弱周期和顺周期之争

@ 洪校长的投资课

今天大盘探底回升,收盘指数跌幅不大。上证指数收盘跌幅0.1%,创业板指数跌幅0.86%,上证50指数跌幅1.01%。从指数表现可以看出,分化比较明显。

如果单看指数表现的话,今天行情并不好,但是如果看涨跌数量的话就不一样了,今天上涨股票数量2615只,下跌股票数量1465只,上涨股票数量明显大于下跌股票数量。

为什么股票数量涨的多,而大盘指数却是下跌的呢?

从指数上证50跌幅最大,我们就可以想明白一些问题,跌的多的都是旧抱团的权重股,也主要是弱周期的股票。而今天表现好的则主要是经济复苏受益股,也就是顺周期的股票。

  洪校长点评:

眼见为实,站队结构性行情。

弱周期和顺周期的拉锯战还在持续,但是从经济复苏的主要矛盾来说,顺周期未来可能更占优势。

今天表现比较好的钢铁、有色金属、煤炭等资源股,以及民航、运输、影视等都属于顺周期股票。虽然这些板块股票其中很多并不是牧场的股票,但是逻辑是一致的。

公募一哥张坤都在减持白酒,这个信号不得不让人注意。从旧抱团里分流出来的资金到了其他各行各业中,这对于旧抱团股票来说是不利的。

旧抱团股票再经历二次下探后,相信会有一小部分股票真正重新走好,甚至走出新高来,但是可能更多旧抱团的股票要面临长时间的休整,这是历史规律。

在主要矛盾发生彻底改变后,股市行情也会发生巨大变化。

4月份是一季报的密集公布期,一季报业绩普遍很好是共识,而一季报会酝酿出新的趋势性机会也得到了很多人的共识。

一季报带来了很多业绩超预期的股票,但是大家都好,那就还要在高个子里再比一比,并不是所有业绩好的股票股价就一定涨,这一点很多人应该很有感受,所以在微博长文章第三节小课中给出了用第三层思维看估值的方法。

业绩报告公布的只是过去的业绩,它不直接代表未来,而估值反应的是公司的未来。

公司的业绩报告净利润增速好,而且符合经济周期的主要矛盾,那未来净利润增长有望持续超预期,这是第三层思维,站在未来看现在,决胜未来。

估值是一门科学,更是一门艺术。

上个月洪攻略投资研究院重磅推出的流派训练营已经完美收官。洪校长领衔的四大流派导师,不负众望,帮助广大洪粉家人打通了从洪攻略理论到运用执行的最后100米。

为给首轮流派训练营画上完美句号,4月8日(周四)晚20:00,洪攻略投资研究院四大研究员,继去年底嘉年华之后首次集结,复盘共聊洪攻略流派及近期应用。

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