融资租赁和售后回租(一):业务简介
融资租赁业务我接触的不多。2018年公司有几个固定资产投资业务,需要考虑融资租赁,所以就翻了翻会计准则,从网上看了些融资租赁的案例,又咨询了一下公司的会计,就完成了融资租赁部分的财务模型。
现在来写关于融资租赁的模型,我还是重新去翻了翻以前的笔记(不常用的知识,一放下,就忘得差不多了),也是边学边写,大家一起讨论学习,就当是提供个思路,遇到新业务做财务模型要如何处理吧。做新业务的模型,我通常会先去搞明白业务结构是什么样的,会计记账方法是什么,涉及到哪些会计科目,相关税收有没有特别的处理事项。这些搞懂了,就能理清楚模型的编写要怎么做了。
去年,我们考虑的租赁模式是两种,一种是融资租赁,一种是售后回租,所以我后面介绍的模型也是这两种业务的模型。
网上有很多介绍融资租赁和售后回租的专业文章,我这里就不再重复这些专业知识点了,我用白话把这两种业务结构大体说一下。
融资租赁:A公司要从供应商B处买设备,但A公司资金不足,所以融资租赁公司C就从B处买了设备给A公司用,A公司付租金给C,租赁期满时设备归A所有。租赁期满,A获得设备的所有权是否需要支付费用,要看租赁合同的约定,有的付费,有的不付费。在租赁期内,A公司负责设备的维护,对设备只有使用权,没有所有权。
售后回租:A公司从供应商B买来了设备,后来把设备卖给融资租赁公司C,然后A公司又把这个设备租回来使用,并向C支付租金。同样的,租赁期满设备归A所有。
在没做融资租赁前,我以为融资租赁的租金支付就是相当于银行贷款的等额本息还款。通过去年跟融资租赁公司的接触,我发现融资租赁的租金支付方式比银行贷款还款要灵活,除了贷款常用的等额本息和等额本金的还款方式外,本金的偿还时间和金额都是可协商的。下面表一的内容,是某融资租赁公司给的售后回租的报价。
表一 售后回租的报价
在租金支付方式里面,分了5个月偿还本金,这几个月份是根据业务的现金流来确定,因为这几个月是业务旺季,现金流比较充足。
表二融资租赁报价
表二是另外一家融资租赁公司的报价,从E列能看出来的本金偿还也不是等额本金。
实际操作中,是可以跟融资租赁公司去谈具体的还款方式,比如项目前期资金紧张,前几年少还一点儿,以后年份多还一些。曾经跟融资租赁公司讨论过大额尾付,50%的融资额期末一次还款,在资金安全的前提下融资租赁公司也是乐意多挣利息的
从财务模型的角度来说,我还是把融资租赁当成贷款来计算的,无非就是本金的偿还时间和金额是不那么固定。