任正非的刷屏访谈背后的投资机会
回复“0522”查看今日操作
点击“阅读原文”，查看精选研报
提取码: 87wp
昨天央视的镜头聚焦在两个男人的身上。
5月20日是互联网炒起来的520，一个恋人间表白的日子。有的人忙着在朋友圈晒恋人表白的鲜花，有的人独自去了江西。除了去看稀土，还特别向长征纪念碑献了花圈。长征在庙堂眼里是个符号，因为那是决定红军生死的一次挑战。如果把现在某些“经济学家”“首席”通过时光机送到1934年10月第五次反围剿失败的那一刻，没有人会用西方经济学理论来预测这支野路子出来的工农武装会取得全面胜利。
长征纪念碑上精美的浮雕在阴云密布外部环境中依然清晰而醒目，此刻意味着：
这是放置在长征出发地的纪念碑，而不是会师地陕北，再次出发的意味浓重；
曾经的考研辅导班还有的童鞋在杠这是逃跑不是战略转移，这个问题当年队伍中也一定有人迷茫过。太祖曾做过一个比喻，聪明的拳击手在拳击时候会先退一步观察敌人，看清楚敌人弱点后再打出去拳头。所以才有了大渡桥横铁索寒，四渡赤水是主动歼敌；
长征是一个奇迹，因为那时一切外部条件都是利空，如果国际投行来选择投红色还是蓝色，他们一定会做多蓝色。但结果却是超越一切既往经验得出的结论；
第五次反围剿为何失败？是队伍内部的主观主义教条主义的错误，经历了长征，红色力量清楚的认识到共产国际拯救不了我们，路是要自己走的，没有猴子派来的救兵。
这座纪念碑给予庙堂的是信心和力量，是告诉所有的观众——“我们见过大场面，不怕。”
另一个男人，在央视的直播间里，昨天华为的创始人任正非正面与媒体对话。看得不少人点赞任总的格局，因为他说了一个超预期的硬核，大意是：
这是菠菜找到的最全的版本（22分钟）
不能把买华为和民粹联系起来，在格局上秒对岸几条街；
华为早有预案，90天临时牌照是否会撤销没意义。华为员工在各个微信群的观点也是他们早就从中兴被制裁时就开始了准备（继续稳定客户）；
任总很老练在把谈话内容指向了对岸决策层，而给予对岸同业和供应商的是溢美之词，菠菜仿佛看到了世界人民大团结；
“发展芯片要砸钱还要砸人，只靠中国自主创新很难成功，我们为什么不拥抱世界，依靠全球创新呢？”（向全世界的电子产业人才发招聘广告）；
不会轻易让资本进来（华为的股权都是直接分给骨干员工，这种模式会一直延续，再次招聘）。
菠菜昨天和一位前IBM大中华区的高管谈及此事，对方哈哈一笑，说道：“每年母公司都会收到一份名单，哪些公司不能进采购系统和客户系统，这是山姆大叔惯用的伎俩。”菠菜当时就反问道：“中国在政府采购中买IBM的产品，而对岸却以信息安全为由不买华为的产品，这公平吗？”他回答道：“我们在中国主要的大客户主要是商业银行，在商用服务器和大型机领域IBM在中国没有太多对手。”菠菜明白了一个道理，只有发展硬核技术，从手机、5G到商用机、服务器、交换机，让自己的技术不可被替代才是王道。
这让菠菜想起了深圳一位朋友Q先生给我讲的关于任正非的段子。那是大约20多年前Q先生去银行给自己的公司办贷款，那会还有信用放款这种政策。Q先生恰好也是干电子行业的，就在大厅里等着和信贷经理交流。同时等候的还有很多电子厂的小老板以及稍大一些公司的公关，那些年轻的公关基本都是帅哥美女，一个个颜值颇高。而彼时的任正非却带着一个大约40-50岁的老会计（大妈），拿着自己公司的产品非常卖力的给银行讲公司的产品优势。按照Q先生的原话“一看就是干实事的人，不搞那些虚头巴脑的东西。”也许这就是华为的基因，一直都延续至今，做最有竞争力的产品。难怪任正非说在5G领域2-3年内对手难以赶上。
此外，菠菜的这位朋友还提到，之前不少华为早期员工都来自IBM，这点和任正非在采访中表达的意思一致。IBM这位朋友还提到，当今世界的电子产业没有任何一个公司能孤立于全球完成整个供应链自给的，因为市场导致了全球化分工是不可逆转的。
这不由得让菠菜想起任总在今年4月13日接受对岸CNBC电视台的独家专访时被问到梦公主一事时，将她比喻为二战中一架被炮火打得千疮百孔却仍在空中飞行的伊尔-2攻击机。其实这张伊尔-2的照片在华为的很多大会上都出现过，尽管千疮百孔，但依旧在飞。
一个曾经在艰难时出发的纪念碑，一个一直在翱翔的战斗机，两个男人在向市场传递一个直接的信号，我们会在困境中崛起，而不是趴下。对岸怕一带一路重新带领全球化从而实现人民币国际化，怕5G崛起建立一条新的国际标准。这两条都是动摇了昔日霸主宝座的终极法宝。
回到昨天亢奋的市场中来看，市场对国产替代的手机操作系统还是给予厚望的。菠菜认为真的从技术上超越需要时间，但短期能形成替代是没有问题的。市场上有传言说要加大险资入市比例。基于菠菜自己对险资的了解，之前给30%的股票投资额度，真正进去的有15%-20%就不错了。商业保险主要是求稳，大额协议存款和企业债会在相当长时间内成为主流投资去向。目前依旧认为是在2800-3000做箱体，等待汇率企稳的信号。