谁是新能源汽车的“苹果”?2021产业链十倍牛股“崭露头角”丨大咖录

崔琰

华西证券研究所汽车行业首席分析师

2020年汽车行业最佳分析师WIND第一名/水晶球公募组第五名

2017年汽车行业最佳分析师WIND第一名/水晶球第三名/新财富入围

2016年汽车行业最佳分析师水晶球第一名

2021年1月1日开售的特斯拉国产Model Y降价16.51万元,直接杀到了国产新势力部分主力车型的价格区间,这会否助推特斯拉在中国一家独大?未来十年新能源汽车产业链会否复制“苹果产业链”,产生十倍大牛股?而在2021年,哪些细分领域更有机会?华西证券汽车行业首席分析师崔琰详细解读。

新能源车行业并非特斯拉一家独大 或几家寡头并驾齐驱

崔琰说,特斯拉国产Model Y降价对于行业影响偏正面,将助推新能源汽车未来五年销量年复合增速高达40%。至于市场格局,并非特斯拉一家独大,或是几家寡头并驾齐驱。

原因在于:

一、各家新能源车企市场定位有差异:

特斯拉:后续软件服务收入占比会大幅提升

蔚来:致力于中高级、豪华车型

小鹏:重点布局智能化

理想:主打七座车型

二、预计2021年全球新能源汽车销量可达400万辆,2030年有望达几千万辆

新能源汽车产业链或复制“苹果产业链” 十倍大牛股拭目以待

崔琰说,新能源汽车行业正站在自2020年开始的黄金十年的起点,从2021年将进入加速增长的五年。展望未来十年,新能源汽车产业链或将成为第二个“苹果产业链”,产生一批涨幅十倍的大牛股。崔琰说,如果把2010年的iPhone4引爆智能手机行业进入它的黄金十年作为标志性事件,那么2020年的Model 3就是十年前的iPhone4。而谁会成为新能源汽车中的“苹果”,在2021年会逐渐显现。

2021年供给端质变驱动行业 重点挖掘两条主线机会

至于2021年的投资逻辑,崔琰说,2021年核心驱动因素来自于供给端质变,建议关注:

一、有能力推出电动爆款车的车企

二、头部车企供应链中的增量领域:动力电池、热管理、轻量化、智能自动化(智能座舱、全景天窗、电动尾门)

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