三十而已，你应该尽早知道的杠铃投资策略
1、
我有个朋友，炒股很多年，最近这段时间，小赚了一笔。
有天我跟他吃饭，想提醒下他，虽然这波行情赚了，退出策略是啥，准备什么赚到多少离场，至少先把本金拿回来？
没想到的是，他一副意犹未尽的样子，丝毫没有要退出的意思。
我有点为他捏把汗，因为他往股市里投的本金，既有父母的养老钱、也有孩子老婆上学、生活的钱，还管亲戚朋友借了不少。
全家人都还没有保险，似乎他总喜欢把任何事情跟概率挂钩并且认为概率不会出现在自己身上。
一直以来，找到小番茄来咨询年金的朋友，有时候总喜欢问一句话。
固定收益锁定4.025%或者3.5%的寿险、年金险到底好吗？
还是那种锁定收益低一点，但是有些浮动的分红产品、港险储蓄险更好，至少还有点想象空间？
所以今天准备来系统聊一聊这个问题。
事实上所有人对于投资和收益都抱有较大的幻想和热情，就连我母亲大人五十几岁的闺蜜阿姨，都会把自己几十万养老钱投进来路不明的资金盘，期待可以年底翻一番。
说到这里，也提醒下尤其是家里有老人，老人手里还有不少闲散资金的朋友，适当地跟老人科普一些金融风险和知识，还是很有必要的。
至少要让他们有个起码的认知，投资有风险，没有一种风险投资是可以一直稳赚不赔的。
就像之前在「Watch out！看好妈妈的钱袋子 」聊到的。
2、
今年的疫情，无疑被很多人称为黑天鹅。
身边一些朋友原先一线城市有一两套房，原本生活还算舒适，每月还能有结余。
但是没想到的是疫情之后公司营运压力也大，直接降薪，收入从原来的将近3万，砍到6千多块钱。
有房贷，有二胎要生，压根不敢跳槽，但这个收入在这样的开支背后，也绝对不够的。
所以也正如我一位委托人跟我聊天的时候感叹的，这次疫情，教会了很多人什么叫做黑天鹅事件，更暴露了大多数家庭的资产配置结构有问题，抗风险能力是极其薄弱的。
最近有读一本书叫做《反脆弱》
书中关于反脆弱系统的建立步骤，我觉得就可以很好地回答我们怎么进行家庭资产配置这个问题。
反脆弱的第一步，是要降低脆弱性。
也就是尽量地避免自己暴露在黑天鹅现象中。
什么意思呢？
明知道开车不系安全带很危险，但你偏偏不系，就是把自己暴露在黑天鹅面前。
明知道疾病、意外和死亡的风险在每个人面前都是平等和一定会发生的，但是你偏偏不提前做规划，抱侥幸心理。
今朝有酒今朝醉完全不去给自己和家人长久考虑，也是把自己暴露在黑天鹅面前。
前两天写了篇文章，叫做 save for a rainy day
为此partner还跟我争论了半天，为什么用for 而不是用against？
我回答说，因为我们没有人有本事真正地对抗风险，预测并阻止和左右它的发生轨迹。
但我们可以提前做准备，用风险工具把它转嫁出去，这样当风险来临的时候，至少能降低或者避免对我们带来冲击和损失。
所以不能用aginst，而是用for
3、
反脆弱系统的第二步，叫做杠铃策略。
它是一个非常形象的概念，
杠铃策略讲到我们应该将大部分资源，放到线性关联性强，收益确定，风险小的渠道里。比如固定收益的年金、增额终身寿险。
它是年复利3.5%，不论行情好坏，利率降到多少，它以现金价值的形式确定地呈现在那里。
如果你的高风险投资非常成功，这笔保本的年金就是你的后备资金，锦上添花的钱；
但一旦你投资失败，急需资金，这笔保本的年金就是你的后备资金，就是雪中送炭。
别忘了，它从缴费第一年开始就有现金价值，就可以进行保单贷款，解决急需用钱的现金流问题。
当大部分的资金用安全的方式稳妥处理好后，可以将少部分资源，放到风险很高，但收益也可能很高的渠道里。
这样你就可以安心地放手一搏，输了不心疼，赚了当然更好。
而你应该放弃中等风险，中等收益的投资渠道。
比如前面说到的保底1%，可能有一部分分红收益，但是不确定，高的时候5%左右，低的时候可以为0，就属于这一类型。
这就是杠铃策略，听上去并不复杂，但是真正能做到位的人，并不多。因为它是挑战人性的，并且需要你学会做减法。
说到这里，想到一张非常经典的图。
假如投入100万本金，投资10年时间，中间不取钱，你觉得以下两组哪组收益更多？
谁说的赚50%就只能亏50%，事实上有些时候是连本金甚至亏得超过本金和盈余都有可能亏损。
大部分人，往往为了百分之十几甚至百分之几的收益，而亏掉了100%的本金。
事实上，李嘉诚也是一位典型的反脆弱理念推崇者。
很多人提到他第一时间会想到他的房产投资，但事实上这只是他进攻性投资的一个部分而为。
而在他的防御性资产里面，还纳入了优质港口、电力、零售行业等等。
也很早规划了家族信托。
其本质就是在风险对冲，用高风险投资去冲，有安全低风险投资去守。
最后平均下来，怎么着都不亏。
放到普通人身上也是完全一个道理。
为了安家立业，你可能需要房产，但是你不能将自己所有资金都丢进高风险投资渠道里，比如房产、股票、期货等。
你还需要有自己后备兜底的资金用于不备之需。
高风险的投资渠道，你可以去追求可能性。
低风险安全渠道里，你应该追求确定性。
说到这里，你也许会问，什么样的年金和增额寿险产品好？