股票投资总得懂点基础知识第一节选股的基本方法 / 开普饭

选股的基本方法

1 量比-很重要

（指成交量，今日与前 5 个交易日相比，今日成交量放大的倍数。股市中有句名言'量

比价先'，只有成交量上去了股价才会真正上涨或者下跌）

急速上涨时如果没有成交量的支持，这种情况应该及时获利高抛。因为没有成交量支持

的上涨是一种假象，上涨到一定的幅度必定要回落到当初的上涨起点。（快则上午涨下

午回落，慢则今天涨明天回落）

急速下跌时如果没有成交量的支持，这种情况应该大胆低吸。因为

没有成交量支持的下跌是一种假象，跌到一定的幅度必定要反弹到当初的下跌时的起点

。（快则上午下跌下午反弹，慢则今天下跌明天反弹）

量比最低可达 0.0X，最高可达 50 左右。量比在 2-10 之间比较好，小于 2 的热度不够不值得参与，大于 20 的热度过高，当你发现后可能股价已经快做顶，所以要慎重。相对来说量比在 2-10 之间更安全一些。观察量比时要与AMO 指标结合起来判断。

2 外盘和内盘（不是非常重要，主力可以做假）外盘（买盘）必须大于内盘（卖盘），

比例越大越好，说明买方热情度高则股票未来看涨可能性大。反之若内盘大于外盘则说

明卖方热情度高，则股票未来看跌可能性大。

举例 1：某支股票外盘 3000 内盘 10000卖方明显强于买方，出现卖方一边倒的情况，这

种股票要远离。

举例 2：某支股票外盘 10000 内盘 9500买卖双方实力相当，如果没有其它分析可以佐证未来是升势，那么就先不急于买入，可以再观望一下。

举例 3：某支股票外盘 20000 内盘 5000 买方明显强于卖方，出现买方一边倒的情况，这种股票最安全。如果没有其它分析可以佐证未来是升势，那么就先不急于买入，可以再观望一下。

3 换手率（很重要，主力很难做假）指某支股票当天的转手买卖频率，是反映一支股票流通性强弱的指

标。最低可达 0.0X，最高可达 50 左右。小于 1 的热度不够不值得

参与，大于 15 以上热度过高就要慎重了。相对来说换手率在 2-10 之间更适合参与。

量比和换手率过大往往是主力的出货(卖出)或者吸筹（买入），要看股价处于什么位置(相对最近半年来对比)。

低换手、低量比：非常不活跃的个股，各方面都不关注的冷门股。低换手、高量比：刚开始活跃的个股，有一定的突发性。高换手、高量比：非常活跃的热门股，市场关注度极高。高换手、低量比：个股活跃度在下降，热门股降温过程中。

4 成交金额 AMO 指标（重点掌握）

在上面我们提到要尽量选择量比在 2-5 之间的股票，但光看量比还是不够的，比量比更重要的是成交金额。也就是说一支股票一段时间内必须每天都要有正资金的流入才能保障股价的上升。

5 尽量选中小盘股操作（仅供参考）通常情况下中国股市的主力更加喜欢操纵小盘股，所以我们选

股时要尽量选择小盘股（流通股在 5 亿以内）最重要的是：要使用上面的 AMO 指标观察它每日的流入

资金量，如果是持续的、很平均的流入（述语叫做温和放量），这样的股票我们在 AMO 金叉时买入必

赚无疑。当然如果你能配合内外盘比、量比、换手率来买入，那么准确率就更高了。

举例：我们找了一支股票它的外盘 20000 内盘 5000 量比 2 换

手率 5 以上所有数据都很好，符合我们的选股要求，而且它的流通股本只有 5000 万是小盘股。如果

连续几日这支股票每天的净流入只在 100 万元左右，那么对于这支股票有什么影响呢？如果每天的净

流入在 1000 万元以上，那么对于这支股本只有 5000 万的股票又意味着什

么？我们是选择每日流入 100 万的那支股买，还是选择每日流入

1000 万的那支股买？我想大家应该会选择的。

6 根据筹码获利比例决定买卖时机

软件中，选'筹'，可显示获利比例指标。

获利比例指标显示的是一只股票在所在价位的获利情况，用它来研判个股未来的趋势的可信度十分的高。

具体要记住以下的几个阶段

【1】获利比例在 0%——6%（股价超跌区，买入后持股待涨即可）

【2】获利比例在 6%——20%（股价低位反弹区，轻仓买入后有利润就马上卖出）

【3】获利比例在 20%——50%（股价振荡区，风险比较大，不建议买入）

【4】获利比例在 50%——80%（股价安全拉升区，空仓者可以买入并持股）

【5】获利比例在 80%——100%（股价获利区，持仓者卖出，空仓者禁入）

详解【1】

当一只股票当天的收盘股价的获利比例在 0%——6%时，那么就是一个股票的超跌区。一只股票的获利比例在 6%以下的时候，那么就是一个买入点。只要你在这个时候买入，就可以安心持股了。就算它第二天继续下跌，获利比例从 5%变成 4%也不用怕，因为它已经是超跌了，你现在要做的只是持股等待反弹。当然了，假如你买到一只股票的获利比例是接近 0%时，那就几乎是完美了。那么反弹到什么时候可以出货呢？别急，我们继续讲下去。

详解【2】

当一只股票当天的收盘股价的获利比例在 6%——20%时，那么就是一只股票的反弹区。一只股票当下跌到一定程度，获利比例在 20%之下时，那么这只股票就会有反弹的动能。这个时候，我们可以做出两种选择：1、少量筹码试盘。轻仓介入，假如这只股票在接下来的一个交易日获利比例上升，那么十有八九这只股票就会向上反弹，尤其是一些备受市场推崇的的题材股票，这个时候我们再正式进攻不迟。2、继续观望。因为在反弹区间下方还有一个超跌区，一些积弱已久的股票，尤其是大盘股，就算到了反弹区也不会反弹继续下移到超跌区，就算有反弹也不牢靠，往往是一天行情。

详解【3】

当一只股票当天的收盘股价的获利比例在 20%——50%时，那么这就是一只股票的弱势区。这是我们做股票必须要避免去碰的。一只股票，无论市场多么看好它，它的前景有多美好，只要你发现它的股价的获利比例一直是在 20%——50%徘徊，这样的股票我们绝对不能碰，就算它在期间某一日突然拉个涨停板，而获利比例却没有走出这个区间，也很可能只是一日行情，我们绝对不能参与。此外，当一只股票下跌，使我们被套的时候，到底什么时候应该止损卖出还是持股等待反弹解套呢，这也可以利用获利比例来操作，当它的获利比例从 90%之上急速下跌，没有跌出 50%这个临界点时，我们都可以持股观望，当跌出了 50%的时候，我们就应该果断卖出。

详解【4】

当一只股票当天的收盘股价的获利比例在 50%——80%时，那么这就是一只股票的强势区，也可以叫做持股区。一只股票，假如股价上升，获利比例从 50%之下上升到 50% 之上，这个时候我们也可以安心持股，就算中途有调整下跌，只要它一直维持在获利比例 50%之上，我们都无需惊慌，这有可能是市场短期获利盘的消化整理或者是主力故意洗盘所为，我们要做的就是持股等待，因为你这个时候卖出，可能就要错过日后这个股票的再创前期新高的机会了。当然了，假如你之前错过了低位介入的机会，在这个时候也可以进去做一波短线。

详解【5】

当一只股票当天的收盘股价的获利比例在 80%——100%时，那么这就是一只股票的获利区，同时也是风险区。这个时候你就不应该介入了，因为你已经错过了最佳参与的买入点，再追风险很高。当然了，这并不意味着获利比例 80%之上就不能买，只要你具备较好的短线操作能力，或者整个大盘的趋势向好，也可以参与进去做一波超短操作，设置好盈利点和止损点，只要到了自己的设定的目标，快进快出，绝对不能超短做成了长线。其中特别要注意的是，当获利比例高达 95%之上，甚至 100%时，你绝对不能在这个时候买股票，因为要获利的人都基本都获利了，你再进去就是在高位接人家的卖盘，这就叫主动买套。很多人追高买股票，高位被套，很多都是因为在获利比例 95%之上的时候，跟风买入的。

7技术选股需要注意 K 线角度

8从基本面选股票（软件中按 F10 看财务分析）-- 非职业股民

8．1 企业目前经营范围（是否有高风险项目）

8．2 销售毛利率:是毛利占销售净值的百分比，通常称为毛利率，好。

8．3 市盈率/PE(动):市盈率指在一个期间内（通常为 1 年），股票的价格和每股收益的比率。投

资者通常利用该比例值估量某股票的投资价值，或者用该指标在不同公司的股票之间进行比较。

一般来说市盈率为 N 倍，表示回本期为 N 年。理论上认为，市盈率水平为：

0-13 - 价值被低估实战 30 以下

14-20 - 正常水平实战 40 左右

21-30 - 价值被高估实战 200 以上

30 - 以上出现投机性泡沫实战 300 以上

市盈率高，在一定程度上反映了投资者对公司增长潜力的认同，不仅在中国股市如此，在欧美、香港成熟的投票市场上同样如此。从这个角度去看，投资者就不难理解为什么高科技板块的股票市盈率接近或超过 100 倍，而摩托车制造、钢铁行业的股票市盈率只有 20 倍了。当然，这并不是说股票的市盈率越高就越好，我国股市尚处于初级阶段，庄家肆意拉抬股价，造成市盈率奇高，市场风险巨大的现象时有发生，投资者应该从公司背景、基本素质等方面多加分析，对市盈率水平进行合理判断。

8.4 流动比率与速动比率: 流动比率与速动比率都是用来表示资金流动性的，即企业短期债务偿还能力的数值。数值低表示公司短期偿债能力不强，数值高表示流动资金过高企业不善举债经营。前者最佳值为 2，后者最佳值为 1。