投资交易方法选择与未来证券市场走向

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在交易中，长期拿着不动是一种方法，做月级别与周级别大小波段是一种方法，做一天内的小波段也有人做的不错，期货上还有高频交易者，一年几十上百倍的收益，也是一个不小的群体，只是相对基数，能做到的凤毛麟角。

在每一种方法上，身边都可以找出成功的人，但是他们有一个共通的例子，只在自己的方法里坚持，不会换来换去，或者说不会失了主次。

这里失了主次是指如果你是以长线趋势交易为主，小部分仓位用于波段或短线交易，那么就坚持下去，不要长线变短线，短线变趋势。

选择某一种方法，那么首先要对自己的知识结构、心理性格、时间精力、资金与风险承受能力、每一种方法的要点和利弊等都有相对清晰的认知和了解，才能做出较为客观合理并适合自己的选择。不然在几种方法中来回摇摆，就相当于没有原则、没有规则、更没有约束。缺乏约束的交易，大概率是亏损的交易。这一点非常重要。

我们简单先说一下每种方法的要点。

如果做为趋势交易者，或者说方向交易者，那么看的是行业、企业未来三五年的成长，持股时间一般最少都是一年到两年起，因为预期总会提前兑现。那么这种方法核心要点就是对于方向逻辑的把握。如果方向逻辑把握不对，那么风险则非常大。

如果是做日间大小波段（从几天到几个月），则看的是阶段市场变化、板块机会、个股龙头和老二老三、个股波动周期、振幅、资金等是否为阶段热点、做多意志等等方面，这种方法对专业能力要求就较高，需要综合的分析能力，哪一点缺失可能都会造成一定的隐患。此种方法核心要点，在股票上是考验综合分析判断能力，对专业性要求极高。

短线交易者（日内交易与高频），可以不用管方向逻辑、也不用管基本面，只要关注板块、找到龙头或强势品种，在这中间进行日内价差操作。如果在期货交易上，只需要一定程度关注品种联动，单品波动机会，相对技术要求最高，但是信息综合性不用太强的就可以操作的一类方法。此类方法适合对一些短线技术系统的良好把握、对人性与心理系统的强化管理能力极强的人。在交易中最难。

赚钱的事，没有容易的事，选好适合自己的方法，然后坚持下去，不断总结强化学习，等待机会，等自己看的明白的机会，像一个猎人一样，该出手时在出手。

未来证券市场走向

美国十年的牛市羡煞旁人，但是由于其指数计算方法，其实也只是一部分股票在持续上涨。那中国有没有十年的牛市？我觉得存在这种可能。但是市场环境却大不一样。今天我们就来分析一下中国证券市场未来十年可能的几点变化。

第一点就是金融市场重要性肯定是越来越高，但是投机资本会控制在一定的范围之内。经过本次美国推动的逆全球化下，很多国家都意识到制造是发展的根本，对于中国来说，农业又是根本中的根本，而虚拟资本变的太大，就会像美国一样，虚拟资本是实体资本的30倍以上，存在极大的隐患。中国顶层对这个风险是有充分认识的，所以对虚拟资本市场，一定会长期控制，对于产业资本，会向世界敞开怀抱。

第二点是衍生品市场也会控制在一定的范围之内，对投机、杠杆率进行有效控制。现在股指期货、商品期货、期权、ETF等衍生品工具越来越多，对于投机资本来说，是博弈最好的沃土，但是如果投机资本过大，一定会引发杠杆率增加，造成潜在的风险。比如这次蚂蚁事件，我们不从其它方面解读，从金融风险防范上，过高的杠杆率存在潜在风险。

第三点是市场的流动性会变小。在国家政策导向制造与农业发展上，在市场流动的钱，只能保持一个合理水平，不会有太大的大水漫灌情况，不然通货膨胀将难以控制，引发的一系列社会与产业问题，是最大的隐患。所以市场上股票这么多，好股票那么少，资本在追逐好股票的同时，抛弃发展不明的较差股票。将来中国证券市场上差股票一堆。好股票存在较好的流动性，但是成长性使其流动性也不会像现在这样换手这么高。

第四点就是普通投资者投资会越来越难。方向选择，交易频率，知识结构等等，会使很多不太专业的投资者，最终被市场淘汰，或者拿着一些不太好的股票，一直当着股东，直到退市。

以后会专门做视频，来推之后的市场模型。

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撰文：西北石人

术道有方研究中心

总顾问