准备了吗？从技术面看，伦镍近期很可能在8200-9400之间箱体运行，各方积攒能量，再发力找突破口。技术这东西仅供参考，不能迷信。上周那个底部“红三兵”形态不错，一个阴线砸下来全走样了。经济运行是有其内在规律的，但这个规律只能被动感受，不能准确预测。中国镍产业腾笼换鸟、凤凰涅槃的时代已经到来，良好的产业发展预期必须经过去产量、去产能、去库存这个刮骨疗毒、寻死觅活的过程才能实现。就像大家都在挖一口井，你挖几下，没水，精疲力尽地走了；他挖几米，没水，满怀失望地离去，殊不知离地下水已经很近了，重要的是在出水的时候，你还站在井边活着！老杜的期盼和担忧也就写到这了。最后，用网友的一些言论作为结束吧。有色企业此起彼伏，到处都是减产自救的声音，看来国家解决供给侧问题已经拉开序幕，就是有点残酷。在经济不景气的大背景下，依靠减产使价格上涨有多高可能不易做到，但依靠减产托底这个目标确有可能达成。裁员，减产，压缩产能，减少库存等都是企业不得已而为之的选项，正好符合国家节能减排的大方向。关键是，没有国家其他政策的支持，没有国际大环境的改善，指望国内企业的自我救赎行为到底能够挺多久是个问号，WHO KNOWS，春天到底在哪里？