360金融再发750万股ADS，比IPO规模还高一倍：主要由特定股东套现

据IPO早知道消息，360金融近日向美国证券交易委员会提交了Form F-1文件，计划后续发行750万股美国存托股(ADS)。花旗集团和摩根士丹利将担任此次后续发行的联合账簿管理人，海通国际和华兴资本将担任联席牵头经办人。

来源 | 本文由IPO早知道（ID：ipozaozhidao）整理撰写，文中观点仅供参考

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360金融去年12月正式登陆纳斯达克，股票代码为“QFIN”。当时，360金融以每股16.50美元的价格发行了310万份ADS，募资约5100万美元。

如今，360再次发行的股份，已超过当初上市阶段发行股份一倍。

并且，尤为值得注意的是，360金融此次发行，主要目的并非为公司募资，而是股东套现。

360金融此次递交在文件中称，在后续发行的这750万股ADS中，公司计划提供37.5万股ADS，而公司特定售股股东将提供其余712.5万股ADS。

受此影响，360金融在周一美股开盘后，股价大跌21.75%，收于10.79美元。以此计算，360金融的市值为15.5亿美元。

以近日股价为参考，360金融股东此轮套现金额将达7000余万美元。

此外，360金融还授予承销商为期30天的超额配售权，可以从公司购买最多5.625万股ADS，以及从售股股东购买106.875万股ADS。

对于此次后续发行的净收益，360金融表示将主要用于一般性企业用途。同时，对于售股股东出售的ADS，360金融不会从中获得任何收益。

C叔认为，360金融及其售股股东此次提供ADS的行为并不是为了融资，因为大部分收益最终落入售股股东手中。

尽管360金融此次未在FormF-1文件中披露售股的原因，但是此番行为已向市场传递出了利空消息。

根据年报，360创始人周鸿祎目前是360金融的第一大股东，持股比例为14.4%；360金融CEO徐军持股比例为4.7%；其他的主要持股股东都为机构。周鸿祎是360金融的实际控制人。

360金融由2015年成立的360金服发展而来，于去年9月独立运营，目前360金融旗下产品有360借条、360小微贷、360分期，旗下还有融资担保牌照和网络小贷牌照。

360金融的核心产品为360借条，提供连接借款人和资金合作伙伴的平台，其主要收入来自撮合贷款服务费和贷后服务费，在360金融的撮合下，用户可获得最高20万的授信额度，借款用途以消费支出为主。

根据最新的财报，2019年第一季度360金融实现收入20.09亿元，同比2018年1季度增长235%；净利润7.199亿元，同比2018年1季度增长340%。

用户数据显示，截至2019年3月31日，360金融累计授信用户数量1603万人，较去年同期增长245%，环比增长28%；累计借款人达1043万人，较去年同期增长230%，环比增长26%。

运营数据方面，360金融2019年第一季度促成贷款总额412亿元，达到2018年全年放款量（959.82亿元）的43%，同比2018年第一季度147.7亿元增长179%，环比增长25%。截至2019年3月31日，360金融在贷余额525.8亿元，同比2018年3月31日173.3亿增长203%，环比增长22%。

就财报数据来说，360金融目前取得的成绩还是十分亮眼的。

但投资者对于老股东大规模套现离场显然不满。昨晚美股开盘后，360金融再度大跌7%。

关于360金融此次ADS发行进展，C叔也会持续关注。