【季度盘点】疫情和供应链双重考验,电视代工市场需求大幅波动,前三季度同比微降0.2%
今年上半年电视终端需求受疫情影响大幅下降,但是三季度市场需求迅速恢复,电视代工出货量大幅度增长,市场呈现持续复苏的迹象。奥维睿沃《全球TV代工厂月度出货数据报告》显示,2020年前三季度电视代工厂共出货72.9M,同比微降0.2%。
前两季度出货量大幅下降,三季度反弹,代工需求变动剧烈
2019Q1-2020Q3全球电视代工厂出货与同比
数据来源:奥维睿沃,Unit:M , %
一季度国内疫情爆发,从电视面板上游材料到整机工厂都受到影响,中国大陆电视供给不足,一季度电视代工出货同比大幅下降21%,二季度海外疫情爆发,全球失业人数激增,电视需求下降,二季度电视代工出货同比下降10%;三季度,海外在防疫常态化发展情况下,政府财政补贴保障了个人可支配收入的稳定,“宅经济”迅速升温,电视需求快速增长,三季度电视代工出货同比大幅增长25%。
发达市场份额稳中有降,新兴市场份额小幅提升
2020Q1-Q3全球电视代工市场分地区出货占比及变化
数据来源:奥维睿沃 unit:%
前三季度分地区份额小幅变动,北美市场份额占比24%,下降2%,上半年北美市场代工出货量大幅下降,三季度需求迅速反弹,带动北美整体前三季度降幅收窄;亚太地区份额达到19%,中国地区份额占比18%,同比持平。
电视代工出货继续向大尺寸化趋势发展
2020Q1-Q3 全球电视代工市场分尺寸出货占比及变化
数据来源:奥维睿沃 Unit:%
随着面板出货尺寸结构的提升,电视代工出货继续向大尺寸转移,32寸及以下份额下降5%,55寸以上份额均增长,55寸份额增长3%,58-60寸,65寸,65寸以上份额均增长1%。
MTC借北美和中国客户出货大幅增长,前三季位居第二
2020Q1-Q3 全球市场分电视代工厂出货与同比
数据来源:奥维睿沃,Unit:M, %
分代工厂来看:
TPV(冠捷):排名第一,前三季度出货量10M(不含外包),同比增长14%,上半年受疫情影响出货量下跌,三季度市场迅速回暖TPV单季出货量达到4.6M,同比增长51%。自有品牌Philips、AOC出货量同比有所下降,但其他客户出货大幅增长,其中北美市场Vizio、BestBuy、Element客户出货均大幅增长,北美也超过西欧成为TPV第一大市场,同时中国市场Hisense以及华为订单的增加,也助力TPV前三季度出货量同比实现较大增长。
MTC(兆驰):排名上升至第二,前三季度出货达到8.2M,同比大幅增长49%,MTC从第二季度开始出货量迅猛增长,二、三季度同比增长分别达到57%,85%。虽然全球市场受到疫情冲击,但MTC在北美市场同比大幅增长209%,北美市场占比MTC整体出货接近50%,与北美ONN客户代工合作加强。在中国市场,海尔客户出货量同比增长77%。
TCL SCBC(TCL OEM):排名第三,前三季度共出货7.8M,同比下降5%,三季度出货量实现同比增长11%。前三季度小米、Panasonic、HKPRO等出货量稳定增长。
Foxconn(富士康):排名第四,前三季度出货6.8M,同比大幅下降28%,虽然三季度出货量同比增长10%,但是一二季度均出现大幅下滑。由于客户结构单一,重点客户Sharp和Sony前三季度市场表现欠佳拖累Foxconn出货量同比下降。
KTC(康冠):位列第五,出货量5.5M,同比增长17%。Compal外包订单同比增长124%,分地区来看,主要出货区域亚太和中国市场出货量同比增长均超过40%。
HKC(惠科)出货4.3M,同比下降9%,出货重心向中国市场转移,主要客户海尔、小米订单同比增长36%,46%,以及Hisense订单增加,带动HKC在中国市场出货同比增长。JPE(金品)出货3.8M,同比增长36%,在中东非市场出货同比增长62%。BOE VT(高创)出货3.6M,主要客户Samsung,小米、LGE订单减少,但北美客户以及华为订单有所增长。Expressluck(彩迅)出货3.5M,同比下降20%。INX(群创)出货3.2M,同比增长13%,主要客户Vizio订单增长21%。SQY(启悦)出货1.9M,同比下降7%。Amtran(瑞轩)受小米订单减少影响,前三季度出货1.2M。
下半年需求回暖,2020年全年电视代工出货预计同比增长2%
今年下半年电视需求维持高位,预计电视代工出货增长将延续到年底,但受制于面板价格上涨带动代工厂整机成本上升,四季度代工出货量小幅度增长。全年来看,预计2020年全球电视代工出货104M,同比增长2%。
奥维睿沃(AVC Revo)认为2020年电视代工市场面临如下挑战:
(1) 今年下半年,终端消费电子需求大涨,无论是电视面板,还是drive IC都出现了短缺,都将影响电视整机出货。而电视面板成本在整机成本当中占有举足轻重的地位,面板成本的大幅度增加直接推动整机成本提升,电视整机价格被迫上涨,终端需求预计受到影响。
(2) 头部客户订单的争夺更激烈,代工市场原本是存量竞争市场,今年Skyworth OEM, Changhong OEM承接更多的代工订单,加剧了市场的竞争格局。
(3) 全球格局加剧动荡,印度政府限制电视整机的进口,未来想要争夺印度市场这块蛋糕,代工厂应该考虑在印度建厂,此外中美关系恶化持续升级,全球化建厂将成为趋势。