《交易原理》第7节：交易系统的构建逻辑

交易系统是交易原理的逻辑载体，通过建立的交易规则去不断输出盈利逻辑，而资金管理是保证持续输出盈利逻辑的前提，两者相互配合以实现持续盈利。

那么，交易系统的“构建”逻辑是什么？我们需要把基本交易原理和认知进行汇总串联。

走势无法准确预测，只能通过规则应对和处理，这是基本认知。如果对这个还有异议，后面的步骤则毫无意义，所以首先要理解并坚定这个基本认知。当然如果透彻理解了自然就坚定了，若是一知半解或压根不理解，则稍有风吹草动便如惊弓之鸟，依然会经常徘徊迷茫。

再是交易中的基本数学原理。大数定律让我们明白了：单笔交易结果是随机的，对错无法预测，但长期交易结果会趋向于一个稳定的平均值，这个值就是对交易恒等式进行回归分析的预期收益值，也就是历史数据回测中所有品种、周期的加权平均收益值，所以实际交易中通过投资组合原理进行品种和级别分散，增强稳定性，以尽量贴近这个值。

赌徒输光定理让我们明白了，如果交易系统不具备正向预期，长期下去一定是亏损出局。而正向预期就是潜在收益必须大过手续费和资金成本。如果交易系统预期收益为0，小资金最终会被大资金洗劫，交易过程是大鱼吃小鱼的游戏，必须具备相较对手而言的优势，资金优势不是最重要的，因为在资金方面散户永远比不过机构和大户，更重要的是“潜在获利”优势，而决定潜在获利优势的盈亏比与胜率两个因素中，想通过提高胜率增加获利实际是行不通的，而盈亏比存在边际提升空间，盈亏比与胜率并非完全负相关，它是“半变动的”，盈亏比存在边际提升空间。

小数定律让我们明白了：即便交易系统具备正向预期收益，也存在亏光可能，这正是资金管理的意义所在，“长时间交易”是大数定律的前提，所以如何让有限的资金能持续交易下去，是交易系统持续输出“盈利逻辑”的前提。同时还让我们明白对止损不要有任何的怀疑，不止损和亏损加仓早晚会把账户资金葬身于小数法则当中，也就是被趋势行情带走。

以上部分，就是构建交易系统的底层逻辑，可称为“地基”。

总结来说，交易规则本身是无法保证获利的，如果你的规则根本不具备获利可能，那越坚持将亏的越多，很多交易者不是没有交易策略，也有可能是坚持一套错误的策略，这样只能越坚持越亏损，所以我们首先要搞明白如何才能获利，找到获利的原理，比如有人找到了“套利”获利原理，有人找到了“趋势跟踪”的获利原理，有人找到了“反趋势交易”的获利原理等等。

然后将这个原理的盈利逻辑嵌入到交易系统中，再生成一套实实在在的交易规则，通过这套交易时的具体规则，不断输出这套逻辑，以实现长期盈利。所以在交易系统构建中，有几点是需要清晰明确的：什么情况下入场？买还是卖？买多少或卖多少，也就是多大头寸规模？什么情况下止盈？什么情况下止损？而以上几点又可全部综合为三点，入场规则、离场规则、头寸规模的确定规则。因为止盈止损都属于离场规则部分，买入卖出的规则以及交易方向，都属于进场规则部分。

很多人没有清晰明确的规则，这样就无法有效完整的输出整套盈利逻辑，那就很难实现一个长期的“必然”结果。

最后，就是形成交易信仰，用信仰驾驭你的系统。因为在实际使用和执行交易系统时，会受很多环境噪音以及人性特点的影响，这个过程有时也很痛苦，所以需要不断加强心理建设，不断坚定交易理念，最终形成坚不可摧的交易信仰，与交易系统达到人剑合一的状态，通过交易信仰轻松驾驭交易系统。