交易的四道门，你在哪道门之内？
这堂课我们在接着上堂课来讲交易的四个步骤：开仓、风险控制、加仓、出局。
1.开仓
在开仓之前我们要进行两个动作，第一个就是方向判断，做多还是做空？方向判断其实有两个途径，第一个从基本面来进行分析，第二个是从技术面来分析，无论是从基本面还是从技术面，它其实都是一个概率，没有优劣之分，就看你掌握的程度有多高。
我们所谓的基本面就从政治的因素、经济的因素、货币政策、突发事件等等，来分析判断我们投资品种的一个走势方向。这里面牵扯到的知识面比较广，就是基本面。同时还有另外一个分析方法，就是技术面。比如说什么波浪理论、K线形态、布林轨、均线，还有各种各样的技术指标等等，这两种方法我刚才说过，都是概率的问题，没有好与坏，没有谁好谁坏，最主要的取决于投资者对它的研究程度和判断的准确度。
什么地方开始建仓？
什么点位开始建仓。我这里举一个例子，如果说投资者是做的顺势交易（其实我是建议大家做顺势交易，毕竟顺势交易成功的概率更高一些），如果说你是做顺势交易的话，那么建仓点有三个。第一个就是趋势的新突破点，比如说是一个上涨的趋势，但它不可能每一分钟都处于上涨的这个阶段。如果说在一个上涨的过程之中，突破了前期的一个高点，会形成一个新的延续的上涨状态，那么就是这一个新的突破点，就是你建仓的一个机会。这是第一个建仓点。
第二个建仓点就是横向盘整，显示走向某个方向的突破点。比如说投资品种在一个时段周期之内，一直处于一个横盘整理，忽然突破了，突破无非两个方向，一个向上突破，一个向下突破。在突破的比较明显或者强有力的这么一个状态之下，那么你就顺势而为。如果向上突破你就做多，那么向下突破就做空。这个大家一定要注意，有时候会出现一个假突破。比如说像上一根阳线，大阳线拉上去，然后随后夸夸地又往下走，这个时候就是假突破，这个时候大家要注意。但还是顺势做的时候成功概率会更高一些。就算是假突破，一旦你发现不对，建仓了及时的平掉就可以了。从概率学的角度来讲，这种顺势突破的话，这时候建仓成功的概率还是比较高的。
那么第三个，建仓点就是上涨主趋势的回调点，或者下跌主趋势的反弹点。也就是说在上涨主趋势中回调，回调的时候遇到支撑，又有新的上涨的这个迹象的时候，这时候买入做多是一个机会点。回调的时候，或者回调距离到最近的高点45%到55%这个区间的时候，也可以继续做多再次做多，这也是一个建仓点。这是在上涨的趋势过程中，如果是在一个下跌的趋势中，因为在不可能一直下跌，它会有反弹。在反弹遇到压力的时候，这时候再做空，抓第二波这个下跌，这个时候也是一个做空的减仓点，或者反弹到距离最低点的时候，最低点的45%到55%的区间的时候也可以再次做空。当然，这也是一个概率的问题，不是百分之百一定准确，但是从概率上来说，准确率会更高一些，这是三个减仓点。这就是我们建仓，我们解决了一个方向判断的问题，方向判断好了，然后再选择入场点位的问题，基本上我们建仓就可以比较顺利地展开了。
这是第一个阶段，在建仓的时候也要注意，就是顺势而为的仓位可以给投资者带来很大的利润。一旦你建仓成功了，不要轻易的提前下车！在这个过程中，你要拒绝很多的诱惑，比如说我们做多，你判断大的方向还会继续上涨，在这个上涨过程之中，它会有很多次的小回调，甚至忽然给你来一根大阴线！那么这个时候大家一定要忍住，继续观察，不要马上就平掉了。除非有明确的转势的一个信号出现，比如连续出现大阴线，这个时候才可以提前出局。如果没有明确的转势信号的时候，一定要拿住，不然你后续的利润就会损失掉。一旦遇到这种情况，稍微一波动，你平仓出局了，后来发现又继续涨了。那个时候你有高位追进去，你的损失就会比较大。所以这个是一定要拒绝这种诱惑。
这还好，就是你没有做空，如果说在上涨的趋势之中，忽然出现一个小回调，你又认为他转势了。转手做空。这个时候往往很容易出现大的损失，不但你的利润没有拿到，反而变成亏损。所以在这个时候，大家一定要注意，在一个比较明显的大的趋势之中，不要去逆势交易，除非一种情况，你是做超短线的高手，而且设置了止损，这个时候计算是你做错了，损失也不大。这个时候你可以去做一些小的短线的逆势，大家一定要注意，一定是短线、超短线的逆势挣点就跑，否则的话在一个大的趋势里面，你很容易本来是判断方向对了，结果反而变成亏损了，就是因为你去逆势操作。大家需要注意的一点，不要轻易的去做这种逆势的短线。
2.风险控制（持仓之后如何控制你的风险？）
我们投资者做交易的时候，特别是一些初入门的一些投资者很容易犯的一个错误，就是刚开始大家去模拟账户做，发现很容易挣钱，为什么会出现这种情况？这里面有这么一个原因。你在做模拟账户的时候，一般投资者就想着我怎么去挣钱，没有恐惧感，所以往往仓位比较重，赌对了一波行情，收益率很高，但是一到实战里面就出现问题了。原因在哪？就是恐惧！因为你模拟账户的钱都是虚拟的，亏了你不怕，所以敢于赌，敢于重仓下。但是一到实战，稍微亏一点，你的真金白银就跑了，亏了钱就扛着。所以最后变成的结果就是亏损越来越大。所以这里面就牵扯到另外一个问题，就是风控怎么去把握？我给大家提供这么一个思路，如果说你的建仓的方向发现错了，本来你认为它上涨的结果一直往下走，而且出现了比较明显的下跌的趋势。那么这个时候你应该怎么去操作？及时止损，果断地止损，赶快跑。
为什么会出现这种情况？这里面有这么一个原因。你在做模拟账户的时候，一般投资者就想着我怎么去挣钱，没有恐惧感，所以往往仓位比较重，赌对了一波行情，收益率很高，但是一到实战里面就出现问题了。原因在哪？就是恐惧！因为你模拟账户的钱都是虚拟的，亏了你不怕，所以敢于赌，敢于重仓下。但是一到实战，稍微亏一点，你的真金白银就跑了，亏了钱就扛着。所以最后变成的结果就是亏损越来越大。所以这里面就牵扯到另外一个问题，就是风控怎么去把握？我给大家提供这么一个思路，如果说你的建仓的方向发现错了，本来你认为它上涨的结果一直往下走，而且出现了比较明显的下跌的趋势。那么这个时候你应该怎么去操作？及时止损，果断地止损，赶快跑。
我们看一个案例，看看这个图，这是原油的一个周线图。比如说最近就是前一个高点附近，出现了一个明显的M头，前期的低点63.5。在这一波下跌的大趋势之中，周线图一旦跌破了63.5这么一个关键的支撑，就是如果跌破63.5这个颈线，就意味着M头的形成。那么这个时候千万不要犹豫，千万不要犹豫，及时的跑，赶快止损。
我们大家看看，跌破63.5之后，又连续跌了三四周的时间，如果你不止损硬扛的话，你的亏损将会是非常巨大，所以一定发现你的判断错误以后要及时止损。第二个就是止损要稍微放大一点，比如说一般我们在这种关键位置一般都比如说63.5，一般都设63.5，破了就跑了，就设的63.5的止损线。但实际上要多放几个止损，比你的关键位置的点位扩大个10到15个止损点，以防止什么？来回打止损。什么意思？就是有可能在这个图上我们可以看下一个图。
我们看这个图，也是原油，这是日线。在底部形成之后快速的上涨，有微型的反转，这是一个比较明显的上涨，趋势形成了，但是它中间有回调，比如说那一次回调，前期的低点51.3那个位置。第二次回调要破了，如果跌破51.3有可能会形成一个M头，或者往下走了。那么这个时候很多投资者把止损就放到51.3这个位置，结果这一次回调，最低点到了51.22。跌破了关键的支撑51.3，结果跌到51.22之后立马回头，然后又形成一个比较长周期的上涨。那么这个时候你的大方向本来是判断对了，是一个上涨的趋势，结果就是因为这8个点，止损了。这个时候如果换到我的操作，我一般会放到51.0，多放点止损。只要你的仓位能控制得住，稍微亏损，多亏损几个点没关系，别怕被打止损。万一像那种情况又迅速地拉回去，本来你可以挣很多利润的，结果反而变成亏损。所以多损失几个点没关系。这是止损的设置的方法。
还有一个就是止损与止盈的比例怎么去设？很多初入行的投资者就是止损和止盈出现一个倒挂，止损——我设了30个点的止损；止盈呢，只设了20个点止盈、10个点的止盈，挣点就跑了，这是一个倒挂的现象。一个正常的合理止损和止盈怎么设置？1:3，比如说我判断这波行情，可能有比如说100个点的止盈，就是100个点的利润空间，我的止损设多少呢？设30个点。这种1:3是一个比较合理的一个范围，1:3止损与止盈的比例。
在风险控制里面还有另外一个重要的因素，就是仓位管理，或者叫资金管理。你的仓位下多少合适？以我的经验来看，就是作为一个初学的、初入行的投资者，最好你的仓位不要超过1/10，最多就1/10的仓位就可以了，一定要给自己留下一个还手的余地。因为初入行的投资者对行情的判断和把握能力还是比较弱的，一旦出现错误，如果你的仓位比较重的话，可能变成巨亏，等一下子亏掉30%、40%、50%，一旦你亏损额度比较大的时候，你的心态就会发生大的变化，不敢做了，只能死扛，所以这个时候亏损会越来越大。所以仓位管理是非常重要的。当然根据每个人的不同的情况，仓位设置没有一个统一的标准，但是最好刚开始的时候清仓，随着你的准确率越来越高，逐渐地增加你的仓位，不要上来就重仓。这是第二步。
3.加仓
你初始建仓之后，在持仓的过程中，会增加仓位，那么增加仓位怎么去增加？有两种情况。一个是反向加仓，一个是正向加仓。所谓反向加仓，就是我们一般说的“鞅策略”。
我们看“鞅策略”是一个什么东西？“鞅”是一套押注的策略，就是针对赌徒而言，赌徒就是在每一笔亏损发生之后会加倍押注！就是首笔盈利将收回之前的所有亏损，并转为盈利。举个例子，以抛硬币为例，如果你压住人头朝上1美元，在每次亏损之后加倍下注，你很有可能会收回之前的亏损并实现盈利。
我们看这个图。第一次我押注1美元，错了——亏，变成亏1美元；第二次我押注2美元，又错了，又亏了2美元，这样整体亏了3美元。那么第三次我又翻倍变成4美元，又亏了，然后第四次又翻倍8美元。这样前四次都错了。总共亏了多少？15美元。那么第五次我在翻倍押16美元。这一次押对了，你挣了多少？挣了16美元，前四次亏了15美元，那么总共五次你整体反而变成盈利了一美元。那么变成盈利之后，你再从头开始1美元、2美元、4美元、8美元、16美元这样的押，这就是所谓的“鞅策略”，但是大家要注意一点，“鞅策略”是一种极具风险性的交易策略之一。它的逻辑是什么？就是通过在亏损头寸上来加倍押注，使得交易账户进一步陷入亏损的阴影当中，最终可能导致账户爆仓。
很多以基于“鞅策略”开发出来的一套各种各样的“鞅”、所谓的“马丁策略”等等。在一个正常的市场交易环境之中，正常行情之下，这种所谓的这些类似的策略都很容易挣钱，而且收益率很不错，交易手数也不错。但是一旦遇到单边行情，很快就爆仓了。这种例子举不胜举。前几天我还遇到原来一个朋友开发了一套EA系统，基本上算是一个马丁策略，跟“鞅策略”差不多，反向加仓，做得很好，十天翻了1倍，他的手数有点重，十天翻了1倍。我当时就跟他讲，我不太信任你这个策略，你如果能坚持三个月，亏损不超过50%，就算你胜了，我给他打了个赌，我请你吃饭。他说行，他当时非常有自信，结果遇到了单边行情，连一个月都没有撑到，就爆仓。
我们看看这个图，我们看原油的15分钟图，这种“鞅策略”，看第一个红线画的部分，你要遇到这种行情，还有遇到后面红线两个部分，这种行情就是15分钟图。你这种“鞅策略”很容易出现巨大的亏损，连续的单边。这还都是15分钟，不是一个大单边，遇到那种大单边行情，很快你就会爆仓，一天拉个几百点，像原油动不动一天涨多少？4%、5%经常出现。一天涨个2%、3%或者跌个2%，3%，都是很常见的，4%、5%都是很常见。所以做原油，还有黄金，这种大单边行情的时候，这种“鞅策略”就很容易出现问题。好，这是反向加仓。
我们再来看看正向加仓。正向加仓就是我们常听说的叫“金字塔加仓”。这个是什么意思呢？它就是针对盈利头寸的加仓，就是你方向判断对了，然后在正确的路上加仓，跟“鞅策略”是截然相反的。那么这种“金字塔加仓”比“鞅策略”要稳妥得多，最起码盈利的头寸起码证明了你的判断在短期之内是正确的。所以在盈利的投资上加仓的风险要相对较低，获利的可能性也更大。但是大家要注意“金字塔加仓”为什么叫“金字塔”？这个行情越往上，你的加仓的仓位越轻，这才叫金字塔。比如说头一次建仓，你建了一标准手，往上涨了挣钱了，你下面应该什么？减仓，比如再加个0.5，再往上涨加个0.3，再往上加0.2，再往上涨加0.1。这是一个金字塔的模式。
千万大家不要搞“倒金字塔加仓”，比如说你刚开始就下了0.1手，挣钱了，往上涨了20个点，你变成0.2，又往上涨了20个点，变成0.5，越往上加越重，大家知道行情不可能永远上涨，一旦有一个大的回调，你不但你的所有的利润会搭进去，甚至有可能变成亏损。所以大家要注意一点，叫“金字塔”——“正金字塔加仓”。
我们看看这个图，这是原油的日线图！如果说这么一个大长期的，我们看这至少涨了有差不多两个月的时间，从底部涨了有两个月，这个时候你用一个“金字塔”这个方法来加仓的话，应该获利会比较大。
4.出局。
这里面有两个原则，大家一定要注意，如果说你初次加仓，初次建仓方向就判断错误了，而且出现明显的逆势的信号，这个时候一定要果断出场，减少你的损失。第二，如果方向判断正确，怎么办呢？就耐心等待，扩大盈利，没有出现明显的逆转信号的时候，一定要等待，使得你盈利尽可能的扩展。同样这个图大家看一下，只要你从底部判断对了，到底部了，然后继续持有，你的获利是非常巨大的。
这堂课就给大家讲到这里，从下堂课开始，我给大家分享一下我们的第二部分，就是交易的心理或者心态，和交易纪律。好，这堂课就到这里，如果大家对课程有什么疑问，欢迎留言讨论。