【每日复盘】旧基建安邦，新基建兴国！
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温馨提示：文章提及个股仅供参考！不构成具体买卖建议
01
北向资金流向
（1）近一个月外资流出392亿，暂未看到流出减缓或有持续性买入动作。
（2）宁德时代日内再次大幅减仓，两日减仓14亿，逢高减仓坚决度高。
（3）牧原股份持续获得北向资金买入。
（4）中国平安外资持续流出，2.20至今流出超68亿，技术上下行破位。
02
指数回顾与点评
上证指数跌1.52个点，创业板指涨2.64个点，指数出现缩量下跌，目前市场资金并没有恐慌放量出逃。上证收缩量下影线同时站稳趋势线支撑，继续维持收敛三角的走势演绎。而创业板指今日跳空后并没有及时修复缺口，低开低走尾盘有反弹但是力度一般，日内上涨板块均具备一定的消息刺激而形成的上涨，但是并未能够带起市场形成有效的合力，指数低开后进一步下滑，同时保变电气等高标个股低开后全天在深水绿盘区最后以跌停收盘，高位个股的杀跌对于人气将会有大幅的挫伤。明日仍有进一步下探的可能性，目前各指数均跌破短期趋势线形成下跌趋势，操作思路需要较之于前期趋势上涨的市场有所改变，建议合理控制仓位，切忌反复追涨杀跌。
明日急挫说不定能够形成短线的抄底点位，后续交易日建议紧盯市场急跌形成的低点，控制仓位抄底快进快出。
03
旧基建安邦，新基建兴国
前期围绕新基建逻辑向各位投资者介绍了各个重点分支的个股，为的是先让投资者明确每一个分支的逻辑，在行业基本逻辑匹配了自身的需求后继续在行业内挑选具备基本面支撑的个股，总体的思路则是好的行业，好的个股。该思路也一直印证着每篇文章文尾的那句话，顺势者，事半功倍，乘风破浪，逆势者，举步维艰，死在岸边。本文将对前期所有新基建的文章做一个归纳，将之前提及的个股在次排兵布阵展示在大家面前，让错过该系列报道的投资者能够重新关注某些重点的个股。
PART
1
特高压
世界电力的珠穆朗玛峰，实现了中国制造、中国创造、中国引领，带来了经济效益、社会效益和环境效益。
从投资规模上看，受益于国网建设思路转型以及新基建政策的推进，特高压建设有望提速，按照每条特高压约200亿元投资测算，年内新审批的7条特高压线路或将带来约1500亿左右的市场增量空间。
个股：
国电南瑞
公司参与实施国内智能变电站重点工程271项，其中500kV及以上变电站17项，220kV及330kV变电站69项，110kV变电站185项。特高压领域当之无愧的行业龙头。静待股性被进一步激活。
平高电气
公司是国内三大高压开关设备研发、制造基地之一，具有生产全系列、交直流开关，特别是交直流超高压、特高压开关的资质及丰富的运行业绩
特变电工
公司是国内最大的高压变压器和电线电缆生产企业之一，在500KV级及以上高压，大容量，及直流换流变压器领域处于领先地位。
长高集团
公司曾先后为我国的第一条1100kV特高压交流输电工程、世界首条±800kV特高压直流输电工程、世界上首个±600kV电压等级直流输电工程、我国第一条"疆电外送"的特高压直流线路、全国首个跨区直流联网输电工程以及"西电东送"等国家重点工程项目提供设备，产品销售网络辐射全国。
安靠智电
公司主要致力于输变电系统关键部件——高压及超高压电缆连接件的国产化研发和生产，并以电缆连接件为基础，为客户提供地下智能输电系统整体解决方案和电力工程勘察设计及施工。公司是目前少数实现500kV电缆连接件商业化运行的企业之一，并作为专业的电缆连接件生产企业参与了500kV电缆连接件国家标准的制定。
四方股份
公司是一家从事电力行业相关设备研究、开发、生产和销售的企业，公司的产品已成为电力系统继电保护与控制领域的主流产品，在国内首个特高压工程-1,000kV晋东南-南阳-荆门特高压交流试验示范工程中，公司为线路保护装置、变电站自动化系统、稳态过电压控制装置等供应商。
长缆科技
公司系从事电力电缆附件及配套产品的研发、生产、销售及服务的高新技术企业，主要产品包括超高压电缆附件、高压电缆附件、中低压电缆附件等。同时在19年国网投资显得疲软的情况下，该股仍能维持稳健的业绩增速，体现到公司的经营韧劲十足，管理水平高。同时，近期公司有回购股份的动作，推动公司股价进一步走高的动力更加充足
PART
2
充电桩：未来的加油站！
根据国家能源局中国电动汽车充电基础设施促进联盟预测，预计2020年将新增约公共充电桩15万台，其中公共直流桩6万台（成本约为3~3.6万元），公共交流桩9万台（成本约为2~3千元）；预计新增私人充电桩约30万台（成本约为2~3千元），新增公共充电场站约8千座。照此假设，2020年新能源充电桩建设规模预计约为200-300亿元左右。虽然投资规模上相较于其他分支略小，但是结合行业内部的动态以及行业竞争格局看的话，该分支反而存在更多的亮点，在未来有产生更多预期差的机会。
在行业动态中，2020年计划建设充电桩4000个，约为过去5年建设总量的2倍，同时，在中高端使用量上，用电量爬升，说明终端的使用情况在逐步向好，同时也说明消费者逐步认同充电桩充电的使用习惯，为后续大面积推广充电桩排除了阻力。同时，而以大众为代表的欧洲电动车企电动化率普遍不足 2%，未来 5 年进程加速，预计 2019-2025 年欧洲新能源车复合增长率有望达 46.3%，其中德国、法国和英国为增长主力（贡献66%增量），2025 年纯电渗透率有望由目前的 3.1%上升至 20%。相较于其他单纯通过政策意志推动的板块中，充电桩板块其实具备扎实的下游刚需。
同时全球主要经济体激进的电动化进程也为充电桩领域提供了更加宽广的想象空间。
个股
国电南瑞
公司在电动汽车充电站的设计、设备研发、技术咨询服务、工程实施等方面开展了大量的工作，成功研制出电动汽车充电站监控系统、交流充电桩、计费系统。同时在充电桩与硬伤与特来电以及星星充电形成三足鼎立的态势。该股的特高压逻辑之前已经分享过，叠加了充电桩领域的逻辑。在国内，只要和电有关的建设，该股定是充分收益的，市值较大短线的弹性会相对较小，但是作为趋势个股的低吸买入会很舒适。
特锐德
充电桩运营商中的私企王者，市场占有率较之于其他厂商一骑绝尘。正宗充电桩龙头,投建及上线运营充电桩数量行业第一;拥有全球最大最先进的充电桩平台;唯一设备厂家参与国网第三代预装式智能变电站标准制定,与滴滴签署战略合作协议提供充电生态服务;18年7月,子公司特来电中标“宝马新能源汽车经销商充电建设和运营项目”;充电业务营收占比21%。目前公司已经投建和上线运营的充电桩数量均居全国首位，市场占有率接近50%,确保了公司未来在充电桩领域的龙头地位。
万马股份（光伏+充电桩）
立足于浙江地区的充电桩运营商，拥有芯片级别的充电桩智能化接入的技术储备及完整解决方案;桩联网运营方面,实现万马新能源自有桩体及第三方企业桩的接入、托管、运营,并成功为多地第三方客户开发、代运营桩联网
PART
3
轨道交通
2019年12个地区的城市轨道交通项目（地铁、有轨电车）获得国家及省市发改委批复同意，涉及到的城轨交通线路约有59条，总的项目投资额约9700亿元。其中约29条线路已处于在建状态（2条进入试运营期），其余约30条线路预计将在2020年全面施工。考虑到城轨建设周期通常长于一年，预计年内投资规模将为总投资的40%-50%左右，即2020年城轨投资规模预计将达4000-5000亿元左右。而该投资额度甚至要比前两期文章重点推介的充电桩以及特高压均要高出一截，投资总量的提升更够带动行业内弹性较好的个股的业绩。
而该板块的产业链较长，能够覆盖到的个股会更多，但是我们的思路仍然会结合5G新基建做一定的发散，并非行业内部所有的分支都在我们的考虑范围内。比方说规划设计、土建施工等上游分支结合弹性问题并不在我们重点考虑范围内。而在行业中，如华铁股份、建设机械、华测检测、神州高铁、杭氧股份、中环股份、晶盛机电、北方华创、杰瑞股份、埃斯顿、赢合科技、劲胜智能等股票可以自行关注。
重点则是关注轨交信息化，立足于5G，打造更加智能的轨道交通系统，而该分支主要有两个模块组成分别是系统集成以及通讯控制及部件，
交控科技
公司的主营业务是以具有自主知识产权的 CBTC 技术为核心，专业从事城市轨道交通信号系统的研发、关键设备的研制、系统集成以及信号系统总承包。公司产品的应用市场包括新建线路市场、既有线路升级改造市场和重载铁路市场。
众合科技
轨道交通为公司四大主业之一。智慧交通领域：行业地位得到提升并巩固，轨道交通产业稳居国内第一梯队，信号系统市场占有率居行业前三，AFC/ACC业务市场占有率居行业第一。自研信号系统占当年新增订单金额达到36.6%,占比显著提升。公司新增移动支付互联网增值业务，并通过与支付宝和银联的合作，在杭州已初步落地相关业务。
运达科技
公司收购的恒信电气是轨道交通行业中技术领先的再生制动能量吸收装置供应商，是该领域国内线路运行数量最多、产品最全、运行经验最丰富的设备制造商之一。
公司是国内轨道交通智能系统领域内少数拥有核心自主知识产权和自主生产能力的高科技企业之一。公司是国内领先的轨道交通机务运用安全系统供应商，在每个细分产品领域，公司均占有较高的市场占有率，尤其在轨道交通运营仿真培训系统和机车车辆整备与检修作业控制系统子市场占有领先的市场份额，在机车车辆车载监测与控制设备市场，未出现在各类产品上均占绝对优势的厂商。
晋西车轴
公司是中国规模最大、车轴规格品种最多、首家获得出口火车轴、地铁轴资格并且目前出口车轴最多的生产厂家，在铁路车轴产品的专业化开发、生产方面已具备同行业厂家不可替代的优势，技术水平、产品质量、生产规模、市场占有率多年来稳居国内同行业榜首，是铁道部认可的行业龙头企业。轨道交通零部件厂商，对应的是国产替代逻辑以及零部件更换潮。
PART
4
IDC，数据的中心！
IDC，也就是数据中心，在近期的高层会议中同样成为新基建的一个重要的分支，同样具备强而有力的政策扶持逻辑。
其次，在产业层面，随着 5G 逐步商用，在云视频、云办公、云游戏等应用场景里逐步落地，5G 商业化带来流量将逐渐爆发，边缘计算、存储、传输及安全等需求提升，叠加云计算建设需求增加，带动 IDC 数据中心扩容需求不断增长。根据 IDC 数据显示，2019 年我国 IDC 市场规模为 1586.2 亿元，同比增速 29.2%，远高于全球11%平均增速水平。未来，受益于 5G 基础设施建设推动和 5G 商用持续开展，预计2021 年我国 IDC 市场规模将达到 2760 亿元，复合增速高达 31%。
另一方面，从海内外云巨头的动态也可看出其加码 IDC 建设的趋势（1）阿里 2019 年下半年起向世纪互联、数据港、奥飞数据连下大单；（2）海外云厂商 19Q4 财报资本开持续回暖。IDC 作为产业发展基石，无论是从订单还是情绪上，都将率先反映，而云产业链也将成为未来 2-3 年的投资主线，当前正处于新周期的起点
从 IDC 发展阶段来看，我国 IDC 发展尚处于以新建为主的粗犷式发展阶段，国内 IDC市场增速远高于全球，尚具备较大发展空间。全球最大的 IDC 市场美国已经进入行业整合阶段，我国目前仍以新建为主，市场增速高于全球水平。从全球 IDC 占比来看，美国占比约 45%，我国占比约 6%，日本占比约 8%，从人均机房面积看，美国是我国的约20 倍，日本是我国的约 10 倍，从带宽数看，我国是美国约 2 倍，是日本约 9 倍，反差巨大，也说明我国 IDC 发展空间较大
个股：
宝信软件（IDC龙头）
上海乃至全国领先非电信运营商体系IDC服务商;一、二、三期建成机柜总数12892个,投入使用机柜9847个,四期与太保进行项目合作,预计建成9000个机柜,合作期限为20年,服务费用预计为55亿元;与阿里云达成战略合作,双方将探讨运用云计算及大数据领域先进、成熟的技术架构和产品。
光环新网（京津冀地区IDC龙头）
公司目前共有八大数据中心，规划近五万个机柜，主要为自有土地，且主要位于北京和上海，一线城市政策趋严下公司IDC稀缺性价值凸显，同时公司IDC客户结构优质，高价值客户占比较高，盈利能力强劲。公司目前正在京津冀地区、上海及长三角地区积极布局，未来将拥有约10万个机柜的服务能力，成长能力强劲，龙头地位将进一步夯实。
证通电子（粤港澳大湾区IDC龙头）
公司以证通云平台为业务基础和依托，以湖南为重点业务开展地区，探索发展"IDC+智慧城市"业务，提高IDC业务的盈利能力。2017年，基于公司IDC的智慧城市云服务首先在长沙望城成功落地，长沙望城经济开发区委托公司建设开发区内智慧园区系统，并建设智慧园区云平台。同时，公司还将业务延伸至广东地区，通过绑定平安集团深度布局粤港澳大湾区。在营收上，IDC在19年占公司营收达到35%。
数据港（稳定大客户）
为客户提供完整的数据中心基础设施解决方案,是国内唯一一家同时服务于阿里巴巴、腾讯、百度和网易四大世界级互联网公司的数据中心运营商;共运营12个自建数据中心,合计部署7035个机柜;与阿里合作建设ZH13、GH13、小N13、NW13、HB41数据中心,项目运营期限内数据中心服务费超40亿。背靠大客户能够第一时间分享到行业发展的红利，长期牢固稳定的合作关系也使到公司的营收更为稳定。
城地股份（稳定大客户）
23.33亿元收购香江科技，增加IDC相关设备和解决方案、IDC系统集成以及IDC运营管理和增值服务业务，迅速打通IDC行业从设备端到运营端的全产业链。标的公司所属的 IDC 产业是云计算、大数据等新兴行业的核心基础设施，而香江科技是阿里巴巴和腾讯的供应商。
其他个股
奥飞数据、云赛智联、华东电脑、东方国信以及南兴股份
04
明日展望
这是雪球的午评，大家可以依据以下几点去决定明日是否抄底。
市场上有几点值得我们去重视！
第一个是创业板指跳空低开目前低走形成下跌趋势。而且从分时图上面可以看到反弹高点也一个比一个要低。下跌趋势形成，前期上涨趋势所形成的逻辑以及操作习惯将会是我们后续交易中最大的敌人。
第二个则是美国无底一般的的下跌会逐渐打破我们国内资金稳定的情绪。雪崩将至，没有一片雪花是无辜的，对，多杀多最可怕！
第三外资的持续性流出，已经在中国平安等股票大幅流出将近一个月了。其他市场崩塌，中国市场成为最好的避风港很显然在短线层面并不成立。面对疫情导致的全球经济的动荡叠加原油下跌的冲击。在不确定性因素太多的情况下，理性的投资者应该是抽身离开观望而并非换个安全点的赌场继续赌。短期言及A股市避风港的，多少有点赌徒心态。但，中长线这个逻辑我确实十分认可及赞同。根源在于此次疫情背后看到中国强大的制度、执行力以及生命力。
古语有云君子不立危墙之下，大是大非，又是并非单纯的技术面能够决定的，外部的不确定性会随时将内部刚刚形成的稳定打破。而另外一套哲学也是别人恐慌我贪婪，别人贪婪我恐慌，众人恐慌羊群效应正是孤傲的狼王捕猎之时。那种方法都说得过去，也有其逻辑，不过在对于两种极端的操作，我都提个醒，明天空仓的能否经受得住指数急挫后一路走高自己空仓的焦急难耐。明天打算进场的，能否经受得住自己抄底失败后带来的亏损，并结合自己的买入预期会不会果断止盈或者割肉。
05
寄语
股市，有一句话，只有输得起，才能赢的回！那么，换句话来说，输不起的交易，就甭参与，赌场最不缺的是下注的机会，最缺的是能够长久下注的人。
在错误的方向上，停止就是进步！
顺势者，事半功倍！逆势者，举步维艰！
基本面带领我们穿越一个又一个周期！
以工匠精神专研基本面，以实业家的精神交易股票！